股指期貨12日小幅收漲，IF1007收報2660.60點(diǎn)，漲0.32%，反彈勢頭遭到遏制，期貨走勢再度弱于現貨，期市資金的悲觀(guān)態(tài)度彰顯。股市收盤(pán)后的15分鐘內，期指略有下跌，多頭獲利出局跡象明顯。按收盤(pán)價(jià)計算，近月兩大合約07和08合約同時(shí)出現了負溢價(jià)。業(yè)內人士表示，期指貼水的再度出現，說(shuō)明期市資金對于未來(lái)一段時(shí)間的后市并不樂(lè )觀(guān)。
　　另外，期指主力合約的切換已經(jīng)開(kāi)始，主力開(kāi)始移倉至8月合約。本周五，期指將迎來(lái)第三次交割。

　　期指首現近月合約“雙貼水”

　　與現貨市場(chǎng)走勢大致類(lèi)似，股指期貨合約小幅收漲，IF1007收報2660.60點(diǎn)，漲8.60點(diǎn)或0.32%，盤(pán)中最低至2647.2點(diǎn)，最高至2693.0點(diǎn)，其成交持倉量分別為289268手和19620手，下月合約IF1008收報2674.6點(diǎn)，漲10.6點(diǎn)或0.40%；季月合約IF1009收盤(pán)漲0.40%，IF1012收盤(pán)漲0.35%。
　　從期現溢價(jià)來(lái)看，滬深300指數收盤(pán)價(jià)為2676.22點(diǎn)，而1007合約收報2660.60點(diǎn)，1008合約收報2674.6點(diǎn)，兩個(gè)合約都較現貨指數出現負溢價(jià)。這樣的情況還是期指上市后首次出現，其中主力合約的負溢價(jià)達到了0.58%，貼水程度達到了上市以來(lái)的最大。
　　業(yè)內人士表示，兩個(gè)近月合約收盤(pán)都出現貼水，這在期指上市后還是首次出現，說(shuō)明期市資金對于未來(lái)較長(cháng)時(shí)間的判斷都不樂(lè )觀(guān)。
　　同時(shí)，期指成交量也出現了一定萎縮，主力合約成交量跌回30萬(wàn)手以下，較前一個(gè)交易日降低了12%。主力合約的持倉量也減少1235手。專(zhuān)家表示，成交和持倉的減少，都表明多頭上攻力量開(kāi)始減弱。
　　冠通期貨表示，總體來(lái)看，昨日大盤(pán)成交量未能繼續放大，多頭上沖動(dòng)力有所減弱，后市變數增加，建議投資者保持觀(guān)望，日內參與為主，注意控制風(fēng)險。
　　冠華期貨表示，期指在沖擊20天線(xiàn)后承壓再度回落下方，總持倉出現減少跡象。在近幾個(gè)交易日的反彈行情中，股市的成交量出現了一定的增長(cháng)，而期指的總持倉卻是在持續減少，兩者之間出現了一定的背離，顯示期貨市場(chǎng)上的投資者對這波由權重股拉動(dòng)的反彈行情依然持有一定的保留態(tài)度。若期指本周始終無(wú)法攻克該阻力位，久盤(pán)必跌仍將是市場(chǎng)各方的合理選擇。

　　主力合約開(kāi)始換月

　　從昨日7月合約的持倉量來(lái)看，前20位多頭主力減倉549手，前20位空頭主力減倉490手，多頭退場(chǎng)更為積極。其中，國泰君安減持多單364手，減持空單551手；長(cháng)城偉業(yè)、廣發(fā)期貨也是雙向減倉�？傮w來(lái)看，多空主力的退場(chǎng)幅度相差無(wú)幾，雙方的持倉總量也較為接近，多空依然維持平衡。
　　從主力動(dòng)向看，8月合約增倉860手，說(shuō)明主力也開(kāi)始移倉至8月合約。本周五，股指期貨將迎來(lái)第三次交割。
　　中金所表示，根據交易規則及其相關(guān)實(shí)施細則規定，滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五，即IF1007合約的最后交易日為2010年7月16日，最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價(jià)的±20%。最后交易日即為交割日，交割結算價(jià)為最后交易日標的指數最后2小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)（計算結果保留至小數點(diǎn)后兩位），交割手續費標準為交割金額的萬(wàn)分之一。