近日保監會(huì )對一批償付能力未達標的保險公司作出叫停部分省市相關(guān)業(yè)務(wù)、暫停審批各級分支機構，以及停止向高管人員發(fā)放獎勵性薪酬等處罰。業(yè)內人士認為，行業(yè)內目前的償付能力現狀很不樂(lè )觀(guān)，監管部門(mén)將繼續收緊監管策略，業(yè)界的頭等大事將從“保增長(cháng)”轉換為“防風(fēng)險”。

償付能力現狀堪憂(yōu)

　　此次被保監會(huì )叫停的業(yè)務(wù)都不是相關(guān)保險企業(yè)的核心業(yè)務(wù)，受罰的也多是小公司，似乎對險企影響不大。但某大型保險公司壽險公司的負責人接受記者采訪(fǎng)時(shí)指出，這些處罰的實(shí)際影響非常嚴重，事關(guān)公司形象，可能意味著(zhù)很多地方上的大項目將不能做，同時(shí)業(yè)務(wù)員也會(huì )大量流失。他認為，此次受罰的多是小公司，將來(lái)肯定會(huì )涉及到大中型險企。實(shí)際上，保監會(huì )主席助理陳文輝日前在參加中國人壽集團公司會(huì )議時(shí)已經(jīng)表示，將對大中型險企集中展開(kāi)風(fēng)險調查和整頓。
　　這位負責人直言，由于承保虧損和投資浮虧，導致很多保險企業(yè)的資產(chǎn)大幅縮水，償付能力嚴重不足。一旦出現賠付率上升或者消費者對公司產(chǎn)生信任危機，集中退保，有些險企可能會(huì )面臨破產(chǎn)的風(fēng)險。
　　據了解，2008年年中，因受累于股市，平安壽險和平安產(chǎn)險兩家公司償付能力大幅下跌，分別由2007年的287.9%和181.6%，一度降至121.3%和111.8%，直逼保監會(huì )100%的警戒線(xiàn)。后來(lái)平安集團通過(guò)增資才解決危局。據保監會(huì )的初步測算，去年年中時(shí)，全國償付能力不足的保險公司就有12家；有23家公司宣布增資。有的企業(yè)陷入“增資、虧損、不足、再增資”的怪圈。

過(guò)度投資、承保虧損是主因

　　上述負責人表示，造成保險企業(yè)虧損，償付能力不足的主要原因是由于過(guò)度投資導致大量浮虧，沖減了凈資產(chǎn)�！叭ツ甑馁Y本市場(chǎng)的持續低迷對許多公司的資產(chǎn)結構造成了不好的影響�！�
　　除了資本市場(chǎng)的影響，險企自身也存在許多問(wèn)題。近年來(lái)，許多壽險公司為擴大市場(chǎng)規模，大幅提高給銀行、郵政的營(yíng)銷(xiāo)手續費。在財險市場(chǎng)，占比90%的車(chē)險業(yè)務(wù)因惡性競爭全面虧損已成常態(tài)。
　　“保險企業(yè)的盈利能力主要來(lái)自于承保利潤與投資收益，參與惡性競爭的一個(gè)重要后果就是公司承保利潤微薄，很多公司甚至是虧損�！敝型蹲C券分析師許守德說(shuō)。據他測算，三大保險巨頭中國人壽、中國平安、中國太保2007至2008年三季度的平均承保利潤分別為：-89.46億元、-39.95億元、-2.18億元。
　　為此，各保險公司自去年下半年起陸續開(kāi)始調整業(yè)務(wù)結構。如中國人壽保險股份有限公司開(kāi)始收縮銀保業(yè)務(wù)，提高個(gè)險業(yè)務(wù)和期繳業(yè)務(wù)占比。中再公司更是要求旗下的大地保險公司的承保業(yè)務(wù)必須實(shí)現利潤。

監管仍將繼續從緊

　　2008年中“全國保險監管工作會(huì )議”召開(kāi)后，保監會(huì )開(kāi)始逐漸收緊監管策略，以防范系統性風(fēng)險。據保監會(huì )統計，自2008年9月1日起至今，各地保監局共對約102家產(chǎn)險經(jīng)營(yíng)機構進(jìn)行了現場(chǎng)檢查，對違法違規行為給予罰款約580萬(wàn)元，責令撤換高管人員21名，停業(yè)16家，還有若干的行政處罰案件尚在處理程序當中。
　　伴隨著(zhù)此次保監會(huì )對償付能力不足的公司重拳出擊，業(yè)內人士普遍認為，在目前國內經(jīng)濟運行困難增加，行業(yè)面臨多方面挑戰和不確定因素的情況下，2009年國內保險監管還將繼續從緊。