1月21日，美國總統奧巴馬提出一項議案，限制金融機構的規模及其交易活動(dòng)，明確禁止銀行運作自營(yíng)交易或在對沖基金中進(jìn)行投資，以減少銀行的冒險行為。這項提案將成為金融監管體系全面整改計劃的一部分內容，而剛在1月15日，是奧巴馬政府宣布計劃向大型金融機構征收占其債務(wù)0.15%的“金融危機責任費”。
　　此輪全球金融危機起源于2007年爆發(fā)的美國次級貸款危機。正是盈利和業(yè)績(jì)的沖動(dòng)，使美國的銀行們放寬條件，過(guò)去根本就不適合做住房按揭貸款的人也獲得了住房信貸，讓次貸規模急劇上升。退一步說(shuō)，即使這些次貸全部發(fā)生問(wèn)題，也不至于能夠引起金融海嘯和全球的經(jīng)濟危機。但是，華爾街為了攫取更多的獎金，有無(wú)限做高業(yè)績(jì)的激勵，因此以次級貸款為源，制造出金額達到百萬(wàn)億美元的各類(lèi)金融衍生品，最終在泡沫破滅后，把全球帶入危機。
　　因此，杜絕金融業(yè)為了追求獎金和業(yè)績(jì)而采取過(guò)度冒險行為，就成為金融監管的題中應有之意。但是，這個(gè)人所共知的道理在實(shí)踐中卻并不是一帆風(fēng)順。美國和全球銀行業(yè)的巨額薪酬引起美國和全球普通人的憤怒，而對于向銀行高管征收獎金稅，各國監管當局意見(jiàn)并不統一。在2009年9月份的G20會(huì )議上，在限制金融業(yè)薪酬問(wèn)題上，德國、法國和英國、美國之間就發(fā)生了對立。法國、德國認為金融業(yè)高薪酬是造成危機的重要原因，因此應該對此設制，但是英國和美國擔心限制銀行高管薪酬會(huì )削弱本國的金融地位而加以反對。就在1月15日，歐元集團主席容克就美國準備向金融業(yè)開(kāi)征新稅的做法發(fā)表看法：“覺(jué)得美國方式難以在歐盟復制，因為征稅是每個(gè)成員國自行決定的事情”。而奧巴馬1月21日的限制銀行業(yè)的規模和交易行為的議案提出后，歐盟、德國和英國政府表示不會(huì )跟隨美國政府的措施。
　　不過(guò)在2009年年底，在限制銀行業(yè)高管薪酬這一問(wèn)題上，大家的共識逐漸有所增加。12月9日，英國財政大臣達林宣布，向獎金超過(guò)2.5萬(wàn)英鎊的銀行從業(yè)者開(kāi)征50%的稅費。12月11日，美國財政部“薪酬沙皇”費恩伯格宣布了對銀行業(yè)高管的限薪措施。而就在此前一天，法國和德國也對高管限薪發(fā)出了明確信號，法國總統薩科齊宣布將效仿英國采取對高管獎金征稅的方式，以平息公眾對銀行高管薪酬問(wèn)題的憤怒。
　　但是光是靠美國、英國、法國、德國各自行動(dòng)來(lái)解決金融業(yè)的過(guò)度冒險問(wèn)題，還是遠遠不夠的。其原因有三個(gè)，一是現在金融業(yè)的資金和產(chǎn)品在全球跨境流動(dòng)非常方便，金融業(yè)沒(méi)有天然的邊界，所以少數國家對于金融業(yè)的限制措施會(huì )被銀行家們通過(guò)跨境活動(dòng)所規避；二是全球的金融中心并非僅在美英德法等四國，即使這四個(gè)國家限制金融冒險活動(dòng)，其他國家不限制的話(huà)，那么未來(lái)其他金融中心的金融過(guò)度冒險必然會(huì )膨脹，依然會(huì )波及到全球；三是即使是全球都限制金融業(yè)的過(guò)度冒險行為，但是如果措施不一致的話(huà)，那么金融業(yè)仍然存在著(zhù)政策的地區差異，那么這種地區差異存在仍然會(huì )導致部分地區金融業(yè)再次畸形發(fā)展，也給人跨境“套利”提供了空間，過(guò)度冒險現象還是會(huì )滋生。
　　所以，在信息高度發(fā)達和資金交流極其便利的社會(huì )，限制金融業(yè)過(guò)度冒險必須做到全球一起行動(dòng)。在對于全球金融業(yè)務(wù)的稅種、稅率方面，全球應該統一開(kāi)征，即使是各金融中心和地區金融業(yè)情況不一，但是在政策和法規上應該一致起來(lái)，以防銀行家們通過(guò)跨境活動(dòng)加以回避。同時(shí)，在銀行業(yè)高管薪酬征稅問(wèn)題上，全球也要統一政策，以防銀行家們以“跳槽”為武器威逼金融監管當局，最終使監管當局妥協(xié)。
　　因此，為了防止金融海嘯再次爆發(fā)，有必要全球共同行動(dòng)、統一政策來(lái)限制金融業(yè)的過(guò)度冒險行為。一旦這樣做了，在防范金融風(fēng)險方面，也就較為成功地完成了重要一環(huán)。

（作者單位：東航國際金融）