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　　近年來(lái)，民間融資在我國日益活躍，其中在民營(yíng)經(jīng)濟迅速發(fā)展、國家主體金融力量相對薄弱的縣域表現尤為明顯。記者日前調查發(fā)現，民間融資扎根縣域，雖然對促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展和消費增長(cháng)有一定程度的正面促進(jìn)作用；但同時(shí)也削弱了國家貨幣政策宏觀(guān)調控的效果，而且也給當地社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展帶來(lái)一些隱患，值得警惕和進(jìn)行規范。

縣域民間融資規模半年來(lái)增長(cháng)迅速

　　山東銀行業(yè)監管部門(mén)對地處欠發(fā)達地區的東明縣(屬菏澤市)和經(jīng)濟較為發(fā)達的海陽(yáng)市(屬煙臺市)的調查顯示，今年以來(lái)兩縣(市)民間融資規模膨脹較快，目前已經(jīng)對正規金融業(yè)務(wù)形成了較大的挑戰和沖擊。
　　截至2008年6月底，東明縣民間融資規模約為13億元，年平均利率約14%；這一規模比年初增加了3億元，新增量占這個(gè)縣銀行業(yè)機構同期各項存款增加數量的50%，各項貸款增加數量的45%。山東銀監局煙臺分局對海陽(yáng)市20家小企業(yè)、16家個(gè)體工商戶(hù)、35戶(hù)農民家庭的抽樣調查顯示，今年一季度共發(fā)生民間融資額3629萬(wàn)元，這一額度與去年同期相比增長(cháng)了30%，其中年最高利率達到25%。
　　民營(yíng)經(jīng)濟的快速發(fā)展是帶動(dòng)民間融資規模膨脹的直接原因，潛藏背后的一大原因仍是小企業(yè)因缺乏抵押或擔保難以從正規金融機構拿到貸款。而另外一個(gè)值得注意的原因是，國家主體金融機構對縣域特別是鎮村支持不足，從而給民間融資提供了一個(gè)“天然的空間”。
　　自2000年以來(lái)，僅東明縣撤并農村銀行網(wǎng)點(diǎn)就達到21個(gè)，東明農村每萬(wàn)人僅擁有銀行網(wǎng)點(diǎn)0.46個(gè)；海陽(yáng)市2000年在鄉鎮從事貸款業(yè)務(wù)的銀行業(yè)機構網(wǎng)點(diǎn)125家，至今年3月末僅存67家，在一些地理位置偏僻、經(jīng)濟發(fā)展落后的鄉鎮甚至出現了金融服務(wù)盲區。

民間融資迅速擴張帶來(lái)不利影響

　　民間融資規模迅速擴張，對基層貫徹宏觀(guān)調控政策和國家主體金融機構發(fā)展等帶來(lái)三方面的不利影響。
　　民間融資投向不易控制，弱化了國家宏觀(guān)調控的效果。根據測算，僅東明、海陽(yáng)兩縣(市)民間融資額度中，投入到電力、化工、水泥、造紙等高耗能、高污染和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)資金占比在38%以上。
　　民間融資分流了大量資金，給國家主體金融機構造成壓力。調查顯示，一些鄉鎮民間融資規模接近甚至超過(guò)當地農村信用社的貸款規模。東明縣馬頭鄉約900多萬(wàn)元資金用于民間借貸循環(huán)，占當地信用社存款余額的55%以上；海陽(yáng)一個(gè)鄉鎮的民間借貸資金甚至占當地信用社貸款總額的70%。
　　還貸先“民間”后“國家”，甚至只還“民間”不還“國家”，加大了國家主體金融機構的運營(yíng)風(fēng)險。民間融資資金收回剛性較強；而且部分借款人存在借民間機構或個(gè)人的錢(qián)必須還，而銀行是“公家”的錢(qián)能賴(lài)就賴(lài)的思想。東明一家摩托車(chē)銷(xiāo)售公司2005年7月以10%的利率在民間融資95萬(wàn)元，受汽油價(jià)格上漲等因素影響，公司經(jīng)營(yíng)不景氣，一度出現放貸人堵門(mén)收貸情況。后來(lái)，這家公司想方設法歸還了民間融資，但其在信用社的50萬(wàn)元貸款卻無(wú)力歸還，形成不良貸款。

對民間融資宜用其利而規其弊

　　面對民間融資迅速發(fā)展特別是扎根縣域的狀況，山東銀監局局長(cháng)周忠明、山東省社科院經(jīng)濟專(zhuān)家馮群力等專(zhuān)業(yè)人士建議，對民間融資不宜一味打壓，而應該在加強監管的前提下，用其利而規避其弊端。
　　第一，民間融資作為一種資金補充形式，在滿(mǎn)足中小企業(yè)和農村多樣化資金需求、促進(jìn)居民消費等方面具有一定的積極作用。因此，對待民間融資不能一味的打擊，國家宜制定相應的鼓勵和規范政策，引導民間資本有序進(jìn)入投資領(lǐng)域，為不同經(jīng)濟主體提供資金支持，推動(dòng)縣域經(jīng)濟發(fā)展。
　　第二，充分發(fā)揮主體金融的作用，特別是加快金融機構布局縣域和鄉鎮的步伐。針對約八成民間融資流向中小企業(yè)特別是小企業(yè)的現狀，山東省中小企業(yè)辦公室和山東省農信社日前推出了萬(wàn)家小企業(yè)信貸支持活動(dòng)，僅2008年，山東省各級農信社將為參與這一活動(dòng)的約3000家企業(yè)提供優(yōu)惠利率貸款，優(yōu)惠幅度在現行執行利率的基礎上下浮10%至20%。
　　第三，盡快明確監管職責，加強對民間融資的動(dòng)態(tài)監測。目前，國家尚未明確民間融資監管的具體部門(mén)，建議盡快明確民間融資監管的牽頭部門(mén)和成員單位，采取切實(shí)有效措施，加強對民間融資活動(dòng)的監測分析，及時(shí)對銀行進(jìn)行風(fēng)險提示，避免民間融資影響到金融穩定。