《金融時(shí)報》專(zhuān)欄作家近日因美國政府在調查抵押貸款債券案件時(shí)單單嚴查高盛而打抱不平，現在其不平聲可以稍微消停了：紐約州首席檢察官安德魯·科莫(Andrew　Cuomo)將開(kāi)始對八家大銀行就其曾否誤導抵押貸款債券評級機構一事展開(kāi)調查。同時(shí)將被調查的還有銀行勾結評級機構的華爾街潛規則。
　　中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，銀行業(yè)與評級機構勾結如果屬實(shí)，那性質(zhì)是及其惡劣的，全球金融市場(chǎng)因此可能產(chǎn)生新一輪動(dòng)蕩，因為投資者將懷疑自己手中的金融產(chǎn)品到底風(fēng)險幾何，價(jià)值幾何。

　　華爾街遭普查

　　據紐約時(shí)報13日報道，紐約州首席檢察官科莫開(kāi)始對八家銀行就其曾否誤導抵押貸款債券評級機構一事展開(kāi)調查�！都~約時(shí)報》在其網(wǎng)站援引兩名知情人士言論稱(chēng)，周三晚庫莫辦公室對這些銀行發(fā)出傳票，通知其受到調查。這次的調查焦點(diǎn)不再是先前的銀行誤導投資者購買(mǎi)抵押證券的問(wèn)題，而是銀行誤導債券評級機構的問(wèn)題。
　　根據該報導，調查對象包括高盛，摩根士丹利，瑞銀，花旗集團，瑞士信貸，德意志銀行，法國農業(yè)信貸銀行以及已經(jīng)被美國銀行收購的美林。
　　據悉，科莫開(kāi)展的調查，表明他認為評級機構有可能被上述調查對象中的一家或多家蒙騙。摩根士丹利、瑞士信貸和德意志銀行的發(fā)言人拒絕對此置評。其他銀行沒(méi)有立即回應詢(xún)問(wèn)。涉及調查案中的評級機構是標準普爾，惠譽(yù)和穆迪投資服務(wù)公司。
　　郭田勇說(shuō)，信用評級的可信度已被廣泛懷疑，如果這次大規模的調查真發(fā)現銀行業(yè)與評級機構勾結美化產(chǎn)品信用度，投資者會(huì )懷疑手中的金融產(chǎn)品，那對全球市場(chǎng)可能將產(chǎn)生極大震蕩。

　　涉嫌拉攏評級機構人員

　　據知情人士透露，科莫還關(guān)注銀行抵押貸款業(yè)務(wù)部門(mén)雇用評級機構職員，幫助其過(guò)分美化抵押貸款交易評級的行為。正是因為被出售的大量高風(fēng)險的抵押債券被冠以高信用評級，才吸引了大量投資者購買(mǎi)。
　　高盛正應訴證券交易委員會(huì )的民事欺詐指控。訴訟核心是高盛名的為2007-AC1擔保債務(wù)權證(CDO)產(chǎn)品。這款產(chǎn)品由評級機構惠譽(yù)的前員工湯川信(音譯)參與設計。佑川2005年加入高盛。
　　報道說(shuō)，在住房抵押貸款最火的階段，高盛等金融機構向佑川等人提供了百萬(wàn)美元年薪，吸引他們從薪酬低得多的評級機構跳槽到自己旗下。湯川離開(kāi)惠譽(yù)前后，他所在部門(mén)3名分析師同樣離開(kāi)惠譽(yù)，加盟德意志銀行等金融機構。一般情況下，從評級機構成功跳槽到銀行的人，會(huì )與他們的前同事達成協(xié)議。2007年秋，金融機構面臨達成住房抵押貸款交易的較大壓力，處理高盛交易的一名惠譽(yù)分析師就是湯川的朋友。
　　美國國會(huì )參議院下屬一個(gè)小組委員會(huì )上月發(fā)現，華爾街員工卷入機構評級過(guò)程。根據這一委員會(huì )公布的一系列電子郵件內容，高盛曾試圖說(shuō)服標準普爾公司為分析師質(zhì)疑的一項交易開(kāi)綠燈。
　　高盛發(fā)言人塞繆爾·魯濱遜上月曾說(shuō)：“任何有關(guān)高盛不恰當地影響評級機構的說(shuō)法都沒(méi)有真憑實(shí)據。我們依賴(lài)于評級機構的程序獨立和它們給出的評級�！�
　　此前金融時(shí)報專(zhuān)欄作家，圣地亞哥州立大學(xué)的法律和金融學(xué)教授弗蘭克·帕特諾伊F就懷疑，在幾年前掌控市場(chǎng)的多家銀行中，為什么政府僅僅針對高盛？高盛使投資者巨虧的抵押貸款債券Abacus　2007-AC1受到過(guò)多指責了，但其毫無(wú)根據的3A評級卻少有人質(zhì)疑。
　　根據近期ProPublica發(fā)布的報告，對沖基金Magnetar在26宗交易中，既參與了CDO同時(shí)又押注做空。(Magnetar表示這些交易完全合法。)這些交易是由花旗、德意志銀行、雷曼兄弟、美林、瑞士銀行等(沒(méi)有高盛)安排的。高盛沒(méi)有參與的CDO交易數以百計，但是那些交易卻沒(méi)有受到調查。