中國-東盟自由貿易區2010年1月1日全面啟動(dòng)，中國-東盟自由貿易區成為發(fā)展中國家組成的最大自由貿易區，也為人民幣國際化提供了重要舞臺。筆者認為，中國-東盟自由貿易區的建立，將有利于發(fā)揮人民幣作為區域貨幣的功能，促進(jìn)中國-東盟國家的貿易和投資往來(lái)，為中國-東盟地區貿易一體化服務(wù)。

　　應加快推動(dòng)人民幣國際化進(jìn)程

　　為了應對國際金融危機，西方主要發(fā)達國家先后宣布采取量化寬松政策，向市場(chǎng)大量注資，這些主要發(fā)達國家貨幣貶值的風(fēng)險增加。在國際金融危機的沖擊下，國際貨幣體系改革成為各國關(guān)注的焦點(diǎn)。在二十國集團金融峰會(huì )上，中國強調要促進(jìn)國際貨幣體系多元化、合理化。這也為中國參與國際貨幣體系改革指明了方向，中國應加快推動(dòng)人民幣國際化進(jìn)程，逐步提升人民幣在國際經(jīng)濟往來(lái)中的影響力，發(fā)揮人民幣在國際貨幣體系改革中的重要作用，共同支撐國際貨幣體系穩定。
　　隨著(zhù)中國經(jīng)濟的高速增長(cháng)，中國經(jīng)濟綜合實(shí)力不斷提升，人民幣的國際信用不斷提高，人民幣幣值穩定，因此人民幣走出去的條件也日益成熟。2009年中國央行先后同韓國、中國香港地區、馬來(lái)西亞、白俄羅斯、印度尼西亞和阿根廷的貨幣部門(mén)簽署了貨幣互換協(xié)議簽署協(xié)議，其貨幣互換總規模達到了6500億元人民幣。貨幣互換一方面滿(mǎn)足該國或該地區向市場(chǎng)提供所需貨幣的流動(dòng)性，有利于穩定該國匯率和金融市場(chǎng)；另一方面也有利于雙邊開(kāi)展以人民幣計價(jià)和結算的貿易往來(lái)，促進(jìn)雙邊貿易進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)2009年4月8日，國務(wù)院決定在上海市和廣東省廣州、深圳、珠海、東莞4城市開(kāi)展跨境貿易人民幣結算試點(diǎn)，這為人民幣進(jìn)一步走出去創(chuàng )造了條件，也有利于發(fā)揮人民幣在跨境貿易中的貨幣交易功能。此外，2009年9月28日，中央政府在香港成功發(fā)行60億元人民幣國債，人民幣國債在香港發(fā)行，將有利于人民幣資金的回流，促進(jìn)人民幣業(yè)務(wù)在香港的發(fā)展。

　　倡導中國-東盟自貿區使用人民幣

　　貨幣互換和開(kāi)展跨境貿易人民幣結算試點(diǎn)被視為人民幣走出去的開(kāi)始，香港人民幣離岸業(yè)務(wù)的開(kāi)展有利于促進(jìn)人民幣的區域化和國際化，是實(shí)現中國人民幣國際化戰略的重要步驟。但隨著(zhù)中國-東盟自由貿易區的建立，要穩步推進(jìn)人民幣國際化的全部展開(kāi)和可持續性，還要促進(jìn)中國-東盟自由貿易區中人民幣的地位和計價(jià)、結算和儲備功能，提高人民幣在東盟地區的國際貨幣地位。中國-東盟自由貿易區由中國和東盟10國組成，國內生產(chǎn)總值接近6萬(wàn)億美元，貿易額達到4.5萬(wàn)億美元，是全球第三大自由貿易區。
　　目前人民幣在東盟地區的影響力顯著(zhù)增強，中國與東盟國家的邊境貿易、東盟國家之間的貿易很多都使用人民幣作為結算貨幣，人民幣穩定越來(lái)越受到東盟國家的歡迎。使用人民幣，有利于規避美元幣值不穩定的風(fēng)險，有利于發(fā)揮人民幣在國際貿易往來(lái)中的計價(jià)和結算功能，促進(jìn)中國和東盟國家的貿易往來(lái)。對于中國的進(jìn)出口企業(yè)而言，能夠規避匯率風(fēng)險和節省匯兌成本，國際金融市場(chǎng)上主要貨幣匯率變動(dòng)頻繁，而用人民幣結算，中國進(jìn)出口企業(yè)匯率風(fēng)險變小，有利于促進(jìn)中國進(jìn)出口企業(yè)和其他國家的貿易往來(lái)。對于東盟的進(jìn)出口企業(yè)而言，以人民幣計價(jià)結算也是一個(gè)不錯的選擇，由于國際金融危機，主要國際貨幣都面臨貶值的風(fēng)險。從長(cháng)期來(lái)看，美元走軟的可能性較大，而人民幣一直堅挺，幣值穩定，人民幣一直受到市場(chǎng)投資者的青睞，人民幣幣值堅挺適宜在中國-東盟貿易往來(lái)中發(fā)揮計價(jià)、支付和儲藏功能。

　　國際化對中國金融提出新要求

　　當然，人民幣國際化也對中國金融發(fā)展和改革提出新的要求。
　　首先要鼓勵國內金融機構走出去。筆者認為，應該鼓勵國內金融機構在東盟建立分支機構，為當地的人民幣金融業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)。短期內中國的銀行在外的分支機構應該吸納該國的人民幣資金存款，為該國人民幣資金提供存放和投資渠道；從長(cháng)期來(lái)看，國內的金融市場(chǎng)應該逐步對國外的人民幣資金回流開(kāi)放。
　　其次是推動(dòng)中國外匯管理體制的改革。目前中國人民幣對美元匯率基本是釘住的，人民幣對非美貨幣的匯率是套算匯率，人民幣匯率的市場(chǎng)化程度仍有待進(jìn)一步提高。隨著(zhù)中國-東盟雙邊貿易額的不斷上升，對方國的貨幣和人民幣之間的匯率在該國將變得越來(lái)越重要，該國確定本國貨幣和人民幣匯率的基礎將取決于中國市場(chǎng)人民幣對主要國際貨幣的匯率，因此提高中國人民幣匯率市場(chǎng)化的水平將有利于對方國確定本國貨幣對人民幣匯率的市場(chǎng)水平，有利于形成市場(chǎng)均衡的國內外匯率水平，防止套匯和套利。
　　其三，人民幣走出去，資本賬戶(hù)的開(kāi)放和人民幣的自由兌換變得越來(lái)越迫切。無(wú)論是國內還是國外，人民幣和主要國際貨幣之間的自由兌換將是推動(dòng)人民幣國際化的重要基礎，如果人民幣不能夠和主要國際貨幣自由兌換，進(jìn)出口商持有人民幣的意愿將下降，也不利于人民幣進(jìn)一步走出去。最后促進(jìn)人民幣資金走出去，要推動(dòng)中國對東盟國家的人民幣直接投資；通過(guò)國內銀行向國外進(jìn)出口商提供人民幣貿易信貸；允許該國用主要國際貨幣購買(mǎi)一定數量的人民幣資金等等。

（作者系復旦大學(xué)國際金融系副教授）