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| 次貸危機為全球私募基金購股收并創(chuàng )造良機 |
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| 2008-08-13 記者:陳文仙 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 |
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本報倫敦電
記者日前從倫敦國際金融服務(wù)機構獲悉，2007年全球私募基金(PE)總投資高達6860億美元，比上一年增長(cháng)了1/3。
對私募基金而言，它們主要通過(guò)收股收并的方式參與到全球金融市場(chǎng)當中。去年，全球私募基金在購股收并上的投資占總投資的89%，而在2000年僅為21%。去年夏天發(fā)生的次貸危機迫使大量銀行和金融機構紛紛大幅減記，其股價(jià)也紛紛跳水，這無(wú)疑給私募基金創(chuàng )造了良好的收購時(shí)機。
國際金融服務(wù)機構表示，盡管次貸危機極大地沖擊了整個(gè)金融市場(chǎng)，但是私募基金的投資活動(dòng)異�；钴S，它們主要進(jìn)行購股收并的行為。與此同時(shí)，私募基金共籌集了4940億美元的資金，比2006年上升了10%。但是，今年上半年，私募基金的投資行動(dòng)有所減慢，主權財富基金的介入，使得私募基金將面臨激烈的競爭。
就國家而言，美國是私募基金投資最多的國家。去年，美國的私募基金投資為3470億美元，占世界總額的71%，比2000年增長(cháng)了5個(gè)百分點(diǎn)。位居第二的是英國，去年私募集基金總投資為514億美元，占7%；第三是法國，為127億美元，比例為2%。整個(gè)歐洲的私募基金投資在全球的比例從2000年的20%下跌至去年的15%。該機構認為，這主要是因為私募基金在美國購股活動(dòng)要比歐洲活躍。
不過(guò)，來(lái)自亞太地區新興經(jīng)濟體的私募基金近幾年表現異�；钴S，在全球的金融地位也愈發(fā)重要，尤其是中國、新加坡、韓國和印度。去年，亞洲地區私募基金所籌的資金總額占世界10%，比2000年上升了4個(gè)百分點(diǎn)。
目前，私募基金的資金來(lái)源主要是機構投資者。在歐洲，養老金是私募基金最大的資金來(lái)源，去年就占所籌資金的18%，其次是銀行和基金，所占比例各自為11%。其他的來(lái)源有，私人保險公司，比例為8%；資本市場(chǎng)，8%；政府機構5%；還有個(gè)人5%。 |
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