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| 美存分歧推遲執行 新巴塞爾協(xié)議統一執行難 |
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| 2007-03-14 聶晶 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 |
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旨在降低對銀行資本充足率要求的新巴塞爾協(xié)議，于今年1月1日起按時(shí)在歐洲的許多銀行予以實(shí)施。
新巴塞爾協(xié)議規定，銀行必須持有的資本量取決于其貸款和其他資產(chǎn)的風(fēng)險大小。這意味著(zhù)，銀行內部風(fēng)險管理專(zhuān)家如果能夠將貸款轉化為證券并在金融市場(chǎng)上“打包”出售給投資者，就可以轉移風(fēng)險，從而實(shí)現降低銀行資本充足率要求的目的。也就是說(shuō)，實(shí)行了新巴塞爾協(xié)議的歐洲銀行，有可能通過(guò)一系列操作減少其用于抵御風(fēng)險的最低資本。
就在歐洲銀行迫不及待將資本充足率降低之時(shí)，美國政府對新巴塞爾協(xié)議則表現出了擔憂(yōu)。美國監管部門(mén)認為，新協(xié)議中有關(guān)資本充足率要求的規定會(huì )增加美國銀行的風(fēng)險。
一般說(shuō)來(lái)，監管部門(mén)對資本充足率的要求越高，銀行抵御外部風(fēng)險的能力就越強，但與此同時(shí)，銀行用以盈利的資本就越少。研究數據表明，如果采納新巴塞爾協(xié)議，銀行用來(lái)抵御風(fēng)險所必須持有的資本額度將平均降低16%，這無(wú)疑將加大銀行風(fēng)險。
美國監管當局由此決定，根據美國銀行業(yè)實(shí)際情況對新巴塞爾協(xié)議作出一定修改，而修改后的新協(xié)議將推遲到2009年1月執行。據悉，如果新修改的協(xié)議得以實(shí)施，美國銀行將受制于一系列由監管部門(mén)制定的“保障措施”，其中包括對杠桿比率的硬性規定。
“保障措施”一出臺，立即引起一些大型銀行的不滿(mǎn)。2月7日，花旗、摩根大通等四家銀行聯(lián)名致信監管部門(mén)表示，美國監管當局對本國銀行的過(guò)分約束增加了外國同業(yè)者的競爭優(yōu)勢。對此，美國監管部門(mén)不以為然，他們認為新巴塞爾協(xié)議太過(guò)于強調內部風(fēng)險評估模式，這種評估模式不夠可靠，而且太具“個(gè)人色彩”。
美國銀行監管機構官員希拉·貝爾表示，其他國家的監管當局應借鑒美國經(jīng)驗，對新巴塞爾協(xié)議作出必要修改。此番話(huà)雖然得到了歐洲學(xué)術(shù)界和許多銀行的認同，但歐洲許多國家政府尚對此持保留意見(jiàn)。
在防范金融風(fēng)險方面，美國監管當局較早就意識到了它的必要性。1991年金融危機中2900多家銀行相繼倒閉后，包括“快速糾錯措施”在內的一系列防范金融風(fēng)險的措施被列入法律強制執行的范疇。相比美國的謹慎，歐洲人的樂(lè )觀(guān)不免讓人擔心。美國《商業(yè)周刊》指出，歐洲銀行目前的杠桿水平高于美國，新巴賽爾協(xié)議又將減少其用于抵御風(fēng)險的最低資本；此外，歐洲銀行的風(fēng)險透明度也比較低。
對此，美國《商業(yè)周刊》認為，其實(shí)歐美可以互相學(xué)習。歐洲方面可以在遵守新巴塞爾協(xié)議的基礎上增加其金融系統透明度，而提高信息披露水平本身就是該協(xié)議的一大支柱；對于美國，緊要事情是加快新巴塞爾協(xié)議的實(shí)施進(jìn)度。
不可否認，新巴塞爾協(xié)議的確存在一些漏洞，但它在穩定全球金融安全中的作用卻不可小視。對新巴塞爾協(xié)議本身來(lái)說(shuō)，如何兼顧各國銀行金融業(yè)的需要，應該是它下一步需要考慮的問(wèn)題。 |
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