經(jīng)濟參考報

行業(yè)數據顯示：德國基金業(yè)發(fā)展迅速潛力大

2007-01-22 本報駐柏林記者:劉向來(lái)源:經(jīng)濟參考報

    行業(yè)數據顯示，德國投資基金總規模2006年底達到約1.23萬(wàn)億歐元。2006年前11個(gè)月，該行業(yè)新增資金超過(guò)500億歐元。德國聯(lián)邦投資和資產(chǎn)管理聯(lián)合會(huì )相關(guān)人士近日在接受本報記者書(shū)面采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，過(guò)去10年里，德國投資基金規模增長(cháng)了3倍，而且未來(lái)將繼續保持強勁增長(cháng)。
    在德國，投資基金從客戶(hù)性質(zhì)劃分主要有兩類(lèi)：一是面向大眾籌資的所謂公共基金。目前，德國這類(lèi)基金已超過(guò)3000種，規模達5640億歐元。二是面向機構的所謂特別基金。這類(lèi)基金目前有將近4500種，資產(chǎn)規模達6680億歐元，其客戶(hù)基本是保險公司、銀行、公司等機構投資者。
    德國聯(lián)邦投資和資產(chǎn)管理聯(lián)合會(huì )新聞發(fā)言人弗蘭克·鮑克說(shuō)，盡管近年行業(yè)發(fā)展迅速，但在德國，基金市場(chǎng)還遠未飽和，增長(cháng)前景非�？春�。數據表明，目前德國平均每10戶(hù)家庭中只有3戶(hù)購買(mǎi)投資基金，而美國每?jì)蓱?hù)家庭中就有一戶(hù)購買(mǎi)投資基金。另外，德國人在投資基金上的人均投入大約為7000歐元，而法國人是德國人投入的3倍，為2萬(wàn)多歐元；美國人在這方面的人均投入則更是達到了2.5萬(wàn)歐元左右。
    由于風(fēng)險偏好等原因，近年來(lái)風(fēng)險較低的基金產(chǎn)品似乎更受普通投資者歡迎。德國聯(lián)邦投資和資產(chǎn)管理聯(lián)合會(huì )提供的數據顯示，2006年1月至11月，以低風(fēng)險低回報為特點(diǎn)的貨幣市場(chǎng)基金總資產(chǎn)增加了126億歐元，列各類(lèi)公共基金之首。
    近年來(lái)股票類(lèi)基金的表現也不錯，其平均業(yè)績(jì)增幅到2006年已連續四年超出股市平均上漲水平。以截至去年底的數據計算，德國本國股票基金去年平均增值21.6%，歐洲股票基金平均增值18.3%，全球基金平均增值9.3%。由于利率顯著(zhù)提高，去年主要投資債券市場(chǎng)的養老基金等的業(yè)績(jì)略有下降。不過(guò)，從中長(cháng)期看，德國10年期養老基金和20年期養老基金的平均年投資回報率仍保持在4.5%和5.7%的水平。