編者按:
后危機時(shí)代,國際分工體系變化、低碳潮流化、各國寬松貨幣政策退出、美元與大宗商品價(jià)格波動(dòng)、貿易摩擦常態(tài)化、國際熱錢(qián)進(jìn)出等多種因素對我國經(jīng)濟發(fā)展外部環(huán)境將產(chǎn)生決定性影響。這些外部環(huán)境因素普遍聯(lián)系、互相影響、縱橫交錯,共同組成了我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的重大外部挑戰。新華社經(jīng)濟分析師從預警的角度對這些外部挑戰進(jìn)行了梳理,并提出一些具有操作性的參考建議。
挑戰之一:國際分工體系面臨巨變
在本次全球金融危機之后,新一輪全球技術(shù)與產(chǎn)業(yè)的大變革,全球利益的大重組,可能形成國際分工體系的大“換血”,從而最終再造全球經(jīng)濟分工體系。
綜合來(lái)看,目前國際分工體系已經(jīng)或將要發(fā)生的巨變體現為以下四個(gè)方面: 其一,發(fā)達國家與發(fā)展中國家經(jīng)濟面臨經(jīng)濟再平衡,國際分工體系將出現新的格局。危機前,發(fā)展中國家在國際事務(wù)的討論中缺乏話(huà)語(yǔ)權,八國集團(G8)一度以工業(yè)國代表的名義對國際重大事務(wù)指手劃腳。但在本輪危機中,發(fā)展中國家為世界經(jīng)濟增長(cháng)作出了突出貢獻,其國際地位也得到大幅提升。 其二,全球金融危機使世界經(jīng)濟力量尋求新的平衡,國際分工體系將面臨重新洗牌。金融體系是本輪危機的爆破口,其受損程度也最為嚴重,盡管目前恢復速度很快,但卻讓仰仗虛擬經(jīng)濟聚攏資金的西方國家心有余悸。因此,歐美等發(fā)達經(jīng)濟體紛紛提出戰略轉型,重振制造業(yè),鞏固實(shí)體經(jīng)濟根基。無(wú)論這些努力最終是否能夠實(shí)現,全球范圍內的制造業(yè)和金融業(yè)都將面臨重新調整,產(chǎn)業(yè)中心和全球布局都將出現新的變化。 其三,科技革命將進(jìn)一步再造國際分工體系的基礎,使國際分工體系發(fā)生格局性巨變。新能源革命或許將以可再生能源利用為基礎、重構人類(lèi)使用能源的創(chuàng )新體系。目前歐美日紛紛搶占新能源革命的制高點(diǎn),其更深的意圖在于建設更為先進(jìn)、更具競爭力、面對未來(lái)的基礎設施,以再次開(kāi)啟經(jīng)濟增長(cháng)引擎,并再次主導全球經(jīng)濟發(fā)展,重塑全球國際分工體系。 其四,經(jīng)歷本次全球金融危機以后,美國正試圖從當前的美元本位向使用紙幣通貨與“能量通貨”的“雙本位”時(shí)代發(fā)展,以再造國際分工體系的體制核心。所謂“能量通貨”實(shí)際上是一種有管理的能量制度。能量也將成為與紙幣并列的通貨。 國際分工體系巨變勢必給我國帶來(lái)巨大挑戰,我國應未雨綢繆做好國際分工體系巨變的準備。 首先,我國應保持政策的連貫性與穩定性,繼續奉行韜光養晦有所作為的對外政策。其次,應努力實(shí)現從出口依賴(lài)型向內需拉動(dòng)的經(jīng)濟增長(cháng)方式轉變,更加注重自身經(jīng)濟結構調整,積極主動(dòng)地確立在未來(lái)全球經(jīng)濟增長(cháng)中的作用和影響力。其三,加快發(fā)展新能源,再造能源利用方式,在國際危機重建中以科技創(chuàng )新在國際分工中爭取有利地位。其四,針對美歐等國家試圖建立能量通貨制度并借此重建全球國際分工的意圖,我國一方面應順應時(shí)代趨勢,加快發(fā)展新能源,大力發(fā)展低碳經(jīng)濟,另一方面宜從實(shí)際出發(fā)團結發(fā)展中國家,爭取在國際談判中謀求更大的談判空間,盡量推遲實(shí)施能量通貨的時(shí)間。
挑戰之二:全球低碳經(jīng)濟潮流涌動(dòng)
在全球氣候變暖的大背景下,以低能耗、低污染為特征的低碳經(jīng)濟成為全球熱點(diǎn)?梢哉f(shuō),低碳經(jīng)濟的爭奪戰已經(jīng)在全球打響。
據不完全統計,到目前為止,主要發(fā)達國家已經(jīng)宣布的低碳經(jīng)濟發(fā)展計劃總規模已超過(guò)5000億美元。就近期而言,以下問(wèn)題值得我國重視和警惕: 其一,高碳產(chǎn)品成貿易保護主義的主要對象?梢灶A見(jiàn)今后一段時(shí)間,西方國家通過(guò)變相的貿易保護主義手段對我國高碳產(chǎn)品征收關(guān)稅將呈增加之勢。 其二,我國將為低碳技術(shù)買(mǎi)單。金融危機之后,美國正在為新一輪經(jīng)濟發(fā)展布局,在尋找新的經(jīng)濟增長(cháng)模式的同時(shí),利用碳減排道德的制高點(diǎn),通過(guò)技術(shù)和資金的優(yōu)勢,盡可能打壓對手的競爭力。由于整體科技水平不高,技術(shù)研發(fā)能力有限,我國發(fā)展低碳經(jīng)濟需要大量購買(mǎi)美國、西方的技術(shù)設備和產(chǎn)品。 其三,標準制定將是我國的掣肘。美國是一個(gè)很擅長(cháng)建立新標準的國家,低碳經(jīng)濟大勢已定,若由美國來(lái)制定標準,不接受不符合節能標準的產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng),我國將再次陷入非常被動(dòng)的局面。 我國低碳經(jīng)濟發(fā)展還處于初期階段,但國際上發(fā)展低碳經(jīng)濟的戰略考量值得我們高度重視和警惕。建議:一、我國要順應氣候變化國際合作和經(jīng)濟低碳化的國際潮流,努力提高自身的話(huà)語(yǔ)權和規則制定權。二、以提高能源利用效率和開(kāi)發(fā)新能源為抓手,重點(diǎn)扶持低碳經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈中的新興行業(yè)。三、發(fā)展低碳經(jīng)濟要與我國大力推進(jìn)的節能減排、調整產(chǎn)業(yè)結構和轉變增長(cháng)方式緊密結合起來(lái)。
挑戰之三:外部市場(chǎng)經(jīng)濟復蘇波動(dòng)與反復
外部市場(chǎng)疲軟使我國就業(yè)和出口遇到了較大的沖擊,隨著(zhù)危機的高潮已經(jīng)過(guò)去,預計外部環(huán)境會(huì )有所好轉,但歐、美、日和新興經(jīng)濟體復蘇道路并不平坦。
其一,美國債務(wù)驅動(dòng)模式面臨轉型,市場(chǎng)消費短期內難以明顯好轉,我國對美出口難以迅速恢復。很多專(zhuān)家認為,美國經(jīng)濟復蘇呈現出明顯的“政府驅動(dòng)型”特點(diǎn),在消費、住房市場(chǎng)以及銀行業(yè)等關(guān)鍵性經(jīng)濟指標上,美國經(jīng)濟仍存在很大不確定性,消費也難以在短期內明顯好轉。 其二,歐盟經(jīng)濟萎縮導致消費需求減弱,其進(jìn)口增速也隨之放緩,對中歐經(jīng)貿發(fā)展造成極大壓力。一方面,歐盟失業(yè)率高企,內部消費不振,對海外產(chǎn)品需求的恢復有限。另一方面,經(jīng)濟日益復蘇過(guò)程中,歐盟的保護主義傾向也不斷增強。鑒于未來(lái)歐盟經(jīng)濟的復蘇力度較弱,2010年我國對歐盟的出口形勢仍不容樂(lè )觀(guān)。 其三,日本通貨緊縮導致需求難有起色。日本經(jīng)濟正從戰后最嚴重的衰退中逐漸復蘇,但是過(guò)程非常緩慢,其中還存在比較明顯的不確定性。通貨緊縮是日本經(jīng)濟面臨的最大風(fēng)險,這一問(wèn)題背后的根本原因是生產(chǎn)能力全面過(guò)剩、供給大于需求,這主要是由于國內外市場(chǎng)需求的不足。 其四,東盟與我國出口結構類(lèi)似導致競爭加劇。我國與東盟在自然稟賦、生產(chǎn)傳統、技術(shù)水平、市場(chǎng)輻射以及地理位置等方面均有相似之處,雙方在出口產(chǎn)品結構以及出口市場(chǎng)結構方面都十分相似。隨著(zhù)全球和東盟經(jīng)濟的逐步復蘇,我國的出口市場(chǎng)必然面臨著(zhù)東盟越來(lái)越強勁的競爭。
挑戰之四:刺激政策退出時(shí)機難以把握
后危機時(shí)代,如何有序地退出擴張性貨幣政策將是世界各主要經(jīng)濟體面臨的一個(gè)艱巨的任務(wù),這也已經(jīng)成為市場(chǎng)最關(guān)注的政府行為之一。
目前已經(jīng)有不少?lài)也扇×素泿耪叩耐顺鲂袆?dòng),各國的貨幣政策甚至出現了兩極分化的跡象。各國貨幣政策出現分化,其根本原因在于各國經(jīng)濟復蘇的不平衡以及通貨膨脹壓力增大。澳大利亞、挪威能夠率先采取加息政策,首先得益于經(jīng)濟復蘇的步伐較快。 此前,歐洲、美國、日本等主要發(fā)達經(jīng)濟體先后多次宣布,鑒于經(jīng)濟復蘇依然比較脆弱且通脹壓力都依然存在可控范圍之內,在未來(lái)一段時(shí)間內,都將繼續保持利率水平不變。經(jīng)濟復蘇前景不夠穩定是各主要發(fā)達經(jīng)濟體不敢輕易改變利率政策的主要原因,但危機應對過(guò)程中注入的大量的流動(dòng)性導致了通脹壓力日趨增大,又迫使這些發(fā)達經(jīng)濟體不得不有所考慮。 如果不出意外,中東、拉美等一些資源出口國以及經(jīng)濟復蘇增長(cháng)明顯好轉的新興經(jīng)濟體將先于發(fā)達經(jīng)濟體而進(jìn)行加息。但采取公開(kāi)市場(chǎng)操作業(yè)務(wù)逐步收回市場(chǎng)流動(dòng)性將會(huì )是世界各國的普遍選擇。 近一年來(lái),我國得益于國內投資和需求強勁拉動(dòng),經(jīng)濟增長(cháng)形勢喜人,引領(lǐng)亞太經(jīng)濟增長(cháng)。但應該清楚認識到,未來(lái)國內投資和需求增長(cháng)是否可持續、通脹預期是否還在可控范圍之內值得關(guān)注。 從目前的形勢看,保持適度寬松的貨幣政策對保證經(jīng)濟平穩持續增長(cháng)至關(guān)重要。
挑戰之五:貿易摩擦趨于常態(tài)化
我國外貿行業(yè)從危機中恢復并實(shí)現產(chǎn)業(yè)升級預計將是一個(gè)較漫長(cháng)的過(guò)程,而且出口仍將在較長(cháng)一段時(shí)間內擔當推動(dòng)我經(jīng)濟發(fā)展的主力。因此,應謹防貿易摩擦潮來(lái)襲,擾亂我外貿產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
近來(lái)出現貿易摩擦常態(tài)化,原因是多方面的。既有世貿規則不公平的外部原因,也有我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內部原因。但在后危機時(shí)代,企圖打壓我國外貿出口、遏制我國際競爭力和影響力的政治因素不可小覷。 從政府層面看,我們認為,貿易摩擦的應對機制應包括戰術(shù)應對和戰略取向兩個(gè)部分。戰術(shù)應對是為了及時(shí)消除或減輕貿易摩擦,而戰略取向則是要長(cháng)期防范或減少貿易摩擦。 首先從戰略思想上,我們不應對美國等西方國家抱有任何幻想,要全盤(pán)掌控其政治及經(jīng)濟企圖,充分準備貿易反制措施,掌握主動(dòng)權。其次在戰術(shù)上,要審時(shí)度勢,做到“快、準、穩”:既要果斷出擊,又要擊中其要害,同時(shí)也要把握好力度。 長(cháng)期而言,我國仍應通過(guò)各方面的努力,暢通我國與世界各國的貿易交往渠道,降低未來(lái)遭受貿易摩擦的風(fēng)險。對外而言,要利用一切國際機制和外交場(chǎng)合,爭取更多國家承認我市場(chǎng)經(jīng)濟地位、積極推動(dòng)修訂世貿規則;對內而言,則要進(jìn)一步規范市場(chǎng)秩序,調整外貿結構,充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì )等組織的協(xié)調作用,加大對世貿組織規則的宣傳。 從企業(yè)層面來(lái)看,成功應對貿易摩擦有助其提高國際知名度;即使敗訴,也可成為推動(dòng)其成長(cháng)并與國際化接軌的動(dòng)力。
挑戰之六:美元或現短期反彈長(cháng)期貶值波動(dòng)
近期,美元避險情緒走高。2009年12月1日美元指數觸及年內最低點(diǎn)74.44點(diǎn)后止跌回升,22日一度上摸至78.45,反彈幅度接近5%,創(chuàng )下2009年以來(lái)最大的單月反彈幅度。預計,這一反彈態(tài)勢將在短期內繼續維持。
長(cháng)期來(lái)看,美元可能仍將出現貶值趨勢。其一,美國實(shí)施的擴張性財政政策和量化寬松貨幣政策導致美元流動(dòng)性加大,但實(shí)體領(lǐng)域對美元的需求不高。此外,增加出口、減少進(jìn)口以降低經(jīng)常項目逆差也是美國未來(lái)經(jīng)濟政策的一大方向,決定了美國的主要政策手段是美元貶值。 另一方面,弱勢美元只是美國在特定時(shí)期利用美元霸權來(lái)服務(wù)美國經(jīng)濟的戰略選擇。貨幣的根基在于經(jīng)濟,美元貨幣的地位和作用依然強大。美國不會(huì )放任美元無(wú)序、快速下跌,世界上一些持有較多美元資產(chǎn)的國家也不希望美元出現劇烈下跌。 美元的短期反彈與長(cháng)期貶值帶來(lái)波動(dòng)給全球經(jīng)濟發(fā)展帶來(lái)一定的不確定性,我國也受到?jīng)_擊。首先,美元的持續貶值使人民幣匯率問(wèn)題再次成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。其次,美元貶值對持有巨額外匯儲備和美國國債的我國影響較大,將直接導致這些資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值縮水。其三,美元貶值還將對全球大宗商品、股票、房地產(chǎn)的投機行為推波助瀾。 為應對美元長(cháng)期貶值和短期升值波動(dòng)給我國帶來(lái)的挑戰,我們提出以下四點(diǎn)建議: 第一,從短期來(lái)看,維護外匯儲備安全的重點(diǎn)在于適度進(jìn)行期限、結構的優(yōu)化和多元化管理。在不減少美元儲備資產(chǎn)總量的前提下,可調整美元儲備資產(chǎn)結構,增加短期國債的比重,同時(shí)考慮購買(mǎi)通脹指數化債券等。 第二,可以借助美元波動(dòng),采取適度和適時(shí)的投資應對短期價(jià)格波動(dòng)。應有效管理資本流入,刺激內需,減少“雙順差”,使資源盡可能用于國內消費和投資。在我國仍有國際收支順差的情況下,把順差變?yōu)橘Y本項目逆差。通過(guò)增加國際戰略?xún),對海外企業(yè)進(jìn)行并購等方式直接投資。 第三,擴大向企業(yè)和地方政府的外匯貸款。向各產(chǎn)業(yè)骨干龍頭企業(yè)提供外匯貸款,鼓勵設備進(jìn)口、技術(shù)引進(jìn)與人才引進(jìn),推進(jìn)其設備更新與技術(shù)改造;向“走出去”的企業(yè)提供外匯貸款,鼓勵擴大對外直接投資。 第四,推進(jìn)人民幣國際化。以外匯儲備為擔保,以貨幣互換為渠道,對外開(kāi)展人民幣貿易結算業(yè)務(wù)和人民幣貸款業(yè)務(wù),努力推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程。
挑戰之七:國際熱錢(qián)進(jìn)出引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)
在我國經(jīng)濟率先復蘇、人民幣升值預期不斷升溫的背景下,“后危機時(shí)代”流動(dòng)性膨脹帶來(lái)的國際熱錢(qián)向我國市場(chǎng)的流動(dòng)已呈現出加速趨勢。
從2009年二季度起,我國市場(chǎng)上就出現了吸引熱錢(qián)流入的三大因素。首先,在美聯(lián)儲長(cháng)期保持低利率及我國可能加息的預期下,中美利差逐漸擴大的可能吸引熱錢(qián)入境逐利;其次,美元持續貶值強化了市場(chǎng)對人民幣升值的預期,吸引國際短期資本押注人民幣升值;第三,我國經(jīng)濟率先復蘇帶動(dòng)資本市場(chǎng)走強、房地產(chǎn)價(jià)格上漲,投資股市和房地產(chǎn)可能帶來(lái)資產(chǎn)溢價(jià)成為吸引熱錢(qián)涌入的重要誘因。 預計未來(lái)一段時(shí)間上述三大因素不會(huì )發(fā)生逆轉,熱錢(qián)流入我國的壓力還會(huì )上升。更強的流動(dòng)性和逐利性使復蘇依然不穩定的我國經(jīng)濟面臨更大的風(fēng)險隱患。 其一,熱錢(qián)的進(jìn)入使我國外匯儲備大幅增加,加劇了外匯占款壓力。熱錢(qián)進(jìn)入國家外匯儲備越多,人民幣發(fā)放增長(cháng)就越快。這相當于增加了貨幣流動(dòng)性,不僅增大了通脹壓力,而且弱化了央行對貨幣供應量的調控能力,給政策調整帶來(lái)明顯的壓力。 其次,熱錢(qián)涌入增大了人民幣升值壓力,不利于我國經(jīng)濟的企穩復蘇。熱錢(qián)使國家外匯儲備的數量、規模劇增,既給發(fā)達國家鼓吹的人民幣升值論提供了直接支持,增大了人民幣升值壓力,又進(jìn)一步擴大了人民幣升值預期,使現行匯率制度受到嚴峻挑戰。 其三,熱錢(qián)流入會(huì )進(jìn)一步推高資產(chǎn)價(jià)格,加劇資本市場(chǎng)投機性和資產(chǎn)泡沫化。熱錢(qián)進(jìn)入為了牟利,一旦國際市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生轉變,可能出現的大規模撤離將打破資產(chǎn)泡沫,造成國內資產(chǎn)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)。 因此,熱錢(qián)的大規模流入流出是后危機時(shí)代我國匯率調整、資本市場(chǎng)管理必須關(guān)注的重點(diǎn)。應采取以下措施防范風(fēng)險: 首先,不能在歐美市場(chǎng)貨幣政策沒(méi)有調整的情況下貿然收縮銀根,而應重點(diǎn)加強相關(guān)監管體系的建設,加強對外資進(jìn)出信息的把握和有效管理。 其次,監管部門(mén)要努力分化人民幣升值預期。必須把握好匯率走勢,綜合運用調控工具穩住經(jīng)濟,穩步推進(jìn)人民幣匯率的市場(chǎng)化形成機制。 其三,可考慮通過(guò)“金融創(chuàng )新”等方式分散一些市場(chǎng)資金過(guò)度集中帶來(lái)的價(jià)格上漲壓力。如果熱錢(qián)持續涌入且規模加大,央行可考慮將利率杠桿和其他貨幣政策手段有效搭配,并適時(shí)進(jìn)一步提高存款準備金率,使金融機構獲得足夠融資以緩沖熱錢(qián)迅速離場(chǎng)的沖擊。
挑戰之八:大宗商品市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險加大
隨著(zhù)金融危機影響的減弱,石油、金屬、鐵礦石等大宗商品價(jià)格開(kāi)始從低位反彈,重新進(jìn)入上行通道。在全球經(jīng)濟逐步企穩回升但復蘇基礎尚不穩固的情況下,今后幾年大宗商品市場(chǎng)大幅波動(dòng)的風(fēng)險加大。
今后一段時(shí)間大宗商品市場(chǎng)運行將呈現以下三大趨勢。 其一,需求基本面逐步向好,但可能出現脫節。2010年世界經(jīng)濟復蘇力度有望加大,對大宗商品的需求也將進(jìn)一步恢復和上升。但是,當前各國經(jīng)濟復蘇大都屬于政策性回暖,刺激政策的逐步退出將使世界經(jīng)濟復蘇面臨停滯不前的風(fēng)險,從而導致需求脫節,大宗商品價(jià)格快速下滑。 其二,投機資金風(fēng)險偏好增強,價(jià)格波動(dòng)幅度增大。目前來(lái)看,世界范圍內的低利率環(huán)境仍將延續較長(cháng)時(shí)間,由此經(jīng)濟持續回暖將增強投資者的風(fēng)險偏好。預計未來(lái)一段時(shí)間,國際熱錢(qián)等投機資金將大量涌入長(cháng)期看多、金融化程度較高的石油、金屬等大宗商品市場(chǎng),且有可能成為價(jià)格波動(dòng)的主導力量。 其三,美元匯率震蕩趨頻,大宗商品價(jià)格起伏加劇。長(cháng)期來(lái)看,2010年大部分時(shí)間,美元走勢總體仍將偏軟,這不僅直接抬升大宗商品價(jià)格,也會(huì )刺激大宗商品的避險需求。但是,由于多空因素交織影響激烈,美元匯率變動(dòng)也會(huì )趨向頻繁,從而加劇大宗商品價(jià)格起伏。 今后一段時(shí)間是鞏固我國經(jīng)濟復蘇基礎的關(guān)鍵階段,全球大宗商品市場(chǎng)劇烈波動(dòng)必然威脅我國宏觀(guān)經(jīng)濟穩定運行,值得我們高度警惕。 保持大宗商品市場(chǎng)的穩定、妥善應對市場(chǎng)波動(dòng)是我國宏觀(guān)經(jīng)濟穩定運行的重要保障。對此,我們的應對措施要以防為主,防范與應對結合。 第一,采取靈活多樣的采購方式,防止“中國因素”推高價(jià)格。對大宗買(mǎi)賣(mài),必須在高度保密情況下統一策劃,既要避免分散采購導致內部惡性競爭,也要避免集中采購對市場(chǎng)造成導向性影響。 第二,盡快理順大宗商品價(jià)格形成機制,緩沖國際市場(chǎng)波動(dòng)對國內市場(chǎng)的影響。目前,國際市場(chǎng)的波動(dòng)對我國國內市場(chǎng)的影響越來(lái)越大。政府要進(jìn)一步加強價(jià)格監測預警,充實(shí)和完善儲備吞吐、價(jià)格調節基金等重要商品價(jià)格調控手段,逐步建立能夠反映能源稀缺程度、市場(chǎng)供求關(guān)系、公平競爭的價(jià)格形成機制,以緩沖國際市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的沖擊,確保國際市場(chǎng)價(jià)格壓力平穩過(guò)渡到國內。 第三,密切關(guān)注國際市場(chǎng)投機行為,推動(dòng)世界各國加強對投機行為的監管。政府要盡快成立專(zhuān)門(mén)機構,收集國際市場(chǎng)信息,跟蹤國際利益集團與國際炒家的動(dòng)態(tài),消除我國進(jìn)出口貿易信息不對稱(chēng)問(wèn)題。同時(shí),應積極推動(dòng)國際社會(huì )加強對大宗商品衍生品市場(chǎng)的金融監管,限制過(guò)度投機放大價(jià)格波動(dòng)。 第四,努力爭取大宗商品國際定價(jià)權。政府要組織國內各大進(jìn)口商形成利益共同體,通過(guò)聯(lián)手采購影響和壓低國際價(jià)格,使我國獲得與進(jìn)口需求相匹配的國際價(jià)格的參與權重。 (鐘沈軍、楊曉靜、盧德坤、王曉蕊、王培偉、徐蕊、張希、陽(yáng)建、徐珊珊、陸立軍、張倩、高攀) |