全球史上最大規模IPO (首次公開(kāi)發(fā)行)——中國農業(yè)銀行A+H IPO剛剛落幕，光大銀行逾200億A股IPO即接棒而上。
　　中國證監會(huì )近日宣布，將于今日審核光大銀行A股IPO申請。據光大銀行預披露資料顯示，若不考慮超額配售選擇權，計劃在上交所發(fā)行不超過(guò)61億股，若全額行使超額配售選擇權，將發(fā)行不超過(guò)70億股。市場(chǎng)普遍預計，光大銀行發(fā)行價(jià)在3元附近，將募資200億左右。

    A股再添“巨無(wú)霸”

　　A股市場(chǎng)在農行之后再次迎來(lái)“巨無(wú)霸”，光大銀行將是繼農業(yè)銀行后A股今年融資規模第二大的IPO項目，為此光大銀行已聘請中金公司、申銀萬(wàn)國和中投證券3家券商擔任本次A股IPO的承銷(xiāo)商。有券商研究員表示，光大銀行若成功上市，將擺脫長(cháng)期以來(lái)的資本壓力束縛，同時(shí)也成為繼“工農中建交”后，最后一家由匯金公司注資持股的上市銀行。
　　根據光大銀行2009年年報，該行去年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入243億元，凈利潤76.4億元，同比增長(cháng)34.8%。這一業(yè)績(jì)可謂靚麗，超過(guò)了深發(fā)展、華夏、北京等多家已上市的股份制商業(yè)銀行。不過(guò)受制于融資平臺狹窄，該行近年來(lái)備受資本壓力束縛。
　　數據顯示，截至去年光大銀行資產(chǎn)規模達到1.2萬(wàn)億元，貸款總額6000億元，各項存款合計8077億元，資本充足率為10.39%，核心資本充足率為6.84%。面對銀監會(huì )核心資本充足率7%的監管紅線(xiàn)，缺乏股市融資平臺成為其未來(lái)發(fā)展的最大瓶頸，而在A(yíng)股IPO也成為光大銀行的唯一選擇。本次發(fā)行前光大銀行每股凈資產(chǎn)為1.44元。
　　光大銀行預披露資料顯示，此次計劃在上交所發(fā)行不超過(guò)61億股(未考慮本次發(fā)行的超額配售選擇權)，發(fā)行后總股本為不超過(guò)395.35億股。若全額行使本次發(fā)行的超額配售選擇權，將發(fā)行不超過(guò)70億股，發(fā)行后總股本為不超過(guò)404.35億股。

　　暫不會(huì )在H股上市

　　事實(shí)上，早在2007年光大銀行便已開(kāi)始準備IPO，但由于2008年A股急轉直下，A股市場(chǎng)IPO暫停，光大銀行的上市計劃也受到嚴重影響。2009年，為緩解資本壓力，光大銀行進(jìn)行增資擴股，成功引進(jìn)8家境內投資者，增加核心資本115億元，并先后發(fā)行30億元次級債，使資本充足率保持在10%以上。但核心資本充足率不足這一陰影仍然籠罩在光大銀行的頭上，上市已是迫在眉睫。
　　今年4月，光大銀行將最新的申報材料遞交監管部門(mén)。有券商人士透露，今年光大與農行幾乎是同時(shí)遞交的上市申報材料，在農行完成IPO后，光大銀行的上市應該已進(jìn)入提速階段。光大銀行行長(cháng)助理劉珺年初曾表示，光大銀行今年應該可以在A(yíng)股上市，但暫時(shí)不會(huì )在H股上市，也不會(huì )引入海外戰略投資者。
　　光大銀行計劃2010年貸款達到7995億元，同比增長(cháng)23.1%，存款達到10098億元，同比增加25.1%。有券商研究員認為，一旦光大銀行成功上市，將令光大銀行徹底擺脫資本充足率的監管束縛，有利于其未來(lái)業(yè)務(wù)擴張；由于光大銀行第一大股東是匯金公司，持股比例達59.82%。該行上市也將令匯金注資持股的工行、農行、中行、建行、交行和光大銀行實(shí)現全部上市。