酒鬼酒、五糧液、海正藥業(yè)、同仁堂等多只個(gè)股昨日創(chuàng )出年內新高。
周二,上證指數未能延續周一的升勢,早盤(pán)低開(kāi)后反復走低,全日始終以綠盤(pán)運行,最低下探2607點(diǎn),報收2611點(diǎn),下跌0.63%;深成指更下跌1.19%。當日兩市累計成交2039.7億元,較周一遞增二成多。從當日市況看,黃金、有色、稀缺資源等泛資源類(lèi)股繼續逞強,而金融、地產(chǎn)板塊則弱者仍弱,嚴重掣肘大盤(pán)。
在資源股與金融、地產(chǎn)板塊強弱分明的兩極之間,我們注意到:以釀酒、醫藥為代表的部分消費概念股在大盤(pán)走勢反復的背景下卻穩步走強,雖不似資源股那般爭強好勝、個(gè)性張揚,但已有不少個(gè)股創(chuàng )出年內新高,如酒鬼酒、老白干酒、古越龍山、五糧液、張裕A、ST皇臺、山西汾酒、重慶啤酒、通葡股份、奇正藏藥、海正藥業(yè)、人福醫藥、江中藥業(yè)、海翔藥業(yè)、康美藥業(yè)、同仁堂、片仔癀、東阿阿膠等,總體升勢遠遠跑贏(yíng)大盤(pán)。這在當前大盤(pán)上下兩難、震蕩反復、不少個(gè)股已跌回反彈起點(diǎn)的背景下尤其顯得難能可貴。
與大市值資源類(lèi)股藉熱錢(qián)堆積（每日居資金流向前列）、憑借較高的換手率強勢推升的高調相比,以釀酒、醫藥為代表的部分消費概念股的走強,則更多是依靠以基金為主的眾多機構鎖籌來(lái)實(shí)現反復推升,其市場(chǎng)形象更像是“長(cháng)跑選手”�；鸬陌肽陥蠹吧鲜泄厩笆罅魍ü晒蓶|名單顯示:出于對國內房地產(chǎn)調控等可能帶來(lái)的經(jīng)濟減速預期,上半年基金對金融、地產(chǎn)、鋼鐵等周期性行業(yè)股有所減持,而對泛消費概念股等適當增加了配置,“喝酒吃藥”成為一些基金經(jīng)理的偏好。也正因為此,在上半年上證指數下跌約27%的情況下,上證消費指數下跌約17%,上證醫藥指數僅下跌5%,成為當時(shí)最為抗跌的板塊之一。而至本周二,在三季度上證指數僅上漲8.88%的情況下,上證消費指數漲幅卻達到32.89%、上證醫藥指數漲幅高達34.07%、食品類(lèi)行業(yè)指數更上漲了36.48%!不比不知道,一比嚇一跳。從中我們可以看出,作為防御性行業(yè),大消費板塊在今年的震蕩市中,具有明顯的抗跌順漲、攻防兼備的特征。
從炒作題材來(lái)看,9月份集中放假的時(shí)間相對較多,國慶長(cháng)假又即將來(lái)臨,市場(chǎng)對消費行業(yè)迎來(lái)相對旺季充滿(mǎn)預期。有資料顯示:今年頭8個(gè)月白酒產(chǎn)量同比增長(cháng)近三成,啤酒產(chǎn)量前期受高溫天氣持續較長(cháng)的影響也已連續4個(gè)月小幅攀升。與此同時(shí),部分酒類(lèi)產(chǎn)品的提價(jià)也成為一些公司股價(jià)上漲的催化劑。如古越龍山,本周公告擬將部分手工原酒的出廠(chǎng)價(jià)自10月9日起提高11%-17%,并預告前三季度凈利潤同比增長(cháng)70%以上;而貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖等高端白酒前期也已相繼提價(jià)。從歷史數據看,白酒冬季旺銷(xiāo),啤酒、紅酒節假日受捧,節日氛圍為消費概念股起到了推波助瀾的作用。
當然,消費概念股并不僅僅局限于“喝酒吃藥”,它還涵蓋了其它如食品飲料、農林牧漁、旅游酒店、商貿等行業(yè)門(mén)類(lèi),甚至還包括了像汽車(chē)、家用電器等耐用消費品。雖然其中部分子行業(yè)板塊并不像釀酒、醫藥類(lèi)股那樣升幅明顯,但多數跑贏(yíng)大盤(pán),局部也在積聚上漲動(dòng)能。從更大的視角來(lái)看,市場(chǎng)對消費概念股的挖掘,也不僅僅是緣于節假日情結,而是與現階段中國經(jīng)濟改變增長(cháng)方式、調整經(jīng)濟結構的大背景有關(guān)。當前受本幣升值、西方國家不斷實(shí)施反傾銷(xiāo)舉措等影響,出口等外向型企業(yè)面臨一定壓力,同時(shí)房地產(chǎn)行業(yè)調控風(fēng)聲再起,使傳統的周期性行業(yè)面臨著(zhù)成長(cháng)性預期調低的尷尬,市場(chǎng)炒作“師出無(wú)名”,故以滿(mǎn)足并拉動(dòng)內需為主的泛消費概念股,成為了熱錢(qián)在“淡化指數炒個(gè)股”背景下相對偏好的對象。當然,我們也要指出,從市場(chǎng)炒作的短線(xiàn)心態(tài)來(lái)看,如果節前部分釀酒、食品等消費類(lèi)股炒作過(guò)甚,則因心理影響,在國慶長(cháng)假后局部或有短暫調整。所以,雖然目前部分消費概念股短線(xiàn)逞強,但投資者在實(shí)際操作時(shí)仍應結合大勢,注意把握好買(mǎi)賣(mài)節奏。