一語(yǔ)驚醒夢(mèng)中人。銀監會(huì )一句“銀行有權不給投機投資購房者發(fā)放貸款”，打碎了炒房客利用銀行貸款獲得杠桿收益的美夢(mèng)。筆者認為，與其讓銀行耗費大量人力財力去判斷貸款者是否為“炒房客”，不如果斷停止發(fā)放二套及以上住房貸款，全力以赴保障購房者的首次置業(yè)需求。
　　值得注意的是，從“國十一條”中對二套房貸的一刀切對待，再到近日對投機客明確說(shuō)“不”，銀監會(huì )步步為營(yíng)，逐步深入房地產(chǎn)調控的根源——貨幣供應。
　　循著(zhù)“銀行有權不給投機投資購房者發(fā)放貸款”的政策思路，我們不妨更進(jìn)一步，果斷停止二套及以上住房貸款。全力以赴保障首套房的貸款需求，顯然具有更廣泛的“群眾基礎”，不難獲得民眾的支持。
　　這劑猛藥勢必會(huì )招致部分反對的聲音，因為這必定是進(jìn)一步動(dòng)了投資投機者的“奶酪”�；蛘�，美夢(mèng)破碎的炒房客還會(huì )來(lái)一招“借尸還魂”，假借剛性購房者的名義，宣稱(chēng)“停止二套房貸的發(fā)放將犧牲改善性住房消費者的利益�！�
　　盡管如此，筆者還是認為，“停止發(fā)放二套及以上住房貸款”不僅十分必要，具有現實(shí)的可行性；而且，對于當前的中國房地產(chǎn)行業(yè)乃至宏觀(guān)經(jīng)濟，有著(zhù)重要的意義。
　  首先，“停止發(fā)放二套房貸”能釋放強烈的政策信號，引導房地產(chǎn)消費的理性化。
　　“停止發(fā)放二套房貸”與“不給投機投資購房者發(fā)放貸款”的立意完全一樣。市場(chǎng)“買(mǎi)漲不買(mǎi)跌”的心理和人民幣升值的預期，促成了近年來(lái)樓市、股市的火爆和持續升溫的局面。樓市的高價(jià)運行，對中國經(jīng)濟來(lái)說(shuō)更是一個(gè)“堰塞湖”；房地產(chǎn)現存的問(wèn)題已經(jīng)不是在“腠理”或是“肌膚”了，要徹底解決之，必然需要下猛藥。
　　此外，從“國十一條”開(kāi)始，盡管二套及以上住房的貸款要求被再三強調“首付款比例不得低于40%”，到銀監會(huì )最新指示的“如無(wú)法判斷貸款是否為投資客，應大幅度提高貸款的首付款比例和利率水平，加大差別化信貸政策執行力度”， 但是都留下“貸款利率風(fēng)險自控”的可操作空間。
　　因此，為了防止銀行爭奪房地產(chǎn)貸款這部分相對優(yōu)質(zhì)的貸款業(yè)務(wù)，而在貸款利率上大做文章，不如索性停止發(fā)放二套及以上住房貸款。
　　其次，“停止發(fā)放二套房貸”的確將犧牲改善性購房者的利益；然而，一小部分的犧牲，正是為了最大化地保護全局。
　　從中長(cháng)期來(lái)看，我國首套房購置的“剛性需求”依舊比較旺盛。為保護在城市化進(jìn)程中出現的這種更具有本源意義的“剛性需求”，在調控中必然要犧牲其它一部分人的利益。這與我國倡導宣傳的“犧牲小家成全大家”的理念也是一脈相承的。
　　買(mǎi)房置業(yè)符合中國人的傳統觀(guān)念。除去支柱產(chǎn)業(yè)的地位，房地產(chǎn)對于我國的民生保障，起到“保駕護航”的作用。
　　事實(shí)上，這正是房地產(chǎn)政策的調控出發(fā)點(diǎn)之一。為使住房問(wèn)題得到充分解決，住建部在提出要求“房地產(chǎn)企業(yè)積極參與保障性住房和政策住房的建設”后，近日又給地方政府立下保障性安居工程目標，各省、自治區、直轄市人民政府近期將被要求簽訂保障性安居工程目標責任書(shū)，確保完成2010年保障性安居工程建設目標。
　　再次，從我國人口發(fā)展的現實(shí)來(lái)看，以金融政策的手段鼓勵和支持首套房購置，同時(shí)在一定程度上抑制二套及以上住房的改善性需求，也有著(zhù)充足的理由。
  　隨著(zhù)經(jīng)濟發(fā)展和城市化進(jìn)程加速，我國逐漸步入老齡化，加上人們生育觀(guān)念的改變，三口之家的核心家庭和空巢家庭逐漸增多，對大面積住房的改善性需求消費也會(huì )逐漸下降。因此，停止二套房貸，對這部分人利益的犧牲是相對短期的。
　　事實(shí)上，冷靜回顧四個(gè)月來(lái)的房地產(chǎn)調控政策就會(huì )發(fā)現，改善性購房者的利益，早在此輪房地產(chǎn)調控開(kāi)局就被“犧牲”了。