中國銀行、北京銀行和成都銀行近日獲準籌建消費金融公司，成為首批獲得籌建消費金融公司的三家金融機構。這標志著(zhù)消費金融公司這種在西方市場(chǎng)經(jīng)濟中已經(jīng)存在400年之久的金融業(yè)態(tài)終于在中國“破冰”， 中國市場(chǎng)經(jīng)濟的要素更全了。
　　消費金融公司，是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個(gè)人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。去年7月，銀監會(huì )公布《消費金融公司試點(diǎn)管理辦法》，并正式啟動(dòng)了消費金融公司試點(diǎn)審批程序。在經(jīng)濟快速回升的背景下，消費金融公司試水，不僅對經(jīng)濟的可持續發(fā)展具有重要的作用，還有力促使我國經(jīng)濟增長(cháng)模式的轉型。尤其在金融危機仍未消退的形勢下，為提升國內需求對我國經(jīng)濟增長(cháng)的拉動(dòng)作用，試水消費金融公司，讓老百姓消費獲得更多融資渠道，既是大眾的佳音，也是在后金融危機時(shí)代我國繼續深入金融市場(chǎng)化改革的很好佐證。雖然促進(jìn)消費的作用依然有待于觀(guān)察。
　　與發(fā)達國家相比，我國從事消費信貸服務(wù)的金融機構類(lèi)型太少，目前只有商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司兩類(lèi)機構，消費貸款占貸款總額的比例不到12%，且主要以住房按揭貸款、汽車(chē)貸款和信用卡業(yè)務(wù)為主。對于居民耐用商品消費，以及旅游、教育等一般用途的個(gè)人消費等方面的信貸金融服務(wù)，仍然較為分散，專(zhuān)業(yè)化程度欠缺。所以《消費金融公司試點(diǎn)管理辦法》為金融機構又增加了一類(lèi)，商行可主要為大企業(yè)和個(gè)人按揭服務(wù)，小額貸款公司雖然作用不大，但主要客戶(hù)是小企業(yè)，而消費信貸則主要是那些愿意消費的消費者，有一定的互補關(guān)系。此外，消費金融公司可發(fā)債券、可進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)，這對這些市場(chǎng)來(lái)說(shuō)都是多樣化的進(jìn)步。當然，這類(lèi)公司的風(fēng)險還比較大，但從銀監會(huì )對注冊資本金的要求，對進(jìn)入門(mén)檻的要求來(lái)說(shuō)，監管還是比較嚴的。
　　從《消費金融公司試點(diǎn)管理辦法》看，首先，消費金融不針對房貸和車(chē)貸，不跟銀行和汽車(chē)金融公司搶生意。但究竟如何來(lái)確定業(yè)務(wù)的范圍，似乎界限還很模糊。
　　其次，按照國際經(jīng)驗，一般消費金融公司都是小額貸款，針對的是中低收入群體，辦法中提出向個(gè)人發(fā)放消費貸款的余額不得超過(guò)借款人月收入的5倍，這個(gè)比信用卡的額度高不了多少，有信用卡的人還會(huì )需要這個(gè)嗎？而且具備消費能力的群體，一般都不會(huì )再考慮這些問(wèn)題，這個(gè)比例就顯得不足。而需要消費的那部分人，因為缺乏有效的保障，就顯得力不從心了。
　　再次是個(gè)人沒(méi)有信用體系，如何放貸是個(gè)問(wèn)題？這和我國的信用體系建設是緊密相關(guān)的，在當前無(wú)法獲得足夠的信息保證的情況下，消費金融公司就只能靠傳統的方式來(lái)發(fā)放貸款，這樣的效率就明顯要打折，而在缺乏相關(guān)信息的情況下，各種違反信用的行為就無(wú)法識別，風(fēng)險很大。
　　在2009年的貨幣寬松政策背景下，2010年的信貸會(huì )繼續沿著(zhù)2009年的投放方向，尤其是國家大型投資項目上，而相對于個(gè)人貸款的小而分散的狀況，銀行的信貸業(yè)務(wù)能否完善，需要銀行自身有相應的轉變。
　　還應該提出的一點(diǎn)是，高度全球化的中國，只要是市場(chǎng)經(jīng)濟所擁有的基本要素，我們當然一個(gè)都不能少。但是，從眼下各大媒體和監管方的解讀看，如果試水消費金融公司的目的主要就著(zhù)眼于刺激消費，這就有過(guò)于功利之嫌了。過(guò)于功利，消費金融公司就可能想方設法運行超前，監管不到位，就可能孕育大風(fēng)險。這是不能不盡早警覺(jué)的。

（作者系北京安邦咨詢(xún)研究員）