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新華社/路透 |
風(fēng)云變幻的國際市場(chǎng)一向是國內外幣理財市場(chǎng)的風(fēng)向標。美元匯率的一路走強、澳大利亞央行可能的再次加息，都使得近期外幣理財市場(chǎng)呈現出“美”“澳”稱(chēng)霸的景象。這兩種貨幣的前景到底如何？目前情況下，外幣理財該做哪些調整？
發(fā)行數量增加美元產(chǎn)品預期收益走高
據普益財富不完全統計，3月19日至3月25日一周內，美元理財產(chǎn)品發(fā)行最多，為14款。隨著(zhù)最近美元兌一攬子貨幣匯價(jià)持續的上行走勢，美元指數連續拉升，將年內新高推至82點(diǎn)之上。
分析認為，美元的走勢主要受?chē)H金融環(huán)境推動(dòng)而走高。首先，希臘等國的債務(wù)危機引發(fā)了市場(chǎng)對歐元下跌的預期，歐元對美元走出了一波明顯下跌的行情。其次，日本經(jīng)濟的毫無(wú)起色，引發(fā)了市場(chǎng)對日元貶值的預期，日元對美元也走出了明顯的跌勢。當美國經(jīng)濟超乎市場(chǎng)預期進(jìn)入復蘇軌道，美聯(lián)儲開(kāi)始醞釀刺激經(jīng)濟政策退出的時(shí)候，日本卻還在考慮進(jìn)一步刺激經(jīng)濟，市場(chǎng)無(wú)疑會(huì )更加看好美元的走勢。
而美元指數掛鉤的相關(guān)產(chǎn)品也受到美指數拉升的利好影響，預期收益走高。據普益財富不完全統計，上周(3月19日至3月25日)10家銀行共發(fā)行39款外幣理財產(chǎn)品，均為保證收益型產(chǎn)品，其中美元3個(gè)月期理財產(chǎn)品預期年收益率最低為0.905%，最高為1.55%;6個(gè)月期理財產(chǎn)品預期年收益率最低為1.30%，最高為1.585%;1年期理財產(chǎn)品預期年收益率最低為1.60%，最高為2.50%。
不過(guò)，專(zhuān)家提醒，雖然目前國際環(huán)境有利于美元繼續走強，但美元長(cháng)期走勢依然存在變數。美國的外債已經(jīng)太多，而美國議會(huì )又剛剛通過(guò)奧巴馬醫改方案，從長(cháng)期來(lái)看會(huì )增加美國的財政開(kāi)支，美國“雙赤字”狀況難以根本好轉。由此，在購買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)長(cháng)期投資的風(fēng)險仍需關(guān)注。
短期為佳澳元產(chǎn)品表現不俗
除美元外，澳元在外匯市場(chǎng)上的表現同樣不俗，盡管澳元兌美元目前依然處于動(dòng)蕩中，但相比歐元和英鎊，澳元已經(jīng)算是走勢比較穩健的貨幣之一。
3月初，澳大利亞央行宣布再次加息，目前其一年期基準利率已高達4%，經(jīng)濟學(xué)家普遍預測年內澳元還將會(huì )加息一至兩次，澳元理財產(chǎn)品的收益率也將水漲船高。
目前3個(gè)月澳元理財產(chǎn)品預期收益率為3.34%；6個(gè)月為4.6%至4.8%。最近，中國銀行推出澳元7日自動(dòng)滾續理財產(chǎn)品。該款澳元理財產(chǎn)品主要投資于銀行間拆借市場(chǎng)，以7天為1個(gè)投資周期，到期之后可以自動(dòng)滾續。目前該產(chǎn)品的預期收益約為1.25%，遠遠高于澳元7天通知存款0.26%的收益率。
理財專(zhuān)家提醒，在加息通道中，不應將理財產(chǎn)品期限鎖定過(guò)長(cháng)，同時(shí)，較短的期限也會(huì )有助于降低匯率風(fēng)險。建議投資者盡量選擇3個(gè)月以?xún)鹊陌脑碡敭a(chǎn)品，有可能在利率、匯率上獲得雙重收益。對于手中持有美元的投資者來(lái)說(shuō)，可以考慮換成澳元，做一些短期澳元理財產(chǎn)品，因為美元的基準利率比澳元低很多。
人民幣升值預期增強換匯買(mǎi)理財產(chǎn)品不可取
雖然美元、澳元等外幣理財產(chǎn)品收益率漸漲，但并非所有投資者都適合購買(mǎi)這類(lèi)產(chǎn)品。中國銀行理財師提醒投資者，購買(mǎi)外幣產(chǎn)品需要直接用外幣購買(mǎi)。如果用人民幣等其他幣種兌換成產(chǎn)品對應幣種后再投資，就一定要考慮在產(chǎn)品實(shí)際收益外，匯率變動(dòng)可能導致的兌換損益情況。
實(shí)際上，不少業(yè)內人士都認為，相比人民幣理財，外幣理財仍然不占優(yōu)勢�！澳壳�，銀行發(fā)行的人民幣理財產(chǎn)品年預期收益在4%左右，還是遠遠高于年預期收益在2%左右的美元理財產(chǎn)品�！眹H金融理財師牟連臣介紹說(shuō)，因此，并不建議投資者將手中人民幣換為美元進(jìn)行理財。
而人民幣可能重啟的升值進(jìn)程也加大了換匯投資的風(fēng)險。目前人民幣對澳元的匯率約為6.25，意味著(zhù)10000澳元可以?xún)稉Q62500元人民幣，如果現在拿這筆錢(qián)購買(mǎi)3個(gè)月期的澳元產(chǎn)品，按照3.5%的收益來(lái)算，3個(gè)月后產(chǎn)品到期獲得的澳元即為10087.5澳元。但如果3個(gè)月后，人民幣對澳元升值到6，將所獲得的10087.5兌換成人民幣則為60525元。
理財師建議，如持有澳元、美元等貨幣，可考慮做短期產(chǎn)品投資，若外幣加息，有機會(huì )重新選擇產(chǎn)品，獲得較高收益。如手持幣種相對人民幣貶值，如英鎊、加拿大元等，投資者可考慮將手中外幣兌換成人民幣，購買(mǎi)人民幣產(chǎn)品。此外，投資外幣理財產(chǎn)品，從目前情況來(lái)看應以6個(gè)月以?xún)鹊漠a(chǎn)品為首選。
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