將于明年初推出的滬深300股指期貨的合約產(chǎn)品仿真交易活動(dòng),今天進(jìn)入“演練”期。中國金融期貨交易所網(wǎng)站發(fā)布的“仿真交易規則”和相關(guān)通知顯示,仿真交易合約乘數為300元/點(diǎn),交易手續費為每手30元;交易指令的每次最小下單數量為1手,每次最大下單數量為500手;合約交易保證金為合約價(jià)值的8%。商業(yè)銀行不可以進(jìn)行仿真自營(yíng),僅可以從事仿真結算業(yè)務(wù)。
每一合約價(jià)值為300元乘以滬深300指數
中國金融期貨交易所(簡(jiǎn)稱(chēng)中金所)網(wǎng)站上發(fā)布的“仿真交易規則”長(cháng)達十章88條,明確了仿真會(huì )員資格要求,申請、開(kāi)戶(hù)辦法、交易時(shí)間和嚴密的風(fēng)險防范條款。
“仿真交易規則”規定,本次仿真交易合約標的指數為中證指數公司的滬深300指數,該指數計算公式、成份股、基期及調整的相關(guān)事宜,依中證指數公司有關(guān)公布文件為準;合約的交割月份分別為交易當月起連續的二個(gè)月份,以及三月、六月、九月、十二月中二個(gè)連續的季月,共四期,同時(shí)掛牌交易。
合約的中文簡(jiǎn)稱(chēng)為滬深300期貨,英文代碼為IF,每一合約價(jià)值為人民幣300元乘以滬深300指數;合約交易的報價(jià)以指數0.1點(diǎn)為最小波動(dòng)價(jià)位,每點(diǎn)最小波動(dòng)價(jià)位為人民幣30元。合約到期交割方式為現金交割;交易結算手續費30元/每張(其中交易、結算費各15元)。
期貨、證券、基金、保險資產(chǎn)管理公司可自營(yíng)
“仿真交易規則”對仿真參與會(huì )員作了明晰的界定:有技術(shù)接入條件的期貨公司可以申請成為中金所仿真交易結算會(huì )員或仿真全面結算會(huì )員從事仿真交易經(jīng)紀或自營(yíng)業(yè)務(wù);有技術(shù)接入條件的證券公司、基金管理公司、保險資產(chǎn)管理公司可申請成為中金所仿真交易結算會(huì )員從事仿真自營(yíng)業(yè)務(wù);有技術(shù)接入條件的商業(yè)銀行可申請成為中金所仿真特別結算會(huì )員專(zhuān)門(mén)從事仿真結算業(yè)務(wù)。
中金所股指期貨仿真交易通知指出,中金所給仿真會(huì )員分配初始虛擬結算準備金余額,經(jīng)紀賬戶(hù)為5億元,自營(yíng)賬戶(hù)1億元。仿真交易合約由連續的兩個(gè)近月合約及兩個(gè)季月合約組成(如當前時(shí)間為10月30日,則測試的合約分別為:
IF0611,IF0612,IF0703,IF0706)。
每日熔斷與漲跌停板幅由交易所設定
交易所仿真交易風(fēng)險控制實(shí)行保證金制度、價(jià)格限制制度、限倉制度、大戶(hù)報告制度、強行平倉制度、強制減倉制度和風(fēng)險警示制度等。
價(jià)格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。每日熔斷與漲跌停板幅度由交易所設定,交易所可以根據市場(chǎng)情況調整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。每日只啟動(dòng)一次熔斷機制。
股指期貨合約的熔斷幅度為上一交易日結算價(jià)的正負6%,漲跌停板幅度為上一交易日結算價(jià)的正負10%,最后交易日不設價(jià)格限制。每日開(kāi)盤(pán)后,股指期貨合約申報價(jià)觸及熔斷價(jià)格且持續一分鐘,該合約啟動(dòng)熔斷機制。
投資者單一品種單邊持倉限2000手
仿真交易規則規定:對投資者同一品種單個(gè)合約月份單邊持倉實(shí)行絕對數額限倉,投資者持倉限額為2000手;當某一月份合約市場(chǎng)總持倉量超過(guò)10萬(wàn)手(單邊)時(shí),結算會(huì )員該合約持倉總量不得超過(guò)總量的25%。
當投資者的持倉量達到交易所規定的水平(含本數)時(shí),投資者應通過(guò)結算或非結算會(huì )員向交易所報告其資金情況、持倉、關(guān)聯(lián)賬戶(hù)、實(shí)際控制人情況;交易所可根據市場(chǎng)風(fēng)險狀況,制定并調整持倉報告標準;交易所在合約掛牌前公布大戶(hù)報告水平,并可根據市場(chǎng)情況及時(shí)調整。 |