“海外并購將是中國銀行業(yè)在未來(lái)幾十年中最經(jīng)常使用的詞匯和面臨的挑戰”、“在未來(lái)，我們會(huì )看到中國銀行業(yè)進(jìn)行更多的海外銀行的收購”……在22日由國務(wù)院發(fā)展研究中心主辦的“全球化下的企業(yè)并購”峰會(huì )上，專(zhuān)家們對中國銀行業(yè)未來(lái)的發(fā)展態(tài)勢進(jìn)行了展望，同時(shí)也提醒，銀行業(yè)國際化過(guò)程中將會(huì )面臨許多挑戰，要清醒把握國際化成功的三大關(guān)鍵點(diǎn)。

中國銀行業(yè)國際化還剛剛起步

　　近幾年，中國一些大型銀行已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行國際化布局的嘗試。中國工商銀行對印尼銀行進(jìn)行了收購，同時(shí)還與南非標準銀行進(jìn)行了交易。2006年，中國建設銀行收購了美國銀行的亞洲業(yè)務(wù)。
　　“但中國的商業(yè)銀行走向海外還剛剛起步�！敝袊�工商銀行董事長(cháng)姜建清指出。
　　在經(jīng)濟全球化迅猛發(fā)展的今天，國際銀行業(yè)的跨境并購規模在逐年擴大。資料顯示，2006年全球銀行業(yè)并購總規模達9026億美元，其中跨境并購3954億美元，占39.8%。發(fā)達國家的并購達到2738億美元，非發(fā)達國家銀行業(yè)的跨境并購上升到856億美元。
　　和國際領(lǐng)先銀行比較，中國銀行業(yè)國際化經(jīng)營(yíng)的程度都比較低。去年末，工商銀行境外機構的資產(chǎn)只占總資產(chǎn)的3%，盈利利潤只占3.6%。據中國建設銀行董事長(cháng)郭樹(shù)清介紹，過(guò)去一年，建行國際化經(jīng)營(yíng)專(zhuān)項研究大概做了26項，但一例也沒(méi)成功。
　　銀行業(yè)國際化現狀與國內金融資產(chǎn)規模也不成比例。郭樹(shù)清介紹說(shuō)，中國經(jīng)濟經(jīng)過(guò)30年高速增長(cháng)以后，積累了很多的金融資產(chǎn)。粗略估算，至少有官方和民間兩萬(wàn)多億美元的外匯資產(chǎn)，但我們在海外投資形成的固定資產(chǎn)大概到去年年底也就1000億美元。

多種因素驅動(dòng)國際化經(jīng)營(yíng)步伐將加快

　　專(zhuān)家認為，國際并購在日益全球化的經(jīng)濟環(huán)境中扮演重要角色。中國銀行業(yè)將在全世界開(kāi)拓更多市場(chǎng)，現在已出現多種驅動(dòng)因素，既是中國經(jīng)濟發(fā)展和參與經(jīng)濟全球化過(guò)程不可或缺的部分，也是中國銀行業(yè)自身發(fā)展做強的要求。
　　“服務(wù)與客戶(hù)的國際化是一個(gè)重要驅動(dòng)力�！苯�建清說(shuō)，中國已經(jīng)成為經(jīng)濟貿易大國，在采購、銷(xiāo)售與生產(chǎn)實(shí)現全球化的同時(shí)，未來(lái)投資也可能是全球化。未來(lái)如果銀行業(yè)無(wú)法跟隨客戶(hù)走出去，也會(huì )影響在本土的業(yè)務(wù)和服務(wù)。銀行追隨客戶(hù)，實(shí)際上是引導客戶(hù)，為企業(yè)走出去發(fā)揮了一個(gè)橋梁作用。
　　匯豐銀行董事長(cháng)葛霖也呼應指出，在國際化背景下進(jìn)行并購活動(dòng)，會(huì )給很多公司帶來(lái)在國際上發(fā)展的優(yōu)勢。不管是在零售行業(yè)，還是在商品公司的自然資源，還是在金融行業(yè)新的潛在客戶(hù)群，通過(guò)國際并購都可以得到。
　　尋找新的業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)，發(fā)展規模經(jīng)濟是推動(dòng)并購的另一個(gè)因素。姜建清說(shuō)，中資企業(yè)海外并購具有區位優(yōu)勢，因為中國作為世界貿易大國，并購后的海外金融機構會(huì )分享到中國經(jīng)濟所帶來(lái)的客戶(hù)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)資源。此外，在世界上，特別是新興市場(chǎng)國家，業(yè)務(wù)和市場(chǎng)機會(huì )很大，業(yè)務(wù)復合成長(cháng)率很高，會(huì )給中國的銀行海外并購帶來(lái)新的收入來(lái)源。
　　“這也是中國銀行業(yè)戰略轉型的需要�！苯�建清還指出，因為在世界上很多的地方都是混業(yè)經(jīng)營(yíng)的，對中資銀行來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)轉變經(jīng)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)的一些業(yè)務(wù)的范圍為未來(lái)的經(jīng)營(yíng)積累經(jīng)驗和人才。
　　郭樹(shù)清說(shuō)，分散風(fēng)險也需要我們走出去。據了解，像美國次貸危機，很多發(fā)達國家的大銀行，完全依靠新興市場(chǎng)來(lái)彌補成熟市場(chǎng)的損失。中國的銀行都擁有一些外匯資產(chǎn)，現在人民幣也在不斷升值，成功的對外投資在一定的程度上將避免外匯資產(chǎn)的損失。

清醒把握國際化成功的關(guān)鍵點(diǎn)

　　在國際并購中，如何規避風(fēng)險，把國際化戰略貫徹和推進(jìn)下去？專(zhuān)家們認為，要非常冷靜地判斷形勢，清醒把握國際化成功的三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。
　　一是要有明確的發(fā)展目標和發(fā)展戰略。姜建清說(shuō)，世界上金融機構每一家都有不同道路，市場(chǎng)上沒(méi)有最佳銀行發(fā)展模式和并購模式，只有最適合你的模式，學(xué)別人的戰略是不行的，簡(jiǎn)單的模仿是不會(huì )帶來(lái)成功的�！昂Ｍ獾陌l(fā)展并購要從戰略上去思考，商業(yè)銀行不是專(zhuān)屬財務(wù)投資的機構，一定要考慮并購的戰略，不是便宜貨就買(mǎi)�！�
　　郭樹(shù)清說(shuō)，海外并購要看是不是業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，特別要看是不是主營(yíng)業(yè)務(wù)的需要；并購應該是能夠帶來(lái)核心競爭力的，能夠給市場(chǎng)和消費者增加福利的，而不是為了貪圖規模擴大、制造市場(chǎng)影響。
　　二是冷靜地確定并購的時(shí)機和定價(jià)。姜建清分析說(shuō)，國際市場(chǎng)不確定性的風(fēng)險現在很大，在國際并購中，對國際市場(chǎng)環(huán)境的估計非常重要。另外，盡管有成本收入等可比性的數據，但很多方面，如業(yè)務(wù)發(fā)展潛力、市場(chǎng)地位、客戶(hù)質(zhì)量、服務(wù)深入等，難以估值，加上交易個(gè)案的特殊性、競購對象的稀缺性等因素，都將增加并購風(fēng)險。應該冷靜地判斷形勢，在最合適的時(shí)間、地點(diǎn)以合適的價(jià)格來(lái)出手并購。
　　三是科學(xué)地做好整合規劃。姜建清說(shuō)，并購價(jià)值目標的實(shí)現是一個(gè)艱難的、漫長(cháng)的過(guò)程，是并購和整合兩個(gè)階段都成功的結果�？鐕�并購中涉及政治、文化、風(fēng)俗、宗教等方面的很多差異，由此也帶來(lái)很多挑戰。許多轟轟烈烈、市場(chǎng)寄予厚望的并購，往往無(wú)聲無(wú)息、令人失望的告終，很大比例都是由于整合失敗導致。所以并購的成功只不過(guò)是成功的第一步，要把更大的精力放到整合上。
　　一些專(zhuān)家將文化擺在整合規劃的突出地位。德勤全球首席執行官奎勵杰認為，要特別重視研究文化差別，它對于并購的交易來(lái)說(shuō)是無(wú)形的，但是最終并購的成功，往往與此相關(guān)，很多失敗的案例都是因為對文化差異的不了解。匯豐集團主席葛霖指出，人群和文化方面的契合很重要。被收購方給管理帶來(lái)很多挑戰，收購方要保證被收購機構員工對變化感到舒服，對新的企業(yè)文化感到適應；要履行整體企業(yè)的社會(huì )責任，讓相關(guān)監管部門(mén)批準你這個(gè)并購，并且讓當地歡迎你這樣一個(gè)并購。此外，作為收購方，要清楚自己的企業(yè)文化優(yōu)勢在什么地方，保證整體品牌不受到并購的負面影響，反而會(huì )得到增強。