新股板塊：“炒新”再度升溫。統計顯示,7月份上市新股首日平均漲幅23.27%,8月份新股首日平均漲幅74.96%。首日大漲后,這些股票又在“次新股”光環(huán)下繼續獲得資金追捧。7月以來(lái)56只次新股中38只累計上漲,占比近七成。其中漲幅超過(guò)20%的有14只。這輪“炒新”潮中,11只次新股靜態(tài)市盈率超過(guò)100倍,其中天齊鋰業(yè)達到207倍,珠江啤酒50倍。我們認為,次新股有流通盤(pán)小、成長(cháng)性高的特點(diǎn),但現在估值已遠遠脫離合理區間,股價(jià)早就透支了成長(cháng)性,一旦籌碼松動(dòng)將面臨較大的下跌風(fēng)險,規避為主。

    鋼鐵板塊：7月中旬開(kāi)始上漲的鋼價(jià)更多是被股價(jià)和期價(jià)帶動(dòng)。鋼鐵近期出貨平穩,需求波瀾不驚,庫存下降不明顯,需求復蘇依然任重道遠,近期價(jià)格回落依然是大概率事件。二級市場(chǎng)上,我們維持鋼鐵板塊“保持謹慎”的態(tài)度,鋼鐵股近期雖時(shí)有脈沖表現,但大多與其中個(gè)股的重組有關(guān),整體板塊表現未見(jiàn)明顯轉強,我們認為板塊的風(fēng)險還有待進(jìn)一步釋放,投資者切忌急于進(jìn)場(chǎng)抄底。對重組預期的八一鋼鐵、首鋼股份等也不要追高,警惕被套風(fēng)險。