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| 2009-04-08 本報記者:姚玉潔 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 |
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從去年11月中旬第一家小額貸款公司開(kāi)業(yè)以來(lái)，上海目前已有27家小額貸款公司獲準設立，其中20家正式開(kāi)業(yè)。運營(yíng)5個(gè)月以來(lái)，小貸公司有效緩解了中小企業(yè)和“三農”的融資難題，但杠桿率過(guò)低、融資成本和稅率偏高、轉化為村鎮銀行前景不明，都制約了小額貸款公司發(fā)揮更大作用。
記者調查發(fā)現，現有規定令小貸公司遭遇“身份困惑”，其生存和盈利空間受擠壓，令經(jīng)營(yíng)者如繩索在喉，心存疑慮，必然制約小貸公司進(jìn)一步發(fā)展規范。
首先，“非金融機構”身份令其承擔較高稅負，企業(yè)覺(jué)得無(wú)利可圖。
記者發(fā)現，由于小額貸款公司從性質(zhì)上不屬于金融機構，必須按照工商企業(yè)來(lái)納稅。這就是說(shuō)，小額貸款公司要負擔5.56%的營(yíng)業(yè)稅及附加，25%的企業(yè)所得稅。松江龍欣小額貸款公司總經(jīng)理陳欣欣給記者算了一筆賬：如果公司5600萬(wàn)元注冊資本能貸足，按照平均15%的利率，全年利息收入為840萬(wàn)元，去掉營(yíng)業(yè)稅46.7萬(wàn)元，房租、工資支出200萬(wàn)元，剩余利潤不足600萬(wàn)元，再減去148.3萬(wàn)元的企業(yè)所得稅，稅后利潤445萬(wàn)元，股東投資收益率僅為7.9%，分紅不足1分，積極性大打折扣。
第二，小貸公司杠桿率過(guò)低而融資成本較高，也壓縮了企業(yè)盈利空間。
按照當前的規定，小額貸款公司可向2家以下金融機構融入不超過(guò)注冊資本50%的資金，一些小貸公司覺(jué)得0.5倍的杠桿率偏低，不能滿(mǎn)足市場(chǎng)的實(shí)際需求。目前，上海已開(kāi)業(yè)的小貸公司中包括松江龍欣、青浦明誠、金山民欣等放貸金額已超過(guò)注冊資本，而中小企業(yè)貸款需求仍然非常旺盛。
此外，由于不屬于金融機構，小貸公司融資不能享受銀行間同業(yè)拆借利率而只能依照企業(yè)貸款利率，加上銀行貸款對抵押、擔保要求很高，小貸公司融資顯性成本和隱性成本均偏高。
第三，小貸公司轉化為村鎮銀行前景不明、路徑不清，經(jīng)營(yíng)者心存顧慮。為控制風(fēng)險，銀監會(huì )2007年出臺《村鎮銀行管理暫行規定》，要求村鎮銀行必須由銀行等正規金融機構作為最大的股東，這使得那些冀望通過(guò)創(chuàng )辦小貸公司逐步過(guò)渡到村鎮銀行的民間資本熱情驟降。
記者獲悉，目前一些商業(yè)銀行按照要求設立了專(zhuān)營(yíng)中小企業(yè)貸款的獨立機構，擁有金融牌照，但它們到村鎮設點(diǎn)往往“只存不貸”，令“只貸不存”的小額貸款公司兩面受壓。正因為擔心不能轉化成村鎮銀行，早在去年10月就獲批的浦東金浦小額貸款公司，由于個(gè)別小股東臨時(shí)決定退出而至今未能開(kāi)業(yè)。一位不愿透露姓名的小貸公司負責人表示：“如果小貸公司運營(yíng)成熟轉化為村鎮銀行的前提是商業(yè)銀行成為最大股東，創(chuàng )辦者屆時(shí)將大幅降低持股比例，這不是為人作嫁么？”
從第一家小額貸款公司開(kāi)業(yè)以來(lái)，上海市金融辦做了大量的工作，加強了業(yè)務(wù)培訓、跟蹤服務(wù)、監督管理、經(jīng)驗總結和解困等工作。很多區縣都根據自身情況建立了小貸公司月報制度、季度財務(wù)分析、定期走訪(fǎng)制度和例會(huì )制度，加強風(fēng)控和合規管理。
上海市金融辦副主任范永進(jìn)告訴記者，針對小貸公司反映的不能納入央行征信系統查詢(xún)客戶(hù)信用、適用報表及發(fā)票不明確、跨區資產(chǎn)抵押難等共性問(wèn)題，上海市金融辦即將出臺《關(guān)于促進(jìn)本市小額貸款公司發(fā)展的若干意見(jiàn)》，明確：小貸公司適用財務(wù)報表和發(fā)票、稅務(wù)處理等問(wèn)題參照《金融企業(yè)財務(wù)規劃》執行；辦理房產(chǎn)、股權、機器設備等抵押登記，比照銀行業(yè)金融機構辦理；各區縣可根據情況，在開(kāi)業(yè)前三年給予小貸公司貼息、損賬補貼、納入政策性擔保體系等扶持；符合條件的小額貸款公司，可比照銀行業(yè)金融機構申請保險兼業(yè)代理人資格。
“地方政府可以在財政允許的范圍內力所能及給予小額貸款公司扶持，但涉及到一些根本性的問(wèn)題，還需要中央出臺政策明確�！狈队肋M(jìn)認為，在嚴格監管、控制風(fēng)險的前提下，中央可選擇一些地區進(jìn)行試點(diǎn)，給予地方一定的自主權，適當提高小貸公司資金杠桿率，并協(xié)調銀行對一些資質(zhì)好的小貸公司給予同業(yè)拆借優(yōu)惠利率。在試點(diǎn)的基礎上，總結經(jīng)驗、完善辦法、穩步推進(jìn)。
業(yè)內人士認為，尤其是小額貸款公司轉化為村鎮銀行的路徑一定要明確，要保護民間投資者的積極性，主管部門(mén)對小貸公司這一新生事物要實(shí)實(shí)在在投入熱情，切實(shí)解決中小企業(yè)、“三農”融資難題。 |
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