信用卡“信用”二字的成色，在經(jīng)歷著(zhù)挑戰。
　　日前，各家上市銀行相繼披露中報，針對信用卡業(yè)務(wù)，各家幾乎是眾口一詞，那就是：發(fā)展良好。興業(yè)銀行的說(shuō)法是，“信用卡業(yè)務(wù)方面，公司堅持理性、穩健的發(fā)展思路，根據市場(chǎng)狀況及時(shí)調整優(yōu)化經(jīng)營(yíng)策略，業(yè)務(wù)轉型成效進(jìn)一步顯現，各項信用卡業(yè)務(wù)指標呈現平穩增長(cháng)態(tài)勢�！�
    不過(guò)，細究信用卡業(yè)務(wù)數據，“平穩增長(cháng)”的不僅僅是發(fā)卡量、業(yè)務(wù)收入，信用卡貸款中的不良余額，今年上半年也是在“增長(cháng)” ——盡管不良率在下降。
　　業(yè)內人士告訴記者，上半年信用卡貸款不良率下降的主要原因是信用卡貸款增量，以及各家銀行加快了核銷(xiāo)不良的步伐。

　　一增一降耐人尋味

　　與去年同期多家銀行信用卡貸款不良率出現攀升的情況不同，今年上半年，中報披露信用卡不良率數據的5家銀行，其信用卡不良率均出現了下降。
　　其中，招行不良率從年初的2.81%下降到了年中的2.44%，下降了0.37個(gè)百分點(diǎn)。農行、中行、興業(yè)、深發(fā)展等銀行的信用卡貸款不良率則分別下降0.35、0.48、0.38、0.45個(gè)百分點(diǎn)。
　　而在去年同期，招行、興業(yè)、深發(fā)展的信用卡貸款的不良率上升幅度均在0.5個(gè)百分點(diǎn)以上。上升最多的深發(fā)展，升幅達到1.61個(gè)百分點(diǎn)。

　　央行公布的數據顯示，截至第二季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額73.02億元，較第一季度減少15.02億元，下降17.1%；信用卡逾期半年未償信貸總額占期末應償信貸總額的2.5%，較第一季度下降1個(gè)百分點(diǎn)。
　　信用卡風(fēng)險是否真如多家銀行所稱(chēng)的“不良貸款及不良率得到了有效控制”呢？只怕未必。
　　16家上市銀行中披露信用卡貸款不良額的，僅農行和中行兩家。從這兩家的數據來(lái)看，今年上半年信用卡貸款不良余額分別增加了34%和29%。

　　緣于貸款規模擴張

　　記者整理上市各家銀行的中報發(fā)現，在5家公布了信用卡不良率的銀行中，包括不良額大幅飆升的農行和中行，信用卡不良率均出現了下降。很明顯，此種信用卡貸款不良率的下降，完全緣于新增貸款的增加，也就是說(shuō)做大分母，讓不良率下去了。
　　央行的數據顯示，截至第二季度末，信用卡授信總額1.64萬(wàn)億元，較第一季度增加1626億元，增長(cháng)11.0%；期末應償信貸總額2877億元，較第一季度增加391億元，增長(cháng)15.8%。
　　在中報顯示的各家銀行中，發(fā)卡量和信用卡貸款額度增加迅速。工行的信用卡透支增加149.87億元，增長(cháng)40.6%，發(fā)卡量增加13.20%。
　　建行信用卡累計發(fā)卡達2,638 萬(wàn)張，消費交易額達1,802.66 億元，較上年同期增長(cháng)43.38%。
　　中報數據顯示，截止到6月30日，14家上市銀行信用卡貸款余額為2881億元，比年初增加了455億元，增幅18.76%。
　　不過(guò)，像中信、浦發(fā)這類(lèi)一向善于在信用卡領(lǐng)域長(cháng)袖善舞的銀行，今年上半年的信用卡貸款增長(cháng)卻不多。浦發(fā)信用卡貸款余額為143.46億元人民幣，比年初增長(cháng)3.08%；浦發(fā)、民生、寧波銀行上半年信用卡貸款更是負增長(cháng)。
　　中信在中報里高調披露信用卡的盈利情況，指信用卡業(yè)務(wù)收入達11.28億元，同比增長(cháng)14.55%；實(shí)現稅前盈利3.35億元人民幣，同比增長(cháng)164.12%，已經(jīng)超過(guò)2009年全年稅前盈利。就是絕口不提信用卡貸款的不良情況。
　　業(yè)內人士分析，中信上半年信用卡貸款增加不多，其不良率變化情況可能不太樂(lè )觀(guān)。

　　“以量補質(zhì)”難長(cháng)久

　　在以量補質(zhì)階段，信用卡貸款風(fēng)險尚能不爆發(fā)出來(lái)。不過(guò)，這種局面難以長(cháng)久。
　　央行數據顯示，二季度銀行卡發(fā)卡量持續穩定增長(cháng)，但是同比增速持續回落。截至第二季度末，全國信用卡累計發(fā)卡量為2.07億張，同比增長(cháng)27.4%，增速較上年同期回落5.5個(gè)百分點(diǎn)。
　　各家銀行在信用卡上的跑馬圈地、粗放經(jīng)營(yíng)模式，也日漸為監管部門(mén)不容。日前，銀監會(huì )就發(fā)布了規范信用卡的征求意見(jiàn)稿，要求各家銀行不得在發(fā)卡環(huán)節搞惡性競爭。這些舉措對銀行搞規模擴張掩蓋不良無(wú)疑會(huì )形成制約。
　　據央行統計，目前全國信用卡人均擁有量達到0.16張，而在北京、上海，信用卡人均擁有量更是達到1張以上，分別為1.06張、1.01張。
　　一位股份制銀行的信用卡中心總經(jīng)理告訴記者，信用卡貸款不良率下降的主要原因有兩個(gè)方面，第一，是由于透支借貸的增加，也就是分母增大了；第二，各家銀行上半年贏(yíng)利情況都還不錯，因此很多行加大了不良資產(chǎn)的核銷(xiāo)力度，也就是分子做小了。一增一減之間，不良率自然就變小了。
　　至于核銷(xiāo)不良資產(chǎn)的推進(jìn)，在銀行中報中也有顯露，農行中報就稱(chēng):“有序推進(jìn)信用卡內部評級項目開(kāi)展和階段性成果應用，不斷加大信用卡風(fēng)險管理IT 系統建設力度，積極開(kāi)展信用卡委外催收和呆賬核銷(xiāo)�！�
　　以此看來(lái)，信用卡的不良率產(chǎn)生的本質(zhì)并沒(méi)有根本性的改變。