物聯(lián)網(wǎng) 全球物相連
近兩年，一個(gè)號稱(chēng)要建設全球“物物相連的互聯(lián)網(wǎng)”的新技術(shù)浮出水面，專(zhuān)家表示，物聯(lián)網(wǎng)是新一代信息技術(shù)的重要組成部分，而隨著(zhù)中國的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)政策逐漸明朗化，十二五期間物聯(lián)網(wǎng)有望成為核心關(guān)鍵。日前工信部也表示，目前正同有關(guān)部門(mén)和省市共同努力，希望通過(guò)十二五專(zhuān)項規劃的制定，完善物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，短期內在制造業(yè)、物流業(yè)等領(lǐng)域的應用將大有進(jìn)展。
剛剛召開(kāi)的2010年中國國際物聯(lián)網(wǎng)(傳感網(wǎng))博覽會(huì )暨中國物聯(lián)網(wǎng)大會(huì )指出，2010年中國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規模有望超過(guò)2000億元，2015年中國物聯(lián)網(wǎng)整體市場(chǎng)規模有望達到7500億元。分析人士表示，目前我國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈現已形成了物聯(lián)網(wǎng)制造業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)基礎設施服務(wù)業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈條，推廣物聯(lián)網(wǎng)的條件已趨于成熟。
具體到A股上市公司方面，券商研究報告指出，物聯(lián)網(wǎng)主要分三個(gè)環(huán)節：傳感器、系統集成和通訊網(wǎng)絡(luò )。傳感器層次包括智能監控領(lǐng)域的�？低�、大華股份、大立科技、威創(chuàng )股份和寧波GQY，位置定位領(lǐng)域的四維圖形、超圖軟件、合眾思壯和華力創(chuàng )通，金融電子領(lǐng)域的廣電運通、恒寶股份、東信和平和三泰電子，電子標簽領(lǐng)域的中瑞思創(chuàng )、遠望谷等；在系統集成和通訊網(wǎng)絡(luò )層次，有輝煌科技、賽為智能、銀江股份、數字政通、東華軟件、用友軟件、鍵橋通訊、啟明信息等。
信息安全 無(wú)處不在
所謂信息安全，就是服務(wù)于通信網(wǎng)絡(luò )和各種信息系統的信息安全與信息保密，確保通信系統和信息網(wǎng)絡(luò )中各類(lèi)信息的保密性、完整性、真實(shí)性及可靠性。隨著(zhù)信息化程度的加深，網(wǎng)絡(luò )的普及，全球都面臨著(zhù)愈演愈烈的網(wǎng)絡(luò )供給壓力，重要數據及信息丟失所造成的潛在風(fēng)險愈來(lái)愈大，信息安全已成為保障國家政治、經(jīng)濟和社會(huì )穩定的重要力量。
據IDC預測，2010年全球信息安全市場(chǎng)的總額可達1188億美元，其中硬件、軟件和服務(wù)的市場(chǎng)占有率將分別達到32%、34%和34%，市場(chǎng)規模平均增長(cháng)率分別為11.8%、12.2%和15.8%。
而目前整個(gè)我國信息安全市場(chǎng)仍處于發(fā)展初期，整個(gè)信息安全的市場(chǎng)占IT總投入遠低于發(fā)達國家，未來(lái)隨著(zhù)各類(lèi)新技術(shù)的蓬勃興起，國家在信息安全上的投入將不斷加大，同時(shí)隨著(zhù)啟明星辰、衛士通、榕基軟件等信息安全企業(yè)的上市，行業(yè)集中度將進(jìn)一步加大，在產(chǎn)品化、服務(wù)化的理念下，國內信息安全格局將面臨較大的變化。
根據國金證券的假設，如果未來(lái)我國信息化安全投入上升到14.5%的國際水平，則相關(guān)企業(yè)至少將面臨200億元的新增市場(chǎng)需求；從這個(gè)角度而言，國金證券長(cháng)期看好信息安全行業(yè)的發(fā)展，維持行業(yè)“增持”的評級。另外，自電子政務(wù)12大金字工程起，政策就異常重視信息安全的建設，近期通過(guò)發(fā)改委信息安全專(zhuān)項扶持信息安全類(lèi)企業(yè)資金量就達到千萬(wàn)。啟明星辰、衛士通及榕基軟件是國內實(shí)力較強的安全廠(chǎng)商，券商普遍都表示關(guān)注。
三網(wǎng)融合 暢游信息海不是夢(mèng)
十一五期間，我們已經(jīng)切身感受到了電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)給生活、工作、學(xué)習等等帶來(lái)的無(wú)限幫助。如果未來(lái)這三網(wǎng)合成了一個(gè)更大的有機整體，那么我們在信息的海洋里自在暢游還是夢(mèng)想嗎？
所謂三網(wǎng)融合，即推進(jìn)電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展，實(shí)現三網(wǎng)互聯(lián)互通、資源共享，為用戶(hù)提供話(huà)音、數據和廣播電視等多種服務(wù)。就在今年6月30日，國務(wù)院辦公廳正式下發(fā)通知，公布第一批三網(wǎng)融合試點(diǎn)地區/城市名單，包括北京、上海、深圳等在內的12個(gè)城市均在其中。分析人士指出，三網(wǎng)融合對于促進(jìn)信息和文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，拉動(dòng)國內消費，形成新的經(jīng)濟增長(cháng)點(diǎn)，具有重要意義。
十七屆五中全會(huì )推動(dòng)文化產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟支柱性產(chǎn)業(yè)，傳媒文化是戰略新興產(chǎn)業(yè)的重要內容。近日，廣電總局聽(tīng)取三網(wǎng)融合試點(diǎn)工作匯報，要求盡快細化試點(diǎn)城市間網(wǎng)絡(luò )互聯(lián)互通和業(yè)務(wù)共享技術(shù)方案。此外，按照廣電總局計劃，到今年年底前要在試點(diǎn)城市全面推廣NGB業(yè)務(wù)，而為了給建網(wǎng)準備“彈藥”，近期多家廣電運營(yíng)商也紛紛加快融資。
A股方面，研究機構大多表示看好傳媒行業(yè)未來(lái)表現，中信證券分析師給予傳媒行業(yè)“強于大市”評級。投資主線(xiàn)上，分析師建議關(guān)注三網(wǎng)融合與有線(xiàn)整合板塊，包括歌華有線(xiàn)、天威視訊、武漢塑料、東方明珠、電廣傳媒等。
西藏板塊 關(guān)注基建與特色產(chǎn)業(yè)
今年以來(lái)，西部地區的區域振興計劃相繼出臺，在十二五規劃政策的扶持下，西藏、新疆等上市公司數量少、資產(chǎn)規模低的地區，有望迎來(lái)跨越式的發(fā)展。
十二五期間西藏將繼續加大交通運輸的建設投資力度，規劃投資498.9億元，用于提升經(jīng)濟干線(xiàn)的通暢水平、農村公路和交通運輸樞紐的建設，擬到2015年公路通車(chē)里程達到7萬(wàn)公里，5條國道全部實(shí)現路面黑色化，實(shí)現縣縣通油路，60%以上的鄉鎮通瀝青(水泥)路，初步建成拉薩及各地區綜合交通運輸樞紐，完成8個(gè)貨運樞紐站、50個(gè)鄉鎮客運站和300個(gè)�？奎c(diǎn)的建設。
對于西藏板塊的投資，市場(chǎng)人士認為在國家加大對西藏政策扶持中，西藏面臨政策性機遇，而首先受益于此的將是基礎建設類(lèi)的公司。以西藏天路為資本平臺的西藏建筑工業(yè)集團的成立，為西藏產(chǎn)業(yè)整合重組打響頭炮，水泥等建材產(chǎn)品也將供不應求。
此外，礦業(yè)、旅游等特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)也將從政策支持中受益。此前，西藏推出礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)整合總體實(shí)施方案，計劃做大做強優(yōu)勢礦產(chǎn)業(yè)，盡快把資源優(yōu)勢轉變?yōu)榻?jīng)濟優(yōu)勢。由西藏礦業(yè)發(fā)展總公司控股的西藏礦業(yè)擁有鉻鐵礦、鋰礦和銅礦資源，有望從礦產(chǎn)業(yè)整合中獲益。
農業(yè) 通脹預期提升價(jià)值
近期央行突然加息，進(jìn)一步說(shuō)明經(jīng)濟體中的通脹情況不容樂(lè )觀(guān)，前期農產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲已逐漸傳遞出這一信號。今年災害天氣頻現、農產(chǎn)品供求緊張、流動(dòng)性充裕等因素，仍將支撐農產(chǎn)品板塊的火熱行情。
中金公司認為，2007年以后農業(yè)股受關(guān)注程度大大提高，而且作物受災時(shí)初加工產(chǎn)品多會(huì )上揚，由此，市場(chǎng)的關(guān)注以及明確的價(jià)格信號使得災害天氣極易成為農業(yè)股炒作熱點(diǎn)。
浙商證券認為，農業(yè)板塊調整后，目前行業(yè)整體市盈率已經(jīng)落入2011年30-35倍的合理市盈率區間，通脹預期和政策支持將是農業(yè)股再次走強的催化劑，建議投資者在農業(yè)股下跌過(guò)程中逢低積極配置農業(yè)板塊個(gè)股。中長(cháng)線(xiàn)依然以種子和水產(chǎn)養殖為主。
齊魯證券認為，4季度多數農產(chǎn)品進(jìn)入收獲及銷(xiāo)售旺季，11月份惠農政策(種子產(chǎn)業(yè)規劃等)可能密集出臺，因此繼續全面看好農業(yè)股的表現。除了景氣度最高的水產(chǎn)品和種子外，重點(diǎn)關(guān)注糖、玉米油和飼料行業(yè)。今年冬天來(lái)得早且近期東北華北黃淮地區將遭遇12-16℃的降溫，引發(fā)了市場(chǎng)對出現寒冬以及明年3、4月遭遇霜凍的擔憂(yōu)，建議關(guān)注遭遇寒冬或霜凍時(shí)業(yè)績(jì)受益的農業(yè)股。
分析師建議重點(diǎn)關(guān)注以下股票：隆平高科、登海種業(yè)、豐樂(lè )種業(yè)、獐子島、東方海洋、好當家、壹橋苗業(yè)、敦煌種業(yè)、南寧糖業(yè)、海大集團、新希望、中糧屯河、順鑫農業(yè)、國投中魯、海升果汁等。
新材料 新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎
廣發(fā)證券指出，新材料是發(fā)展其他新興產(chǎn)業(yè)的基礎，如果說(shuō)新興產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的先導，那么新材料就是新興產(chǎn)業(yè)的先導。投資新材料領(lǐng)域是繞不開(kāi)的永恒主題。對于新材料行業(yè)，廣發(fā)證券認為應遵循“兩個(gè)方向、一條主線(xiàn)”的投資邏輯，即遵循自上而下選擇相關(guān)行業(yè)和自下而上選擇標的的方向，抓住節能環(huán)保綠色低碳這一持續貫穿其中的主線(xiàn)。
東北證券進(jìn)一步指出，新材料領(lǐng)域的電池材料、磁性材料和顯示材料等重點(diǎn)板塊值得重點(diǎn)關(guān)注。山西證券則認為，新材料是發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)的基石，日益受到世界各國的重視，是十二五國家重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，具備較高的資源壁壘或技術(shù)壁壘，尤其是涉及新材料領(lǐng)域深加工、具有自主創(chuàng )新及開(kāi)發(fā)應用和核心競爭力的企業(yè)，值得重點(diǎn)關(guān)注。
就具體個(gè)股而言，綜合多家分析師的觀(guān)點(diǎn)，在化工新材料領(lǐng)域，與工程塑料相關(guān)的金發(fā)科技和普利特，與高性能纖維相關(guān)的中鋼吉炭、煙臺氨綸和中紡投資，與高性能膜材料相關(guān)的佛塑股份、云天化和南洋科技，可適當關(guān)注。同時(shí)，分析師建議關(guān)注與鋰子行業(yè)相關(guān)的西藏礦業(yè)、天齊鋰業(yè)、佛山照明、萬(wàn)向錢(qián)潮、多氟多、江蘇國泰、當升科技、杉杉股份、南都電源等。分析師還建議關(guān)注金屬新材料領(lǐng)域的西部礦業(yè)、廈門(mén)鎢業(yè)、寶鈦股份、貴研鉑業(yè)、包鋼稀土、廈門(mén)鎢業(yè)、中科三環(huán)、安泰科技、豫金剛石。另外，三安光電、杉杉股份、綜藝股份、中航三鑫、回天膠業(yè)、鼎龍股份、紅寶麗、三維絲和三聚環(huán)保，也被分析師看好。
節能減排 面臨發(fā)展新契機
銀河證券報告認為，從十七屆五中全會(huì )會(huì )議公告來(lái)看，政策落實(shí)節能減排的決心和目標超出預期，環(huán)保行業(yè)在政策和資金上將得到很大的支持，十二五將是環(huán)保行業(yè)的黃金發(fā)展時(shí)期。在十二五期間，預計我國環(huán)保投資將達到3萬(wàn)億以上，未來(lái)5年行業(yè)復合增長(cháng)率至少有20%，到2015年將達到GDP的7%-8%，到2020年環(huán)保將成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。
環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈上游是環(huán)保設備制造，中游是環(huán)�；A設施建造，下游是環(huán)�；A設施運營(yíng)。環(huán)保上游產(chǎn)業(yè)的技術(shù)和工藝門(mén)檻比較高，投資回報率高于下游產(chǎn)業(yè)，容易出現爆發(fā)性增長(cháng)的公司。下游產(chǎn)業(yè)投資回報率會(huì )受到行業(yè)政策的限制，重大投資機會(huì )在于并購。銀河證券認為，污水處理和固廢處理是環(huán)保行業(yè)中最具投資價(jià)值的細分行業(yè)，工業(yè)污水處理投資機會(huì )在產(chǎn)業(yè)鏈上游，生活污水處理投資機會(huì )在下游，固廢處理在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上都有投資機會(huì )。
日信證券則認為，就節能減排的細分行業(yè)而言，以下四個(gè)投資方向值得重點(diǎn)關(guān)注：節能技術(shù)和相關(guān)產(chǎn)品的推廣，重點(diǎn)領(lǐng)域是工業(yè)節能的電機節能和余熱、余壓利用；資源回收領(lǐng)域和綜合利用領(lǐng)域，重點(diǎn)是核電燃料回收、海水綜合利用等；“三廢”治理中，重點(diǎn)關(guān)注脫硝政策出臺和垃圾焚燒事業(yè)的破冰；撬動(dòng)節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的相關(guān)專(zhuān)業(yè)中介服務(wù)，比如EMC、CDM等。
綜合多家分析師的觀(guān)點(diǎn)來(lái)看，與污水處理設備相關(guān)的碧水源，與電機節能相關(guān)的合康變頻和匯川技術(shù)，與余熱利用相關(guān)的易世達和海陸重工，與資源回收相關(guān)的格林美和九龍電力，與海水利用相關(guān)的雙良節能和青島堿業(yè)，與垃圾焚燒相關(guān)的桑德環(huán)境和華光股份，與EMC相關(guān)的泰豪科技和智光電氣，與CDM相關(guān)的天富熱電等節能減排概念股，均被分析師看好。
航空制造 低空開(kāi)放添“羽翼”
航空制造業(yè)10月迎來(lái)多項利好，先是《低空空域管理改革指導意見(jiàn)》獲批，此后在十二五規劃中明確提出將“改革空域管理體制”，通用飛機和直升機類(lèi)上市公司將迎來(lái)大發(fā)展的新機遇。
宏源證券指出，航空制造業(yè)作為高端裝備制造業(yè)，屬于技術(shù)和資本密集型行業(yè)，根據歐美發(fā)達國家經(jīng)驗統計，其投入產(chǎn)出比在1:10以上，所以推進(jìn)航空制造業(yè)的發(fā)展將帶來(lái)巨大的社會(huì )效益和經(jīng)濟效益。尤其在民用飛機領(lǐng)域，近些年國家加大投入，有望在十二五期間呈現爆發(fā)性增長(cháng)。
從產(chǎn)業(yè)看，通用飛機和直升機整機將首先受益，其次是飛機維護、機場(chǎng)建設相關(guān)設備，再次是通飛和直升機零部件公司。從相對估值角度分析，制造業(yè)相對估值仍然在該產(chǎn)業(yè)鏈中處在較高位置。重點(diǎn)受益股票：中信海直、海特高新。
電力設備 估值優(yōu)勢明顯
據《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，到2015年，戰略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內生產(chǎn)總值的比重力爭達到8%左右，到2020年達到15%左右。
上海證券認為，電力設備行業(yè)相對估值具有合理性，行業(yè)動(dòng)態(tài)市盈率為24.65倍，市凈率為2.24倍，低于滬深300指數；電力設備行業(yè)動(dòng)態(tài)市盈率為37.38倍，市凈率為5.34倍。前期滬深300漲幅較大，與其相比，電力設備行業(yè)估值已具有相對估值優(yōu)勢。建議重點(diǎn)關(guān)注核電，智能電網(wǎng)、清潔煤發(fā)電和專(zhuān)用變頻器行業(yè)等技術(shù)壁壘較高、發(fā)展空間較大的細分行業(yè)股票，如國電南自、榮信股份、華光股份等。
消費升級 奏響華美樂(lè )章
歷史上每一次消費升級的代表性商品，其實(shí)就意味著(zhù)一批相關(guān)產(chǎn)業(yè)的升級和發(fā)展。如汽車(chē)和住宅的發(fā)展會(huì )帶動(dòng)鋼材、石化、建材等行業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而加速中國重工業(yè)化的演化進(jìn)程。也就是說(shuō)，消費結構的不斷升級，帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)結構的升級。
從中國人均GDP的數據來(lái)看，2003年超1000美元，2006年超2000美元，2008年超3000美元，2009年達到3700美元，2010年則接近4000美元。而根據國外經(jīng)驗，當人均GDP超過(guò)3000美元并逐漸向上攀升的時(shí)候，住房房租及燃料費用、醫療保健、汽車(chē)、交通通訊、休閑娛樂(lè )等消費支出會(huì )明顯增加。東興證券指出，僅僅從第三次消費升級所涵蓋的領(lǐng)域來(lái)看，目前我國居民在燃料費用、醫療保健、交通通訊、休閑娛樂(lè )等方面的消費支出還依然相對薄弱。由此可見(jiàn)，我國當前正處于第三次消費升級逐漸向第四次消費升級過(guò)渡和發(fā)展的階段。
從我國現階段消費的現狀和發(fā)展趨勢來(lái)看，城鎮居民在完成了從衣食向住行消費的過(guò)渡之后，正處在住行消費的推廣階段，加速推進(jìn)住房、汽車(chē)等消費，同時(shí)完成階段消費的升級換代。結合收入分配體制改革所依仗的大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)的前景，東興證券最終得出未來(lái)由消費升級所衍生的行業(yè)投資機會(huì )將集中在汽車(chē)、房地產(chǎn)、旅游酒店、化工燃料、醫藥、交通通訊、文化傳媒以及家電等領(lǐng)域。其中，一汽富維、華域汽車(chē)、中天城投、首旅股份、康緣藥業(yè)、宏圖三胞、華誼兄弟及蘇寧電器等是券商普遍關(guān)注的投資標的。
新能源 全球經(jīng)濟新希望
新能源將是推動(dòng)未來(lái)全球經(jīng)濟增長(cháng)的“希望”。我國已緊跟世界步伐，密集推出鼓勵政策，大力推動(dòng)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。其中，新能源汽車(chē)戰略正在緊鑼密鼓的實(shí)施，電動(dòng)汽車(chē)及其關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)鏈會(huì )出現爆發(fā)式增長(cháng)；而從新能源產(chǎn)業(yè)內部分析，核能、風(fēng)能、太陽(yáng)能又是重中之重。
據國務(wù)院辦公廳10月18日發(fā)出《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，要求5年后，知識技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少的戰略性新興產(chǎn)業(yè)增加值將占到GDP比重的8%。而10年后，新能源汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)將成為國民經(jīng)濟的先導產(chǎn)業(yè)。
決定指出，到2020年，戰略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內生產(chǎn)總值的比重力爭達到15%左右，節能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，新能源、新材料、新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟的先導產(chǎn)業(yè)。
在高端裝備制造產(chǎn)業(yè)方面，決定提出，要重點(diǎn)發(fā)展以干支線(xiàn)飛機和通用飛機為主的航空裝備，而在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)方面，則指出要著(zhù)力突破動(dòng)力電池、驅動(dòng)電機和電子控制領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù)，推進(jìn)插電式混合動(dòng)力汽車(chē)、純電動(dòng)汽車(chē)推廣應用和產(chǎn)業(yè)化。繼續看好以下兩類(lèi)公司：首先，有望較早實(shí)現產(chǎn)業(yè)化并產(chǎn)生業(yè)績(jì)的新能源電機類(lèi)公司，如大洋電機、光股份寧波韻升等；其次，產(chǎn)業(yè)鏈較為完整的公司，如中國寶安、杉杉股份。新能源產(chǎn)業(yè)汽車(chē)的發(fā)展也帶動(dòng)新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，如稀土材料，高性能膜材料等產(chǎn)品，主要受益公司為包鋼稀土、廈門(mén)鎢業(yè)、佛塑股份等。此外，傳統行業(yè)中的威孚高科將長(cháng)期受益于節能環(huán)保的發(fā)展要求和排放標準提高。
手機支付 市場(chǎng)蛋糕巨大
十二五期間，3G網(wǎng)絡(luò )、智能終端、云計算三大新興信息技術(shù)的重點(diǎn)培育和發(fā)展，將為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的突破性應用奠定堅實(shí)基礎。作為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的重頭戲之一，我國手機支付業(yè)務(wù)未來(lái)幾年將得到高速發(fā)展。近日，中國人民銀行與三家電信運營(yíng)商達成共識，共同發(fā)展基于13.56MHz的手機支付技術(shù)標準。支付標準這一瓶頸的打破，為手機支付的大規模應用掃清了障礙，手機支付市場(chǎng)有望迎來(lái)井噴。
手機支付業(yè)務(wù)分類(lèi)包括遠程支付和現場(chǎng)支付，分別針對小額支付和大額支付。有機構預計，到2013年，中國手機用戶(hù)數為9.96億，手機支付用戶(hù)數將達到4.1億人，其中手機遠程支付用戶(hù)數為2.41億人，手機現場(chǎng)支付用戶(hù)數為1.69億人。知名機構易觀(guān)國際發(fā)布研究報告認為，我國手機支付市場(chǎng)規模將在2010年內突破30億，年增長(cháng)率將達到50%。
手機支付產(chǎn)業(yè)鏈上存在著(zhù)兩條主線(xiàn)：基礎設備制造和運營(yíng)服務(wù)平臺的提供，可以細化為芯片、卡片封裝、COS集成、POS
終端制造、服務(wù)商、運營(yíng)商和金融支持等。分析師認為，手機支付業(yè)務(wù)在近幾年內仍將處于投入期，先期受益的將是基礎設備制造商；當手機支付用戶(hù)發(fā)展到一定數量，移動(dòng)支付平臺和綜合平臺運營(yíng)商將逐步受益。上市公司中，分析師一致看好的有國民技術(shù)、長(cháng)電科技、東信和平和證通電子等個(gè)股。
海洋經(jīng)濟 描繪“藍�！�
十二五規劃中對海洋經(jīng)濟濃墨重彩，這給包括海產(chǎn)養殖、港口運輸、海洋工程設備等相關(guān)板塊上市公司帶來(lái)了非常好的投資機會(huì )。
例如，海洋工程裝備涉及到的行業(yè)包括海洋油氣開(kāi)發(fā)、海工平臺制造、配套設備制造、油氣開(kāi)采服務(wù)以及設備設計總承等。我國海洋工程裝備業(yè)發(fā)展整體較為落后，自主設計能力不足。中郵證券認為，國內具備海洋工程裝備設計、制造能力的上市公司包括中集集團、振華重工、上海佳豪、中國船舶及中國重工，上述公司有望受益于十二五規劃政策利好。
值得一提的是，全球油氣需求增加強勁，這不僅利好中石油、中海油等巨頭，也為海運費的上漲奠定了基礎。尤其是隨著(zhù)寒冬的降臨，北方港口大風(fēng)、大霧、冰凍等惡劣天氣條件將嚴重影響船舶的周轉，導致有效運力減少，加劇運力緊張的狀況，為沿海運輸船公司帶來(lái)投資機會(huì )。
分析人士建議重點(diǎn)關(guān)注：中集集團、振華重工、上海佳豪、中國船舶、中國重工、中海發(fā)展、珠海港、東方海洋、好當家、中海油服、壹橋苗業(yè)、海油工程、中信海直等個(gè)股。
機械 受益現代產(chǎn)業(yè)體系
由于傳統制造業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)、現代能源產(chǎn)業(yè)、現代農業(yè)、綜合運輸體系建設等都是未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，因此以工程機械為代表的機械行業(yè)無(wú)疑發(fā)揮著(zhù)重要作用。首先，未來(lái)人工成本上漲趨勢明確，這將使工程機械的應用率越來(lái)越高，單位固定資產(chǎn)投資將更明顯地拉動(dòng)工程機械的需求。其次，目前國內工程機械行業(yè)規模占全球的比重只有20%左右，并且挖掘機等產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率不高，進(jìn)口替代空間較大。再次，城市化和新農村建設是十二五規劃的重點(diǎn)，將帶動(dòng)工程機械的需求持續增長(cháng)。
上市公司中，工程機械一線(xiàn)龍頭三一重工、中聯(lián)重科、徐工機械均規劃2015年達到1000億元收入規模，二線(xiàn)企業(yè)柳工、山推股份也規劃達到500億收入規模。國泰君安認為，工程機械行業(yè)短期受益流動(dòng)性和業(yè)績(jì)高增長(cháng)利好，中期受益城市化和新農村建設、替代人工、行業(yè)整合。重點(diǎn)推薦徐工機械、三一重工、柳工、廈工股份、安徽合力。
水電 再造五座“三峽”
我國水能資源儲量豐富，可開(kāi)發(fā)量居世界首位，水電也是我國第二大常規能源資源。
隨著(zhù)我國在碳減排方面壓力和責任的增大，水電對降低二氧化碳排放、發(fā)展低碳經(jīng)濟的作用和效果將會(huì )愈加明顯。國家發(fā)改委和國家能源局公開(kāi)表示，為了達到2020年非化石能源在一次能源中占比15%的目標，水電將承擔至少9%的責任，以當前整個(gè)電力建設的平均水平看，水電的發(fā)展速度將要明顯大于整個(gè)發(fā)電行業(yè)的平均水平，水電投資有望迎來(lái)一波高峰期。據英大證券測算，2015年中國水電裝機容量計劃達到3億千瓦或者更多，也意味著(zhù)十二五期間我國至少將有1億千瓦水電開(kāi)工建設，基本相當于每年興建一座三峽水電站。
長(cháng)城證券認為，目前看來(lái)，水電將在可再生能源中發(fā)揮主體作用，相關(guān)企業(yè)將受益于國家對重大水電工程建設的支持，包括川投能源、國投電力、國電電力、長(cháng)江電力等。
新能源汽車(chē) 前景廣闊
作為十二五規劃的發(fā)展重點(diǎn)，新能源汽車(chē)將為多個(gè)新興產(chǎn)業(yè)帶來(lái)廣闊的發(fā)展前途，A股相關(guān)板塊和公司也將迎來(lái)投資機會(huì )。
首先，新能源汽車(chē)將帶動(dòng)電池產(chǎn)業(yè)規�？焖侔l(fā)展，相關(guān)板塊的投資機會(huì )值得看好。鋰電池行業(yè)相關(guān)個(gè)股較多，經(jīng)營(yíng)能力強、技術(shù)領(lǐng)先、有一定規模效應、未來(lái)有產(chǎn)能擴張或產(chǎn)業(yè)鏈延伸能力的公司將超越行業(yè)發(fā)展。個(gè)股方面，國海證券推薦上游碳酸鋰材料企業(yè)佛山照明，電解質(zhì)六氟磷酸鋰企業(yè)多氟多，正極材料企業(yè)當升科技、中信國安、杉杉股份，鋰電池薄膜企業(yè)佛塑股份，電解液企業(yè)江蘇國泰、新宙邦等。
其次，作為新能源汽車(chē)基礎設施，電動(dòng)汽車(chē)充電站也有望爆發(fā)�？紤]國家電網(wǎng)2015年建設1700個(gè)充電站的規劃和新能源汽車(chē)發(fā)展狀況，平安證券預計未來(lái)五年我國充電站建設年均投資有望達到30億元，年均增速50%以上。直接充電設備是充電站的核心，目前進(jìn)入該領(lǐng)域的上市公司包括奧特迅、科陸電子、思源電氣、許繼電氣、國電南瑞等。
另外，新能源汽車(chē)也將為稀土永磁行業(yè)未來(lái)的高速發(fā)展提供強勁動(dòng)力。按照國家新能源汽車(chē)發(fā)展規劃，平安證券預計到2020年國內混合動(dòng)力車(chē)年產(chǎn)量124萬(wàn)輛，純電動(dòng)車(chē)年產(chǎn)量超過(guò)400萬(wàn)輛，保守估計帶來(lái)4.4萬(wàn)噸/年高性能釹鐵硼需求，市場(chǎng)規模超過(guò)200億元。行業(yè)內的重點(diǎn)上市公司中科三環(huán)、寧波韻升等將充分享受行業(yè)高速成長(cháng)帶來(lái)的收益，前景值得關(guān)注。
核電 高景氣或持續20年
在十二五規劃出臺之前，今年9月8日，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，確定戰略性新興產(chǎn)業(yè)將成為我國國民經(jīng)濟的先導產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)，決定在現階段以節能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車(chē)七個(gè)產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)培育對象予以加快推進(jìn)。在新能源的重點(diǎn)發(fā)展方向中，將以核能、太陽(yáng)能、風(fēng)能和生物質(zhì)能為發(fā)展重點(diǎn)，其中核電被置于首要位置。
業(yè)內人士表示，核電將是未來(lái)新能源發(fā)展中確定性最高的方向。英大證券指出，根據既有的規劃，到2020年和2030年我國核電的裝機將超過(guò)8000萬(wàn)千瓦和2億千瓦，按照當前核電裝機不足1000萬(wàn)千瓦計算，這意味著(zhù)未來(lái)十年核電裝機容量將翻八倍，十年期間投資額將超過(guò)6000億元。而且，根據目前相關(guān)部委人士的表態(tài)來(lái)看，中長(cháng)期核電建設目標可能還會(huì )超出市場(chǎng)預期。
面對持續的高規模投資，核電設備產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)歷史性發(fā)展機遇。由于核電設備制造具有技術(shù)壁壘，這個(gè)市場(chǎng)注定將被少數企業(yè)分享。其中，中國一重、二重重裝、中核科技、江蘇神通、南風(fēng)股份，以及東方電氣、上海電氣被機構廣泛看好。
云計算 第四次IT革命
所謂“云計算”，是指一種基于因特網(wǎng)的超級計算模式，通過(guò)建立大型的、集中性的遠程計算中心，為普通用戶(hù)提供安全、快速的數據存儲和網(wǎng)絡(luò )計算服務(wù)。云計算被認為是網(wǎng)絡(luò )發(fā)展到一定程度必然出現的技術(shù)模式，代表的是下一代的因特網(wǎng)計算和下一代的數據中心，云計算產(chǎn)業(yè)被認為是繼大型計算機、個(gè)人計算機、互聯(lián)網(wǎng)之后的第四次IT產(chǎn)業(yè)革命。
10月18日，國務(wù)院出臺了《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，新一代信息技術(shù)緊隨節能環(huán)保之后位列七項戰略新興產(chǎn)業(yè)的第二位，其中明確提出要“促進(jìn)云計算的研發(fā)和示范應用”。10月22日，工信部與國家發(fā)改委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好云計算服務(wù)創(chuàng )新發(fā)展試點(diǎn)示范工作的通知》，進(jìn)一步表明了國家層面對云計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持。預計未來(lái)將會(huì )有更多的產(chǎn)業(yè)相關(guān)支持政策出臺。
從市場(chǎng)的滲透情況看，云計算在目前甚至是未來(lái)幾年內在中國仍是一門(mén)新興產(chǎn)業(yè)，其未來(lái)的發(fā)展尚有賴(lài)于云計算知識的普及以及相關(guān)使用者對其的評價(jià)和反饋。機構預計，未來(lái)五年云端服務(wù)的平均年復合增長(cháng)率可望達到30%以上，發(fā)展速度是傳統IT行業(yè)的6倍以上。
投資機會(huì )方面，從產(chǎn)業(yè)鏈受益順序來(lái)看，依次為硬件采購和軟件開(kāi)發(fā)——系統集成——運行維護——服務(wù)提供商。而在現有相關(guān)上市公司中，被眾多機構共同看好的有華勝天成、華東電腦、浪潮軟件等。