最近一則新聞，某保險公司投連險的明星產(chǎn)品“七年漲了十倍”的消息，讓李勤對保險市場(chǎng)上投連險產(chǎn)生了興趣。
李勤今年32歲，在兩年前結婚。目前在北京一家做手機游戲軟件的IT公司工作，和妻子的月收入共兩萬(wàn)元左右。房子是早前父母買(mǎi)的，房貸已經(jīng)還清，夫妻倆平日里的月結余收入想用來(lái)投資。
李勤了解到，投連險是一種新形式的終身壽險產(chǎn)品，它集保障和投資于一體。保障主要體現在被保險人保險期間意外身故，會(huì )獲取保險公司支付的身故保障金，同時(shí)通過(guò)投連附加險的形式也可以使用戶(hù)獲得重大疾病等其他方面的保障。
投連險收益系于經(jīng)濟景氣程度，股市反彈可購置
在分紅險、萬(wàn)能險和投連險三類(lèi)投資型保險產(chǎn)品中，只有投連險的投資賬戶(hù)完全與資本市場(chǎng)掛鉤，可用于直接投資于股票、基金。一般而言，保險公司都給分紅險和萬(wàn)能險設置保底收益，而如果投連險客戶(hù)將“保費”全部或90％以上投入到投資賬戶(hù)，沒(méi)有本金保本或利率保底的功能，投資風(fēng)險完全由客戶(hù)承擔。
投連險作為權益類(lèi)資產(chǎn)，是資產(chǎn)配置的一種工具。從資產(chǎn)配置角度來(lái)說(shuō)，是否購買(mǎi)投連險與資本市場(chǎng)短期漲跌沒(méi)有關(guān)系。
聰明的投資者對交易信號比較敏感，通常通過(guò)景氣循環(huán)波動(dòng)作為進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機判斷及投資工具的選擇。在他們看來(lái)，購買(mǎi)投連險任何時(shí)候都是最好時(shí)機，甚至從長(cháng)期投資的角度來(lái)看，越早越好。
但是由于我國投連險最大的風(fēng)險來(lái)自于股票市場(chǎng)，投連險的收益和資本市場(chǎng)表現密切相關(guān)，比如很多激進(jìn)型的投連險客戶(hù)在2008年大熊市中損失慘重，所以根據資本市場(chǎng)的表現調整高風(fēng)險賬戶(hù)的保費比例就顯得尤為重要了。只要懂得依照景氣循環(huán)來(lái)判斷投資賬戶(hù)中的投資項目的比例分配，長(cháng)期來(lái)看都能有滿(mǎn)意的獲利。
保障充裕資金充裕再考慮投連險
投連險賬戶(hù)主要分成兩部分，即風(fēng)險保障賬戶(hù)和投資賬戶(hù)，投連險只提取少部分保費作為風(fēng)險基金，用作疾病、養老等保障費用，為投保人提供風(fēng)險保障，其他大部分都進(jìn)入投資賬戶(hù)由保險公司代為投資。
投連險是一種將保險與投資相結合的保險品種，雖然說(shuō)兼具投資和保障雙重功能，但是其投資功能遠大于保險功能。
許多投連險只提供基本身故保障，對于被保險人包括疾病、養老、意外等大部分風(fēng)險都不能覆蓋。也有部分投連險僅提供高殘保障或側重于養老，因此在購買(mǎi)之前要分析投連險具體條款，根據自身保險需求投保，而不能只重視投資收益忽視保障。
對于沒(méi)有基本保障的投保人，把大部分資金壓在投連險上，無(wú)疑是本末倒置，讓自身風(fēng)險不但沒(méi)有得到保障，而且增加了賬戶(hù)受損等財務(wù)風(fēng)險。
對于已經(jīng)擁有比較全面的保障且資金相對充裕的家庭或個(gè)人投資者，可以把投連險作為家庭財產(chǎn)配置的一部分進(jìn)行考慮。如果能承受較大風(fēng)險，投連險尤其是其中的明星產(chǎn)品相對于保障型保險，可能帶來(lái)超額收益。
中國人壽一位資深保險經(jīng)理告訴記者，投連險和其他險種的比例需要合理配置，而投連險內部保障賬戶(hù)和投資賬戶(hù)之間的比例調配上也有很多人存在誤區。部分投資者頻繁調整組合，想在高拋低吸中尋找獲利機會(huì )，但結果往往踏空市場(chǎng)節奏。他認為穩健的資產(chǎn)配置更利于長(cháng)期持有投連險獲得滿(mǎn)意收益。
領(lǐng)取賬戶(hù)金費用高，提前取損失大
像其他投資理財產(chǎn)品一樣，購買(mǎi)投連險也需要支付一定費用，計算收益時(shí)投資者還應該把這些費用計入成本扣除。
這些費用一般包括，初始費用、風(fēng)險保費、保單管理費、資產(chǎn)管理費、賬戶(hù)轉換費、部分領(lǐng)取費等。費用支出較大的初始費用，通常期繳保費按每個(gè)保單周年遞減的比例來(lái)收取，如第一個(gè)保單周年50%，第二年25%，第三年15%，第四、五年10%，以后各年就不收取費用了，收取比例因公司不同而異；而對于躉繳保費，大部分公司都采用一次性收取保費一定比例的這種方式，一般為5%左右。
另外，部分保險代理人在宣傳投連險優(yōu)點(diǎn)時(shí)，會(huì )強調投保人可以隨時(shí)領(lǐng)取賬戶(hù)中的部分現金價(jià)值，但前提是必須支付一定費用，而且費用有時(shí)并不低。如第一個(gè)保單周年收取領(lǐng)取價(jià)值的10%，第二年8%，第三年6%，第四年4%，第五年2%。決定購買(mǎi)時(shí)，投保人應該慎重考慮自己未來(lái)幾年是否需要動(dòng)用大筆資金，規避提前領(lǐng)取保險現金價(jià)值帶來(lái)的損失。