從2009年硝煙彌漫的鐵礦石價(jià)格談判，到最近又有數家中國企業(yè)在澳大利亞的海外并購遇阻，無(wú)不暗示中國目前在全球資源的“食物鏈”中所處的尷尬境地。2010年鐵礦石價(jià)格談判即將開(kāi)啟，相比2009年我們會(huì )重蹈覆轍抑或有所突破？而筆者認為，我們真正需要考慮的，是未來(lái)如何打破國際寡頭資源壟斷這一不利格局。
　　一方面，中國是世界最大的鐵礦石消費國，全世界60%左右的需求來(lái)自中國，而且這一趨勢由于中國持續的工業(yè)化、城市化和現代化的需要，在今后5到10年甚至更長(cháng)時(shí)間內都無(wú)法改變。中國現在每年進(jìn)口大約5億噸鐵礦石，如果每噸多付20美元，每年的損失就是100億美元，更重要的是，受制于人的供給如果中斷，將可能會(huì )威脅到中國經(jīng)濟的持續發(fā)展。
　　另一方面，供給方經(jīng)過(guò)上一輪的產(chǎn)業(yè)整合，只留下了淡水河谷、力拓、必和必拓這三大寡頭。從某種意義來(lái)看，中國和三寡頭的博弈已經(jīng)成為左右鐵礦石市場(chǎng)的主要力量。但由于中國的鋼鐵企業(yè)力量分散，甚至全球范圍內的鋼鐵行業(yè)都有這一特征，因此在這一博弈中買(mǎi)方尚缺乏足夠分量的“砝碼”。事實(shí)表明，三寡頭具有很強的定價(jià)能力，從2000~2001年的上一輪全球鐵礦石業(yè)整合以后，鐵礦石價(jià)格就開(kāi)始急劇上漲，從2002~2008年間翻了幾番。如果再加上現在“兩拓”在西澳大利亞的合資，未來(lái)三寡頭大有變?yōu)閮杉抑畡荩喊拇罄麃喓桶臀�。這預示著(zhù)未來(lái)賣(mài)方的定價(jià)能力將進(jìn)一步加強。
　　從最近幾年鐵礦石價(jià)格的飆漲到2009年鐵礦石價(jià)格談判中寡頭們的分毫不讓?zhuān)�似乎鐵礦石已成了地球上的某種稀有資源。但如果我們“站到月球上”去看一看，就會(huì )發(fā)現事實(shí)并非如此：地球上鐵礦石并非稀缺，而且正好相反。而且因為主要是露天采礦，其開(kāi)采成本也極低，只要20美元一噸，但他們卻要賣(mài)到幾倍甚至十倍的價(jià)錢(qián)。就算加上運輸成本也是暴利。
　　而巨額盈利的背后，正是目前國際鐵礦石寡頭經(jīng)濟中存在的潛規則：如果擴大產(chǎn)能，需要巨大的資本投資，投資周期也很長(cháng)。更重要的是，產(chǎn)能的擴大將對價(jià)格帶來(lái)負面影響，這勢必降低寡頭們的超額利潤，因此其做法是控制產(chǎn)出、主導價(jià)格，控制著(zhù)巨大的儲量卻極不情愿加大開(kāi)發(fā)。
　　要改變這一趨勢，只有等到有人出來(lái)改變游戲規則，但有誰(shuí)能改變這個(gè)游戲規則呢？
　　要改變這一局面在短期內并不樂(lè )觀(guān)。盡管中國正在多管齊下地采取策略，比方說(shuō)通過(guò)海外大舉購買(mǎi)來(lái)糾正這一不平衡性，但結果如何還需要時(shí)間來(lái)判斷，而從中鋁增股力拓受挫到最近三家資源類(lèi)中國企業(yè)在澳大利亞并購受阻，無(wú)不說(shuō)明目前主要資源供給國家在對待中國投資方面的“謹慎”態(tài)度。而要徹底瓦解傳統鐵礦石定價(jià)機制，中國不僅需要經(jīng)濟實(shí)力強大的話(huà)語(yǔ)權，更需要真正的“底氣”。所以經(jīng)濟日益強大的中國需要更為長(cháng)遠的眼光去進(jìn)行戰略投資，而且投資的眼界應該放得更廣，更傾向于選擇一些競爭性較小、共贏(yíng)性較大的地區和國家。
　　事實(shí)上，這樣的旅程已經(jīng)開(kāi)始。就在幾天前，非洲幾內亞礦業(yè)部長(cháng)Mahmoud　Thiam在首都科納克里透露，中國可能在未來(lái)5年內為幾內亞投資70億~90億美元幫助該國發(fā)展基礎設施，而作為回報，中國將獲得在幾內亞開(kāi)采礦山的權利。
 　如果這一合作達成的話(huà)，對兩國來(lái)說(shuō)是為雙贏(yíng)。特別是，幾內亞境內擁有一個(gè)巨大的鐵礦床，其儲備量頗巨（如果每年生產(chǎn)1億噸，可以生產(chǎn)100年），并有相當于澳大利亞和巴西礦的高礦質(zhì)，但其缺點(diǎn)在于遠離任何基礎設施，向外運輸需要建設港口和上千公里的鐵路。
　　這樣一個(gè)高達百億美元和5年以上開(kāi)發(fā)周期的大型投資，即使對三寡頭來(lái)說(shuō)，也可能是力不從心的。但這樣的開(kāi)發(fā)將可能改變國際鐵礦石業(yè)的寡頭壟斷格局。如果中國企業(yè)出面，聯(lián)合三寡頭之外的某個(gè)國際礦業(yè)公司一起出資開(kāi)發(fā)，就不僅有利于降低開(kāi)發(fā)的風(fēng)險，也可以幫助全球鐵礦石市場(chǎng)擺脫三寡頭的控制。
　　當然我們也要看到，投資非洲和其他地區需要應對包括經(jīng)濟環(huán)境落后、政治穩定性不佳等各方面的風(fēng)險，同時(shí)還要考慮如何化解來(lái)自西方國家的壓力和質(zhì)疑。
　　而作為長(cháng)期海外戰略，中國需要參與到非洲等其他地區的經(jīng)濟發(fā)展中去。因為同為發(fā)展中國家和地區的中國和非洲，從長(cháng)期來(lái)看，在一個(gè)多極化全球經(jīng)濟格局的變革中更容易達成某種默契。畢竟雙方在經(jīng)濟發(fā)展上具有一定的互補性,就像Mahmoud　Thiam所說(shuō)的：“我們對中國這個(gè)合作伙伴的承諾沒(méi)有任何懷疑——幾內亞需要中國的投資，以便實(shí)現經(jīng)濟騰飛�！�

（作者系中信證券國際CSIP集團CEO）