近幾個(gè)交易日，鐵路建設和設備板塊表現極為突出，中國中鐵、中國南車(chē)、中鐵二局、晉西車(chē)軸等個(gè)股多次漲停，其他相關(guān)個(gè)股的漲幅也均在8%以上。
　　政策面上已明朗，今后3年我國鐵路和交通運輸計劃投資規模將超過(guò)3.5萬(wàn)億元，相關(guān)上市公司受益明顯。分析人士認為，這也是機構紛紛進(jìn)入交通板塊的基本面動(dòng)力。

鐵路有關(guān)公司業(yè)績(jì)可能超預期

　　日前，招商證券等券商發(fā)布報告稱(chēng)，目前，中國中鐵(含控股公司中鐵二局)、中國鐵建是我國鐵路建設的主要施工單位，基本上承接了我國幾乎所有鐵路建設項目。招商證券認為，鐵路建筑個(gè)股是我國經(jīng)濟周期下滑的背景下最佳的防御性品種，其中中國中鐵和中國鐵建是比較好的防御性個(gè)股。招商證券預計中國中鐵2008-2010年基本每股收益為0.13元、0.30元、0.44元，同比增長(cháng)11%、125%、48%；預計中國鐵建2008-2010年基本每股收益為0.32元、0.50元、0.69元，同比增長(cháng)24%、56%、40%。他們認為，隨著(zhù)我國未來(lái)幾年鐵路建設超常規投資的進(jìn)行，不排除兩家公司業(yè)績(jì)超預期的可能。
　　海通證券的報告認為，受鐵路建設提速直接影響的行業(yè)有：鐵路設備制造業(yè)、鐵路建筑施工業(yè)、建材業(yè)等，預計將受到明顯正面影響的公司主要有中國南車(chē)、中國鐵建、中國中鐵、中鐵二局等。根據海通證券的跟蹤，2009年底我國鐵路將有2502公里客運專(zhuān)線(xiàn)竣工，涉及固定資產(chǎn)投資總額為2112億元。在鐵路工程竣工前一年，固定資產(chǎn)投資將主要由土建投資轉向對移動(dòng)設備、通信信號和軌道及配件的投資，是新線(xiàn)首批鐵路車(chē)輛需求高峰。目前石太線(xiàn)、鄭西線(xiàn)和廣深珠等時(shí)速300公里客運專(zhuān)線(xiàn)的動(dòng)車(chē)組正籌備招標，預計有300列動(dòng)車(chē)組將于2009年招標。另外，朔黃線(xiàn)也計劃排在大秦線(xiàn)(2008年大批量采購)之后于2009年批量購置和諧型電力機車(chē)。因此，海通證券對與高鐵相關(guān)的鐵路車(chē)輛和軌道配件業(yè)務(wù)表示樂(lè )觀(guān)。

樞紐機場(chǎng)個(gè)股利好重大

　　“我們認為支線(xiàn)機場(chǎng)的建設對樞紐機場(chǎng)是大大的利好�！便y河證券行業(yè)分析師高軍表示， 支線(xiàn)機場(chǎng)的修建將加大航線(xiàn)網(wǎng)絡(luò )建設的進(jìn)程，在航空需求下滑的情況下，航空公司很有動(dòng)力采用中樞航線(xiàn)網(wǎng)絡(luò )來(lái)控制成本，并大力開(kāi)發(fā)支線(xiàn)市場(chǎng)。據分析，一條X個(gè)旅客的點(diǎn)對點(diǎn)航線(xiàn)改為中樞航線(xiàn)以后，樞紐機場(chǎng)的起降架次將增加2次，旅客吞吐量增加2X個(gè)。因此支線(xiàn)機場(chǎng)的修建對幾大樞紐機場(chǎng)是很大的利好。
　　對于公路運輸和高速公路上市公司，分析師們認為，原先的公路網(wǎng)已經(jīng)基本全國貫通，網(wǎng)絡(luò )效應將不會(huì )太明顯。上市公司的資產(chǎn)均是優(yōu)質(zhì)的干道資源，新路對現有路產(chǎn)的影響不大，個(gè)別路段或公司可能會(huì )受益于這一輪高速公路建設。

機構席位加倉交通個(gè)股

　　與分析師們的分析相對應的是，從A股近幾天政策性反彈的資金流向看，并不僅僅是匯金在私下加大力度增持銀行股并從中受益，據Topview數據，眾多機構投資者最近兩周，一改之前凈賣(mài)出的態(tài)勢，開(kāi)始猛烈加倉。
　　數據顯示，基金在10月最后一周凈買(mǎi)入近50億元，在11月第一周，這種態(tài)勢繼續延續。與基金同步的是，中國人壽和平安保險專(zhuān)用的保險席位——T席位，也一改今年以來(lái)大多數時(shí)候做空的操作方式，在10月下旬開(kāi)始持續凈買(mǎi)入，至11月7日的半個(gè)月時(shí)間內，T席位合計凈買(mǎi)入20億元。
　　此外，上交所大宗交易平臺的數據顯示，在4萬(wàn)億政策出臺前的兩個(gè)交易日，11月6日和7日，國內QFII瑞銀證券分別通過(guò)上交所和深交所大宗交易平臺成交近10億元。在4萬(wàn)億“保增長(cháng)”計劃出臺前兩周，瑞銀證券還通過(guò)二級市場(chǎng)陸續買(mǎi)入12.65億元，成為這段時(shí)間內凈買(mǎi)入金額最多的機構。
　　據了解，機構個(gè)股布局基本都集中于與此次4萬(wàn)億元計劃相關(guān)的板塊之中，其中機構買(mǎi)入最多的幾只股票如中國南車(chē)、中國鐵建、中國聯(lián)通、中國平安等，或多或少都能從中受益。
　　據瑞銀證券通預期，在政策帶動(dòng)之下，預計部分行業(yè)可能增速很大。其中，基礎建設(包括交通、公用事業(yè)等)行業(yè)的增速可能高達35%，農業(yè)增速將在15%左右，但制造業(yè)投資的增速將為負值，具體數字為-5%。