有媒體報道，資本充足率的明確規定雖然沒(méi)有改變，但是對于資本金充足程度的要求已經(jīng)逐步提高。銀行資本充足率實(shí)行動(dòng)態(tài)監管從8%到11 .5%，資本充足率的監管“紅線(xiàn)”被逐次上調，這在某種程度上似乎儼然成為了調控經(jīng)濟的一種手段。
　　銀監會(huì )擬提高商業(yè)銀行資本充足率的消息從去年就開(kāi)始傳聞，但一直沒(méi)有確切信息。從報道中看，已經(jīng)從建行相關(guān)人士得到調高的真實(shí)情況，建行資本充足率已經(jīng)被調高到了11.5%。中行、工行、農行以及交行雖然沒(méi)有人士證實(shí)，但是，筆者認為，去年放出天量貸款的中行被調高到11.5%應該在意料之中。
　　資本充足率是用來(lái)約束商業(yè)銀行盲目信貸擴張的。巴塞爾協(xié)議的國際標準是資本金占資產(chǎn)比例必須到達8%，否則商業(yè)銀行就必須要么充實(shí)資本，要么壓縮資產(chǎn)特別是貸款資產(chǎn)。通過(guò)資本充足率約束達到控制銀行資產(chǎn)盲目擴大給客戶(hù)造成風(fēng)險的情況。
　　2009年在應對金融危機中，中國出現了商業(yè)銀行典型的盲目信貸擴張的狀況。除了當時(shí)大量貸款流入股市、樓市，造成資產(chǎn)價(jià)格特別是房地產(chǎn)市場(chǎng)膨脹外，盲目信貸擴張的惡果正在逐漸顯露出來(lái)。
　　近期，商業(yè)銀行兩個(gè)指標觸“紅線(xiàn)”就是典型表現：一是工農中建交五大行資本充足率下降，有些已經(jīng)擊穿11.5%的新紅線(xiàn)。股份制銀行資本充足率下降更加嚴重，前期一波股份制銀行再融資潮就是表現。二是由于信貸自去年起迅速增長(cháng)，銀行的存貸比也水漲船高，已經(jīng)超過(guò)75%的規定，多年不見(jiàn)的超負荷經(jīng)營(yíng)又開(kāi)始顯現出來(lái)。監管部門(mén)已經(jīng)要求超過(guò)75%存貸比的銀行6月底必須達到規定要求。
　　在以上兩個(gè)指標影響下，多年未見(jiàn)的存款大戰又開(kāi)戰。筆者預測，接下來(lái)，去年天量信貸投放的不良貸款將會(huì )開(kāi)始逐漸出現。
　　令人思考的是，資本充足率約束早就實(shí)施，而為何沒(méi)有發(fā)揮約束作用呢？商業(yè)銀行照樣盲目擴張貸款呢？
　　當然，不可否認，去年是應對金融危機的特殊時(shí)期。貸款適度寬松無(wú)可厚非。但是，必須清醒地認識到約束商業(yè)銀行盲目擴張僅僅依靠提高資本充足率還遠遠不夠。
　　首先，必須對宏觀(guān)經(jīng)濟形勢有一個(gè)準確把握，要徹底清除準行政命令型放貸的土壤。其次，就是要切實(shí)發(fā)揮資本充足率的作用，盲目擴張的后果必須由商業(yè)銀行傷筋動(dòng)骨來(lái)承受，使其真正不敢不愿盲目擴張。
　　比如：一旦資本金率不足需要補充資本時(shí)，要求商業(yè)銀行主要依靠利潤來(lái)補充，這就觸及到了商業(yè)銀行的根本利益。用于補充資本金的利潤多了，用于分配給股東的必然就少了。管理層闖下的禍，需要動(dòng)用股東利益來(lái)收拾殘局，股東們必然就對管理層進(jìn)行問(wèn)責和自動(dòng)自發(fā)約束。股東的監督力是巨大的。而現在是，資本金不足了就在資本市場(chǎng)再融資圈錢(qián)來(lái)補充。商業(yè)銀行對于補充資本金一點(diǎn)壓力都沒(méi)有。在這種情況下，資本充足率的約束作用被大大弱化了，商業(yè)銀行也不懼怕這種約束，這就不能約束其盲目擴張的行為，進(jìn)而不能控制其擴張風(fēng)險。
　　因此，在提高商業(yè)銀行資本充足率的同時(shí)，一定要加大利潤補充資本金的比例，并對其資本市場(chǎng)再融資進(jìn)行嚴格限制。