期指在8月份出現了可喜的一面,就是成交量下降,持倉量上漲。與7月份相比,期指的持倉量上升了1985手,達到了32836手；而成交量則下降了逾7%,降至696.6萬(wàn)手。成交額也較7月份有所下降。這說(shuō)明股指期貨市場(chǎng)日內過(guò)度交易的現象正在冷卻,越來(lái)越多的中長(cháng)線(xiàn)正在入場(chǎng),這也使得期指作為一個(gè)避險工具的特點(diǎn)更加突出。
　　31日股指期貨主力合約1009跌18.4點(diǎn)或0.63%,雖然以小幅下跌為8月收官,但全月期指依然維持了上漲格局,當月連續合約的漲幅達到了1.36%。這也是繼7月之后,期指連續第二個(gè)月上漲。從8月的統計數據來(lái)看,持倉量繼續創(chuàng )出新高,而成交量大幅回落7.6%,可見(jiàn)股指期貨市場(chǎng)正在日益成熟,日內過(guò)度交易現象退潮,避險功能增強。

　　期指連續第二月上漲

　　股指期貨合約收跌,主力合約IF1009收報2910.40點(diǎn),跌18.40點(diǎn)或0.63%,盤(pán)中最低至2903.0點(diǎn),最高至2922.0點(diǎn),其成交持倉量分別為198508手和26318手;下月合約IF1010收報2920.2點(diǎn),跌0.67%;季月合約IF1012收盤(pán)跌0.61%,下季合約IF1103收盤(pán)跌0.67%。
　　從全月數據看,主力合約依然呈現上漲態(tài)勢,全月上漲1.36%。雖然較7月份11.34%的漲幅大幅減少,但畢竟也是首次出現連續兩月的上漲,可見(jiàn)多方上攻的力量還較為充足。
　　值得注意的是,期指在8月份出現了可喜的一面,就是成交量下降,持倉量上漲。與7月份相比,期指的持倉量上升了1985手,達到了32836手;而成交量則下降了逾7%,降至696.6萬(wàn)手。成交額也較7月份有所下降。這說(shuō)明股指期貨市場(chǎng)日內過(guò)度交易的現象正在冷卻,越來(lái)越多的中長(cháng)線(xiàn)正在入場(chǎng),這也使得期指作為一個(gè)避險工具的特點(diǎn)更加突出。據記者了解,新增的資金中機構的套保力量開(kāi)始增大。

　　空方主力大幅離場(chǎng)

　　昨日期指經(jīng)歷了一天的窄幅震蕩,市場(chǎng)的交易熱情急劇下降,在突破性的行情到來(lái)之前,多空的謹慎情緒都在與日俱增。從成交量來(lái)看,日內成交創(chuàng )出了9月合約成為主力以來(lái)的新低。從持倉排名看,9月合約的前十位多頭主力減倉522手,前十位空頭主力減倉1448手。從持倉結構來(lái)看,前20名多頭的持倉量為1.85萬(wàn)手,前20名空頭的持倉量為2.06萬(wàn)手,“空強多弱”的格局依然存在。
　　從席位動(dòng)向看,國泰君安選擇雙向減倉,中證期貨大幅減少空單1160手。長(cháng)城偉業(yè)、浙江永安則“減多加空”。主力席位紛紛出現了向“凈空”靠攏的趨勢。專(zhuān)家表示,昨日某些主力席位出現空單的大幅減少,或與機構的套保動(dòng)作有關(guān)�？諉蔚拇蠓鶞p少,代表著(zhù)機構的兩種可能性:一是機構認為后市漲勢明確,因此不需要太多套保;二是機構在現貨中已經(jīng)減倉,因此撤銷(xiāo)了套保頭寸。

　　后市或將繼續震蕩

　　“市場(chǎng)謹慎心態(tài)明顯,考慮到周三PMI指數公布,可能會(huì )引發(fā)市場(chǎng)對8月宏觀(guān)數據的擔憂(yōu),正因為如此,期指才呈現出震蕩糾結走勢�！睎|證期貨分析師楊衛東表示,看來(lái)目前期指如欲突破上方壓力,仍需時(shí)日,目前市場(chǎng)人氣并未散去,只是需要時(shí)間累積。前期高點(diǎn)仍制約期指上沖動(dòng)能,在沒(méi)有有效突破之前,建議投資者輕倉操作,有效突破之后,可考慮加大倉位,目前不要操作過(guò)急。
　　而冠華期貨郭偉俊認為,30日線(xiàn)成為最近股指行情的生命線(xiàn),目前可供市場(chǎng)閃躲騰挪的時(shí)間和空間都已經(jīng)不多,震蕩拉鋸的行情中醞釀著(zhù)向上突破的前兆。

　　2.06萬(wàn)手

　　從持倉結構來(lái)看,前20名多頭的持倉量為1.85萬(wàn)手,前20名空頭的持倉量為2.06萬(wàn)手,“空強多弱”的格局依然存在。