多位業(yè)內人士都認為本輪期指跳水屬于正常的回調。國泰君安期貨分析師王永鋒表示，“昨日期指跳水主要因為這波行情漲得過(guò)大，盤(pán)中也沒(méi)有出現像樣的調整，所以出現回調也屬正常，個(gè)人認為調整時(shí)間應該不會(huì )過(guò)長(cháng)�！�
昨日，期指上演跳水行情，升水繼續收斂，不過(guò)成交量和持倉量都有所回升。多位業(yè)內人士都認為，本輪期指跳水一方面和商品的同步回落有關(guān)，另外大盤(pán)從啟動(dòng)到現在累計了20%以上的漲幅，并沒(méi)有出現過(guò)像樣的調整，因此屬于正常的技術(shù)性回調。
跳水是“正�；卣{”
27日，股指期貨大跳水，四合約全線(xiàn)收低。期指主力合約1011早盤(pán)以3562.8點(diǎn)低開(kāi)后，最高沖至3606.2點(diǎn)，最低下探至3473.4點(diǎn)，尾盤(pán)收于3488點(diǎn)，跌幅74.8點(diǎn)或2.1%，成交30.4萬(wàn)手。IF1012收報3527.6點(diǎn)，下跌71.6點(diǎn)，跌幅1.99%，成交16812手；IF1103收報3608.6點(diǎn)，下跌54.8點(diǎn)，跌幅1.5%，成交1045手；IF1106收報3676點(diǎn)，下跌47點(diǎn)，跌幅1.26%，成交191手。
多位業(yè)內人士都認為本輪期指跳水屬于正常的回調。國泰君安期貨分析師王永鋒表示，“昨日期指跳水主要因為這波行情漲得過(guò)大，盤(pán)中也沒(méi)有出現像樣的調整，所以出現回調也屬正常，個(gè)人認為調整時(shí)間應該不會(huì )過(guò)長(cháng)�！�
倍特期貨分析師蘇毅荻認為，昨日現指資金主導，并沒(méi)基本面變化，屬于正常的調整。在急拉之后，往往伴隨著(zhù)大幅的震蕩調整以及技術(shù)圖形的修復，為下一次的上沖蓄力。期指1011合約與現指升水過(guò)高，在股指調整確認，跌幅會(huì )超過(guò)現指，昨日期指跌幅大是因為有資金沖著(zhù)高升水進(jìn)去做空。
民生期貨周麗麗從技術(shù)面上進(jìn)行分析，“目前期指均線(xiàn)多頭排列格局良好，中期仍維持多頭思路，短期均線(xiàn)走平，MACD指標紅柱持續萎縮，不論是期現價(jià)差的存在抑或是前期強勁的上漲，都使得期指存在回調的需求�；久嫔嫌捎诖嬖趧�(chuàng )業(yè)板的解禁壓力及美國中期選舉，回調之勢仍會(huì )延續，期指會(huì )下探吞沒(méi)4月19日的跳空缺口，目標位3400點(diǎn)�！�
升水繼續收斂
近日期現升水不斷提高，周一創(chuàng )出3.59%的新高。但是隨著(zhù)昨日期現價(jià)差收斂了12點(diǎn)左右，至84.13點(diǎn)，升水幅度減小至2.4%�！澳壳暗纳竭�是偏高，正常期限價(jià)差在10-30點(diǎn)�！狈治鰩熖K毅荻表示。
隨著(zhù)升水收斂，套利資金很可能趁機入場(chǎng)�！斑@其實(shí)是一個(gè)很好的套利機會(huì )，隨著(zhù)時(shí)間的推移，會(huì )有越來(lái)越多的資金瞄準這一塊，填補掉目前如此高的價(jià)差�！睎|亞期貨分析師陳君浩告訴記者。
從交易情況來(lái)看，期指主力合約的成交量在經(jīng)過(guò)了幾天的萎縮后，昨日再放天量至303622手，持倉量增加1133手再超30萬(wàn)手，說(shuō)明有一些資金已經(jīng)開(kāi)始做空股指�！皬某謧}來(lái)看，整個(gè)10月份股指總的一個(gè)持倉量都處在一個(gè)逐步增加的過(guò)程中，這兩天大盤(pán)雖然出現了一定幅度的回落，但是持倉量并沒(méi)有回落，后市依然還是有看點(diǎn)的�！标惥票硎�。
從1011合約的持倉排名情況來(lái)看，前20名多頭增倉1637手至2.27萬(wàn)手，前20名空方增倉1128手至2.56萬(wàn)手。這意味著(zhù)，多空雙方分歧加大。業(yè)內人士稱(chēng)，目前看，雖然市場(chǎng)中期上漲預期未變，但隨著(zhù)反彈行情的延續，上方壓力日益顯著(zhù)，主力合約前20名持續呈現凈空單格局且總量不斷增加；同時(shí)市場(chǎng)擔憂(yōu)美國二次量化寬松是否能夠兌現以及力度或弱于預期，因此，短線(xiàn)市場(chǎng)追漲情緒略顯謹慎，期指延續高位震蕩可能性較大，短線(xiàn)須關(guān)注震蕩區間上下圍的突破情況。