一年一度“兩會(huì )”開(kāi)，冠蓋肥馬絡(luò )繹來(lái)�！皟蓵�(huì )”向來(lái)在政治上的意義有限，雖然也有大量社會(huì )、民生、反腐等議題；在經(jīng)濟上倒是一扇窗口，可以觀(guān)察一些趨勢。
　　陶冬說(shuō)，十年一個(gè)趨勢，上世紀90年代的大趨勢是出口，21世紀前十年的大趨勢是房地產(chǎn)，抓住這兩個(gè)大趨勢的投資者，其收益可想而知。他認為新十年的大趨勢是消費。這誠然不錯，但消費的筐子太大。
　　目前“兩會(huì )”在經(jīng)濟領(lǐng)域的熱點(diǎn)話(huà)題有低碳經(jīng)濟、調結構、區域發(fā)展等。低碳經(jīng)濟是政協(xié)一號提案，調結構是政府工作重點(diǎn)，區域發(fā)展是上會(huì )記者聽(tīng)到的風(fēng)聲：新疆、西藏區域發(fā)展計劃將被討論并獲實(shí)際進(jìn)展。這些議題之間互相關(guān)聯(lián)，都是很重要的信號。
　　籠統而言，這三個(gè)議題都反映了一個(gè)大趨勢：物極必反。無(wú)論行業(yè)、發(fā)展模式，還是區域，一旦發(fā)展足夠充分甚至透支，就會(huì )面臨拐點(diǎn)。
　　在投資方向上，我以為，相應的調整就應該是，從老能源轉移到新能源，從高能耗轉移到低能耗，從重資產(chǎn)轉移到輕資產(chǎn)，從污染轉移到環(huán)保，從東部轉移到西部。
  　前面幾項估計爭議不大。最后一項，從東部轉移到西部，情況要復雜一些。不過(guò)，看看東西部的巨大差距，削峰填谷恐怕也是必須為之。西部的基數很低，比如新疆、西藏，增長(cháng)10倍也趕不上現在的上海。上海還能增長(cháng)10倍嗎？
  　目前，上述轉移還停留在炒作概念的階段。等炒作退潮，真正的轉移也許會(huì )逐步展現。畢竟，不轉的話(huà)就是車(chē)到山前未必有路，有路也不敢開(kāi)豐田車(chē)了。