日前由聯(lián)合國貿發(fā)會(huì )議公布的《2008年世界投資報告》指出，全球外國直接投資的一個(gè)新特征是主權財富基金作為直接投資者的出現。金融危機愈演愈烈之時(shí)，作為中國的主權財富基金，剛剛慶祝一周年生日的中投公司在這個(gè)特殊的時(shí)間點(diǎn)再次為人們所關(guān)注。一年間，在私墓股權投資基金百仕通集團(Blackstone Group L.P.)和摩根士丹利(Morgan Stanley)這兩筆數額不小的海外投資上，它普遍遭到了貶大于褒的評論。如今，其面向全球的招賢納士已經(jīng)展開(kāi)，從宏觀(guān)經(jīng)濟研究到選股等多個(gè)領(lǐng)域的30多個(gè)職位虛位以待。
　　聯(lián)合國貿發(fā)會(huì )議投資和企業(yè)司經(jīng)濟事務(wù)官員梁國勇接受本報記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，中國的主權財富基金在打造“世界一流的投資公司”上已經(jīng)邁出了第一步，如何在金融危機中抓住機會(huì )是今后面臨的挑戰。

一周歲邁出第一步

　　在中投公司半個(gè)月前剛剛發(fā)布的新網(wǎng)站的顯著(zhù)位置，有這樣幾行字，“中國投資有限責任公司作為長(cháng)期從事外匯資金投資管理業(yè)務(wù)的企業(yè)，致力于成為世界一流的投資公司。我們的經(jīng)營(yíng)宗旨是在可接受的風(fēng)險范圍內，努力實(shí)現股東利益最大化�！�
　　“中投公司從無(wú)到有，是中國外匯儲備管理從單純的固定收益產(chǎn)品投資到多元化投資的成功嘗試，而中投公司完成的幾筆收購，也說(shuō)明它已經(jīng)具備了在國際市場(chǎng)上達成大型交易的能力�！绷簢�勇說(shuō)。
　　他還表示，網(wǎng)站的公布正是中投公司透明度提高的一個(gè)體現，也表明一年間其治理結構和運作正在逐步完善。根據網(wǎng)站公布的信息，目前，中投公司設有董事會(huì )和監事會(huì )。在公司治理、董事會(huì )治理上有規范的建設。董事會(huì )下設立了投資決策委員會(huì )和風(fēng)險管理委員會(huì )，設有首席投資官和、首席風(fēng)險官和首席運營(yíng)官。

生不逢時(shí)還是恰逢其時(shí)？

　　2007年5月私人資本運營(yíng)行業(yè)鼎盛之際，中投公司斥資30億美元收購了百仕通集團的部分股份。去年12月，該公司又以56億美元的價(jià)格收購了摩根士丹利部分股份。當時(shí)正值為次貸所累的華爾街公司財務(wù)狀況由弱變糟之際。有人會(huì )抱怨中投公司的成立似乎“生不逢時(shí)”，當它從一個(gè)股權投資的新手通過(guò)運作實(shí)踐逐步走向成熟的過(guò)程中，趕上了“百年一遇”的金融危機，所投資的公司股價(jià)紛紛下滑，從賬面上看中投的損失就不小�！爱斎�，從全球范圍看，也不只有中投在虧損，其他的很多主權財富基金由于注資參股西方金融機構也在虧損，只是程度不同而已。當然，如果說(shuō)生不逢時(shí)，也可以說(shuō)是恰逢其時(shí)，因為越是危機就越有機會(huì )，關(guān)鍵在于中投是否有能力抓住機遇，在華爾街‘尸橫遍野’之際，擇優(yōu)去劣，有所斬獲�！绷簢�勇說(shuō)。
　　他說(shuō)：“對于初出茅廬的中投來(lái)說(shuō)，要在全球范圍內配置這么大規模的資產(chǎn)，加上其來(lái)自中國的主權財富基金的性質(zhì)，這確實(shí)是一個(gè)巨大的挑戰。作為大型投資機構的中投要抓住投資機會(huì )，但其投資又不應該是‘機會(huì )主義’的，而應以成熟完備的投資戰略為基礎，真正做到‘謀定而后動(dòng)’�！�

薪酬體系應與國際接軌

　　梁國勇說(shuō)：“從操作層面來(lái)說(shuō)，中投公司在未來(lái)也面臨著(zhù)更大的挑戰，關(guān)鍵是如何將國際市場(chǎng)規律、國際‘游戲規則’與中國國情相結合。首先是與國際化運作相適應的團隊建設和人力資源問(wèn)題，細化來(lái)說(shuō)是用人理念和薪酬體制的問(wèn)題�！�
　　從中投網(wǎng)站公布的信息來(lái)看，9月20日中投公開(kāi)在海內外招聘包括股權投資、固定收益投資、另類(lèi)資產(chǎn)投資等11大類(lèi)、30個(gè)崗位的精英人才，這已是中投公司繼去年11月進(jìn)行第一次大規模招聘以來(lái)的第二次大規模招聘活動(dòng)，上次，中投專(zhuān)門(mén)建立了一個(gè)招聘網(wǎng)站，招聘包括面向歐洲市場(chǎng)、北美和日本市場(chǎng)以及新興市場(chǎng)的24名投資管理人員。梁國勇表示，不能否定市場(chǎng)規律——不出相應的價(jià)格，就得不到相應的人才，所以這要求中投薪酬體制應與國際接軌，以吸引各方面的優(yōu)秀人才。另一方面，此次全球性金融危機實(shí)際上為中投招兵買(mǎi)馬提供了一個(gè)機會(huì )。
　　據悉，目前中投公司高管們已經(jīng)將目光轉向了全球投行和律師事務(wù)所那些資歷較淺的人員。

長(cháng)遠看待中投與匯金關(guān)系

　　就公司結構而言，關(guān)于將匯金公司置于中投旗下，梁國勇認為此問(wèn)題值得進(jìn)一步商榷。中央匯金于2003年由國務(wù)院設立，主要通過(guò)注入外匯資產(chǎn)，在保持國家控股的前提下補充國有商業(yè)銀行的資本金，完成其股份制改造。成立后，該公司通過(guò)向多家政策性銀行和證券公司注資擴大了其業(yè)務(wù)范圍。中投公司去年則以670億美元將中央匯金收歸為旗下全資子公司。
　　“匯金作為中國主要國有金融機構的持股主體，將其獨立出來(lái)也許更妥當，而這樣中投的定位和權責也會(huì )更加清晰。但鑒于匯金作為中投主要利潤來(lái)源的情況，目前將其獨立出來(lái)是不現實(shí)的，但長(cháng)遠來(lái)看，不失為一個(gè)明智的選擇�！彼�說(shuō)。