中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )2010年第一次信息發(fā)布會(huì )2月9日召開(kāi)，焦點(diǎn)再次集中到鐵礦石話(huà)題。中鋼協(xié)舉出了這樣一組數據：2009年進(jìn)口鐵礦石62777.92萬(wàn)噸，比上年同期增加18412.18萬(wàn)噸，增長(cháng)41.5%。由于無(wú)法掌握“定價(jià)權”，這樣旺盛的“中國需求”帶來(lái)的是不斷高漲的礦石價(jià)格和企業(yè)高額成本的無(wú)奈。
　　實(shí)際上，多數大宗商品都在上演著(zhù)像鐵礦石一樣的尷尬。業(yè)內分析人士近日在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)判斷，金屬、農產(chǎn)品、原油等價(jià)格很可能在充裕市場(chǎng)流動(dòng)性的推動(dòng)下保持逐步抬升的走勢。
　　由于未掌握“定價(jià)權”，在全球貿易中大多數中國企業(yè)只能被動(dòng)地接受價(jià)格。對此，專(zhuān)家建議應逐漸形成中國的世界定價(jià)中心，進(jìn)而掌握大宗商品交易的國際定價(jià)權，讓“中國因素”真正成為提升我國經(jīng)濟質(zhì)量和維護經(jīng)濟安全的保護傘。

　　聚焦 1 中國是大宗商品消費大國卻沒(méi)有定價(jià)主導權

　　業(yè)內普遍認為，中國經(jīng)濟的快速增長(cháng)必然會(huì )對大宗商品的價(jià)格產(chǎn)生重要影響�！坝绕涫窃谀茉春鸵澡F礦石為代表的原材料上，中國需求因素更是成為國際大宗商品價(jià)格上漲的重要推動(dòng)力�！便y河期貨總經(jīng)理姚廣在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)介紹。
　　不過(guò)，成為消費大國，并不意味著(zhù)在定價(jià)的過(guò)程中擁有主導權；相反，自進(jìn)入21世紀以來(lái)，國際大宗商品市場(chǎng)漸漸出現了“中國買(mǎi)什么，國際市場(chǎng)就漲什么；中國賣(mài)什么，國際市場(chǎng)就跌什么”的怪現象，中國人做生意似乎只有任人宰割的份兒。
　　“且不提2004年著(zhù)名的大豆風(fēng)波，也不論我們每年被動(dòng)接受三大鐵礦石生產(chǎn)商與日本、韓國談判達成的價(jià)格，以稀土為例，作為世界上最大的稀土出口國，從1990年到2007年，中國稀土的出口量增長(cháng)了近10倍，然而，令人難以置信的是，目前出口的平均價(jià)格卻被壓低到當初價(jià)格的64%。再以有色金屬行業(yè)為例，2009年以來(lái)，銅、鋅的期貨價(jià)格上漲幅度在100%至200%之間，而鋁期貨價(jià)格上漲幅度只有25%左右，鋼材的水平甚至與上世紀90年代末差不多�！辟惖项檰�(wèn)高級咨詢(xún)師秦海林博士向《經(jīng)濟參考報》記者解釋道，銅和鋅都是中國需要大量進(jìn)口的，而鋁與鋼材則是中國盛產(chǎn)的。也就是說(shuō)，中國需大量進(jìn)口的大宗商品價(jià)格上漲幅度遠遠高于中國可以自給自足的大宗商品。
　　究其原因，主要是現在大宗商品的定價(jià)權都集中在歐美國家手中。據了解，目前全球已經(jīng)形成了以CBOT(芝加哥期貨交易所)農產(chǎn)品、LME(倫敦金屬交易所)有色金屬和NYMEX(紐約商業(yè)交易所)能源為主的幾大商品定價(jià)中心，它們決定著(zhù)世界上主要大宗商品的交易價(jià)格。
　　秦海林認為，這種定價(jià)機制讓我國蒙受了巨大的經(jīng)濟損失，并已成為中國貿易逆差逐年加大的重要原因之一�！爸挥薪�立中國的國際定價(jià)中心，才能奪取國際定價(jià)權，才能切實(shí)保護中國的經(jīng)濟利益�！�

　　聚焦 2 “中國購買(mǎi)資源應該是一件非常隱蔽的事情”

　　“巨大的經(jīng)濟總量使中國期貨市場(chǎng)有條件成為世界性商品價(jià)格形成中心�！敝袊�期貨業(yè)協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)兼秘書(shū)長(cháng)李強在第二屆期貨高管年會(huì )上曾如此表示。
　　其實(shí)，近年來(lái)，隨著(zhù)我國期貨市場(chǎng)的發(fā)展，一些品種的價(jià)格正在逐漸成為國際性的價(jià)格，以當前有色金屬產(chǎn)品為例，上海的銅和鋁的價(jià)格都有一定的獨立行情，也對LME產(chǎn)生相當的牽引力，我國的橡膠品種所形成的價(jià)格不僅僅被國內的廠(chǎng)商作為定價(jià)的基礎，也成為東南亞橡膠生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)定價(jià)的基礎。
　　但是，我國還難以掌握大宗商品定價(jià)的話(huà)語(yǔ)權。首先，與國外相比，我國目前期貨交易市場(chǎng)的發(fā)展還遠遠不夠�！疤岣叨▋r(jià)話(huà)語(yǔ)權的根本方式是大力發(fā)展中國的商品期貨市場(chǎng)，引導和鼓勵產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與期貨交易�！币�廣表示，可以通過(guò)豐富期貨市場(chǎng)的品種，建立與國際期貨市場(chǎng)完全對應的期貨品種。另外，通過(guò)加強期貨市場(chǎng)管理相關(guān)規范的制定，在完善對期貨市場(chǎng)管理的同時(shí)，讓更多國內企業(yè)通過(guò)期貨市場(chǎng)來(lái)發(fā)現價(jià)格、規避風(fēng)險是提高我國在大宗商品領(lǐng)域國際議價(jià)能力的首要條件。
　　其次，讓中國成為定價(jià)中心還有一個(gè)條件，就是人民幣必須是國際貨幣�！拔覈�當前人民幣還不能自由兌換，幾大交易所的報價(jià)還是人民幣報價(jià)，這樣直接影響到報價(jià)的權威性和影響輻射力，進(jìn)而影響到世界商品定價(jià)權的形成�！敝袊�農業(yè)大學(xué)期貨與金融衍生品研究中心主任常清說(shuō)。
　　“此外，我國國內行業(yè)集中度低、企業(yè)談判能力弱也是造成議價(jià)能力低的一個(gè)重要原因�！币�廣認為，雖然我國對原油、鐵礦石、銅、大豆等初級產(chǎn)品的進(jìn)口需求總量很大，但貿易主體過(guò)多，平均規模較小，行業(yè)集中度較低，很難形成合力。而談判的外方，產(chǎn)業(yè)集中度高，以鐵礦石為例，全球鐵礦石貿易主要集中在力拓、必和必拓與淡水河谷三個(gè)主要跨國集團，談判力量的對比優(yōu)劣立現。因此，中國企業(yè)必須加速進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合，提高產(chǎn)業(yè)集中度，轉換經(jīng)濟增長(cháng)方式，才能逐步在大宗商品國際貿易定價(jià)中取得優(yōu)勢。
　　最后，專(zhuān)家強調，目前中國在大宗商品的談判中，還有一個(gè)很大的問(wèn)題亟須解決，那就是中方的意向常常暴露在商家尤其是國際炒家的眼下，兩者之間信息不對稱(chēng)�！拔覀儾涣私馑麄兊臋C制和信息，他們對我們卻是一清二楚�！鼻睾Ａ终f(shuō)。
　　2004年的大豆風(fēng)波即是如此，當年，在得知中國大豆采購代表團即將前往美國采購250萬(wàn)噸大豆后，國際炒家聯(lián)手將CBOT大豆期貨價(jià)格從220美元/噸力推到391美元/噸；但合同簽署完畢后，期價(jià)最高下跌了125美元/噸，最終造成了國內一半大豆壓榨企業(yè)的倒閉。
　　2005年，中國國家電網(wǎng)公司公布即將投資1070億元進(jìn)行電網(wǎng)建設與改造的消息，隨即拉動(dòng)銅價(jià)創(chuàng )下16年新高(中國電力行業(yè)的銅用量占國內銅用量的大約55%)。
　　2009年，在我國政府四萬(wàn)億元經(jīng)濟刺激計劃與“保八”目標提出后，原油、有色金屬、鐵礦石、大豆等大宗商品價(jià)格一改2008年的低迷走勢不斷推高。數據顯示，自2009年以來(lái)，紐約黃金、倫敦金屬期貨市場(chǎng)的銅、鎳、鋅等，相對于半年前價(jià)格已暴漲1到2倍。
　　對此，專(zhuān)家認為，中國應該考慮政府行為對價(jià)格的影響�！拔覀兝�用期貨市場(chǎng)操作，購買(mǎi)資源的意向完全沒(méi)有必要讓他們知道。中國購買(mǎi)資源應該是一件非常隱蔽的事情，應該通過(guò)一個(gè)不引人注意的渠道、通過(guò)分散的方式建倉�！鼻睾Ａ终f(shuō)。

　　聚焦 3 三大舉措提升中國定價(jià)能力

　　最近，在國際大宗商品金融屬性進(jìn)一步凸顯的同時(shí)，國內對中國需要盡快從大宗商品消費大國走向定價(jià)中心的呼聲漸起。
　　業(yè)內人士認為，改革大宗商品流通體制，加快發(fā)展我國的期貨市場(chǎng)，增強我國對大宗商品定價(jià)的“發(fā)言權”，力爭使我國成為某些大宗進(jìn)口商品的全球定價(jià)中心，是一個(gè)重要的戰略性問(wèn)題。
　　“首先，目前一個(gè)重要的問(wèn)題是，大宗商品流通體制的決策機制老化，風(fēng)險管理體制已嚴重不適應國際市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變的考驗�！眹�家發(fā)改委經(jīng)貿司有關(guān)人士表示。
　　據了解，早在20世紀90年代初期，稀土就被列為我國保護性開(kāi)采的特定礦種，還設立了國家稀土辦公室。但是，實(shí)際情況是稀土的采礦權歸國土資源部管理，而出口配額歸屬于商務(wù)部，部門(mén)銜接的不順暢造成了管理上存在很大漏洞。另外，配額發(fā)放的傾斜和局部不公，加上個(gè)別地方亂采濫挖，使得中國雖是世界稀土供應的壟斷者，卻在國際市場(chǎng)定價(jià)問(wèn)題上失語(yǔ)。
　　中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )有關(guān)研究報告認為，目前需要大力推進(jìn)我國大宗商品的流通體制市場(chǎng)化改革，打破流通行業(yè)的行政壟斷，鼓勵市場(chǎng)競爭，盡快形成優(yōu)勝劣汰的競爭機制，以增強企業(yè)市場(chǎng)意識、風(fēng)險意識和服務(wù)意識。盡量減少行政干預，逐步讓大宗商品的價(jià)格由市場(chǎng)特別是期貨市場(chǎng)來(lái)形成，進(jìn)出口決策由企業(yè)根據市場(chǎng)行情靈活決定。
　　許多市場(chǎng)機構建議，財政部、國家外匯管理局、商務(wù)部等有關(guān)部門(mén)應該成立專(zhuān)門(mén)協(xié)調機構，加強對大宗商品國際采購的宏觀(guān)指導。要協(xié)調好國內各大進(jìn)口商的關(guān)系，形成利益共同體，通過(guò)聯(lián)手采購影響和壓低國際價(jià)格，使得我國獲得與進(jìn)口需求相匹配的國際價(jià)格的參與權重。
　　第二，市場(chǎng)機構認為，在目前三大期貨交易所發(fā)展的基礎上，我國應盡快建立和完善各類(lèi)大宗商品的期貨交易市場(chǎng)，發(fā)展避險工具，通過(guò)遠期合同化解價(jià)格風(fēng)險。要盡快把期貨品種上市審批制改為備案制，理順期貨品種上市程序，適度擴大期貨公司的業(yè)務(wù)范圍，使期貨市場(chǎng)能根據市場(chǎng)需要及時(shí)推出有利于維護我國經(jīng)濟利益的石油、鐵礦砂、鋼材、農產(chǎn)品等大宗期貨品種，并適時(shí)推出國債、外匯等金融期貨品種，有效規避?chē)�際市場(chǎng)風(fēng)險。
　　中信證券認為，應逐步推出國債等利率期貨，離岸外匯衍生品交易等。并鼓勵外匯管理局、商業(yè)銀行、企業(yè)積極參與國內外金融衍生品市場(chǎng)，相互合作，規避在國際貿易與國際投資中面臨的利率與匯率風(fēng)險，提高我國在國際市場(chǎng)上的綜合競爭力。
　　此外，創(chuàng )設現代交易平臺也是增強我國大宗商品定價(jià)能力的必要條件。
　　據不完全統計，截至目前，我國大宗商品電子交易平臺的交易額已達5萬(wàn)億元以上，目前國內有近兩百家此類(lèi)平臺。
　　北京工商大學(xué)證券期貨研究所所長(cháng)胡俞越也指出，目前國內此類(lèi)平臺存在盲目復制和攀比發(fā)展的風(fēng)險，違規炒作和過(guò)度投機的市場(chǎng)風(fēng)險，交易資金的安全性風(fēng)險，交易制度不規范的風(fēng)險，實(shí)物商品存儲安全性風(fēng)險等問(wèn)題。他建議，有關(guān)部門(mén)應盡快制定出臺大宗商品電子交易市場(chǎng)的管理辦法，以防范上述風(fēng)險。
　　商務(wù)部中國國際電子商務(wù)中心主任劉俊生表示，將探索互聯(lián)網(wǎng)與物聯(lián)網(wǎng)相結合在大宗商品交易領(lǐng)域的應用，促進(jìn)現貨交易競買(mǎi)競賣(mài)、期貨交易誠信交易、物流追蹤結算相結合，綜合性電子交易體系的發(fā)展，推進(jìn)我國大宗商品電子交易市場(chǎng)的發(fā)展。