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美國財政部長(cháng)蓋特納和白宮國家經(jīng)濟委員會(huì )主任薩默斯15日在《華盛頓郵報》上透露即將公布的金融監管改革方案大綱。
美國總統奧巴馬將在17日（當地時(shí)間）公布這一改革方案，這是自上世紀30年代“大蕭條”以來(lái)最面面俱到的金融市場(chǎng)監管體系重整計劃《華爾街日報》援引消息人士的話(huà)報道，聯(lián)邦政府官員稱(chēng)這份重整計劃為“金融白皮書(shū)”。
不過(guò)，根據奧巴馬政府金融監管改革提案，先前設立一家單一機構監管銀行業(yè)的方案遭推翻。美國聯(lián)邦儲備委員會(huì )將負責監管系統性風(fēng)險，其余監管機構將幾乎如數保留。
加強監管
“白皮書(shū)”的核心內容是授權美國聯(lián)邦儲備委員會(huì )監管“系統性風(fēng)險”；政府有權接管并肢解對金融體系影響舉足輕重的機構；新成立一家監管部門(mén)管理消費者導向的金融產(chǎn)品。
據悉，改革方案肯定將擴大美聯(lián)儲權限，并且將新設立一個(gè)跨部門(mén)的委員會(huì )來(lái)監控系統性風(fēng)險。
蓋特納和薩默斯表示，改革的主要目標是提高對金融機構的資本金和流動(dòng)性要求，對大型、關(guān)聯(lián)性強的機構的要求將更為嚴苛。
除對銀行類(lèi)金融機構加強監管外，改革方案還將對非銀行類(lèi)的金融控股公司強化監管，避免個(gè)別公司的倒閉引發(fā)系統性金融風(fēng)險。這部分監管權力可能授予聯(lián)邦儲蓄保險公司。
此外，改革方案還將規范證券化和衍生品交易，所有衍生品交易商都要接受監管。改革方案還將降低投資者和監管者對評級機構的依賴(lài)。
美聯(lián)儲升級
根據“白皮書(shū)”，美聯(lián)儲將監管對實(shí)體經(jīng)濟構成系統性風(fēng)險的金融機構、金融產(chǎn)品和操作行為。政府官員認為，這一舉措將阻止金融機構在實(shí)質(zhì)性聯(lián)邦監管缺位的情況下發(fā)展成過(guò)度杠桿化的龐然大物，例如保險業(yè)巨頭美國國際集團(AIG)。
美聯(lián)儲可能獲權向美國幾家最大金融機構提出資金和流動(dòng)性要求，查看眾多金融機構的賬目。
報道說(shuō)，政府將設立一個(gè)監管委員會(huì )，與美聯(lián)儲一道監管金融系統。
不過(guò)，此前有消息稱(chēng)，部分國會(huì )議員擔心美聯(lián)儲權力過(guò)度膨脹。
權力不整合
《華爾街日報》援引“白皮書(shū)”內容報道，美國政府不會(huì )整合職能混亂甚至重疊的聯(lián)邦和州一級監管部門(mén)。批評者認為，這方便金融機構渾水摸魚(yú)，四處打探監管力度最薄弱的部門(mén)，滋生系統性風(fēng)險。
事實(shí)上，“白皮書(shū)”僅提議廢除一家監管機構：儲蓄管理局。算上建議新設的一家消費者機構，金融監管部門(mén)總數將保持不變。
報道說(shuō)，證券交易委員會(huì )和產(chǎn)品期貨交易委員會(huì )將各自保持獨立，不會(huì )合并。但“白皮書(shū)”將推動(dòng)這兩家監管機構實(shí)現關(guān)系“和諧化”。一些金融機構的衍生品交易歸證券交易委員會(huì )監管，它們的另一些金融產(chǎn)品則受產(chǎn)品期貨交易委員會(huì )監管，致使這兩家監管機構一直關(guān)系緊張。
遭遇冷對
金融監管提案細節剛曝光,便遭遇潑冷水待遇。
美國《商業(yè)周刊》評論，隨著(zhù)金融危機最糟糕時(shí)期緩緩離去，奧巴馬政府攻營(yíng)拔寨的政治意愿仿佛也將消退。
美國彭博新聞社15日報道，鑒于國會(huì )和奧巴馬視醫療改革和環(huán)境保護為國內政策頭等大事，國會(huì )可能拖至明年再批準金融監管改革提案。
國際貨幣基金組織前首席經(jīng)濟分析師西蒙·約翰遜認為，奧巴馬政府的金融監管改革力度實(shí)在不算大，“‘改革’浪潮不會(huì )解決任何事情”。
此外，一些國會(huì )議員和經(jīng)濟分析師認為，美聯(lián)儲擔任“系統管理員”本身就是高風(fēng)險任務(wù)，這將干擾美聯(lián)儲執行復蘇經(jīng)濟的核心使命。
連美聯(lián)儲主席本·伯南克也承認，美聯(lián)儲亟須提高監測風(fēng)險功力。伯南克說(shuō)：“我們必須確保繼續提高自身業(yè)務(wù)能力，使之完全匹配我們將在銀行監管和傳統金融穩定領(lǐng)域面臨的問(wèn)題和挑戰�！�
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