●降低消費金融公司設立門(mén)檻    ●引導多元化的市場(chǎng)主體參與
    ●鼓勵民間資本進(jìn)入意義重大    ●有利于將民間金融納入監管　   

    當前，如何提高內部消費在整個(gè)國民經(jīng)濟中的比重成為擴大內需、保證增長(cháng)、促進(jìn)我國經(jīng)濟增長(cháng)模式轉變的關(guān)鍵問(wèn)題。在居民收入暫時(shí)無(wú)法大幅提高的情況下，消費信貸無(wú)疑是刺激消費增長(cháng)的重要杠桿，在這樣的背景下，日前，中國銀監會(huì )正式頒布《消費金融公司試點(diǎn)管理辦法》可謂意義重大。目前，上海、成都、北京及天津4地已率先開(kāi)展消費金融公司試點(diǎn)。
    從歐美等發(fā)達國家的經(jīng)驗來(lái)看，針對居民個(gè)人的消費金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展在提升內部消費水平、完善個(gè)人金融服務(wù)方面發(fā)揮著(zhù)極其重要的作用。這種依托多種市場(chǎng)主體（不僅是金融機構）發(fā)起設立的消費金融公司往往憑借貸款小額、分散、快捷、無(wú)擔保的特點(diǎn)大大豐富了個(gè)人金融產(chǎn)品的類(lèi)別，在很大程度上迎合并滿(mǎn)足了長(cháng)期游離于傳統金融服務(wù)之外的低收入群體的消費金融需求。與此同時(shí)，在金融業(yè)競爭日益激烈的情況下，這種面向更加廣泛的客戶(hù)群體的消費金融業(yè)務(wù)，給經(jīng)營(yíng)這類(lèi)金融業(yè)務(wù)的機構提供了嶄新的金融業(yè)務(wù)，拓展了更為廣闊的贏(yíng)利空間。消費金融公司填補了我國金融服務(wù)領(lǐng)域的空白，必將成為我國金融領(lǐng)域新的“藍�！�。
    考慮到《消費金融公司試點(diǎn)管理辦法》的種種限制條件，大型商業(yè)銀行和國有資本必然是消費金融公司發(fā)起設立的主體，然而，消費金融公司由于其單筆貸款額度小、無(wú)抵押擔保的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，使得大型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)驗或許難以實(shí)現有效的“嫁接”，他們在長(cháng)期坐享高額利潤的傳統金融業(yè)務(wù)（比如存貸款業(yè)務(wù)）情況下，設立消費金融公司的積極性會(huì )受到影響。而與之形成鮮明對照的是，民間金融雖然仍然處于不合法的地帶，但是其旺盛的生命力不能不在一定程度上說(shuō)明民間金融更加契合個(gè)人金融業(yè)務(wù)發(fā)展的曲線(xiàn)。監管部門(mén)如果能夠適當對其加以引導和支持，那么我國的金融生態(tài)必將增添新鮮的血液，這樣不但化解了金融風(fēng)險，同時(shí)也有助于消費金融公司的健康發(fā)展�？梢�(jiàn)，從長(cháng)遠來(lái)看，消費金融公司要從試點(diǎn)走向成功并在全國范圍內取得更大程度的發(fā)展，仍然要本著(zhù)降低門(mén)檻，引入民資的思路進(jìn)行，只有在多元化的市場(chǎng)主體共同參與，民間資本大量進(jìn)入的背景下，消費金融公司才有望步入良性發(fā)展的道路。 
    從國際經(jīng)驗來(lái)看，開(kāi)展消費金融業(yè)務(wù)的機構主體乃至消費金融公司的發(fā)起機構往往呈現出多元化的特征。在美國，提供消費信貸的金融機構有商業(yè)銀行、財務(wù)公司、信用合作機構、儲蓄和貸款協(xié)會(huì )，甚至一些大型零售商、石油公司（加油站）等都可以通過(guò)多種途徑（包括發(fā)行信用卡）開(kāi)展消費信貸業(yè)務(wù)。多元化的消費信貸機構不僅有效促進(jìn)了市場(chǎng)競爭，也使消費者有更多的選擇。而且，從發(fā)起機構上來(lái)看，發(fā)達國家亦沒(méi)有特殊的限制。
    發(fā)起人的多元化有利于相關(guān)消費品產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展。多元化的發(fā)起人結構實(shí)際上更適應消費金融多樣化、短期化、小額化的特點(diǎn)。依托大型的零售商和耐用消費品生產(chǎn)企業(yè)來(lái)開(kāi)展消費金融業(yè)務(wù)，有其突出的優(yōu)勢。首先，依托著(zhù)龐大的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )和客戶(hù)群體，此類(lèi)企業(yè)直接接觸終端消費，對市場(chǎng)需求把握準確，能夠有針對性地提供相應的服務(wù)，從而能夠更加有效地滿(mǎn)足客戶(hù)的需求。其次，由于商家對市場(chǎng)動(dòng)向感應靈敏，可以積極地采取相應的優(yōu)惠、促銷(xiāo)活動(dòng)，從而有效引導消費結構的改善和升級。再次，大型零售商和相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)能夠通過(guò)利用消費信貸快速實(shí)現企業(yè)的發(fā)展壯大。
    消費金融公司未來(lái)要取得長(cháng)足發(fā)展，要積極鼓勵民間資本進(jìn)入消費金融領(lǐng)域。促進(jìn)民間資本進(jìn)入消費金融領(lǐng)域能為其提供更大的發(fā)展空間。這對于促進(jìn)民間資本發(fā)展壯大以及我國經(jīng)濟長(cháng)期可持續發(fā)展無(wú)疑具有重要意義。吸引民間資本進(jìn)入消費金融領(lǐng)域可以促進(jìn)金融業(yè)競爭和多層次金融體系的建立，還可以在很大程度上將民間金融活動(dòng)納入監管體系之下，防范不透明不規范引發(fā)的金融風(fēng)險。

（作者系中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任）