剛剛公布的10月份居民消費價(jià)格指數顯示，CPI同比上漲4.4%，漲幅比9月份擴大0.8個(gè)百分點(diǎn)，這就使得人們要跑贏(yíng)CPI的愿望更為迫切。因為，一年期存款的利率僅為2.50%，2年期存款的利率也僅僅只有3.25%，錢(qián)在銀行真的是越存越少了。
近日，記者走訪(fǎng)許多銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現，銀行網(wǎng)點(diǎn)里有許多一臉茫然的理財咨詢(xún)者。他們急切地想投資，當銀行理財師將股票型基金、保險、黃金、國債、債券等理財產(chǎn)品一樣樣擺在他們面前時(shí)，大家的表現又是舉棋不定。一位投資者說(shuō)：“經(jīng)歷了2009年基金的大虧損后，風(fēng)險顯得比收益更重要�！�
有沒(méi)有既能跑贏(yíng)CPI，風(fēng)險又相對較小的投資品種或方法呢？許多投資者都在尋找“保守理財”的方法。據華夏銀行武漢分行國際理財規劃師（CFP）楊曦介紹：進(jìn)入“加息時(shí)代”后，保險公司在銀行大量協(xié)議存款的收益會(huì )增加，保險收益會(huì )相對提高。特別是大多數保險公司主推的萬(wàn)能險和分紅險，將會(huì )享受到加息帶來(lái)的好處。近期債券和股票市場(chǎng)均表現良好，債基、股票也會(huì )迎來(lái)不錯的收益。但即便是同一理財產(chǎn)品，投資的方法不一樣，也會(huì )導致結果千差萬(wàn)別。因此，投資的方法顯得格外重要。
股基：獲利了結尤為重要
劉女士從2008年開(kāi)始投資基金，兩年來(lái)，她的收益猶如坐了趟過(guò)山車(chē)，回到了原點(diǎn)�，F在，她仍打算投資基金。但很困惑的是，投基如何才能賺錢(qián)呢？
楊曦認為：1、關(guān)注基金重倉股配置，選擇好基金。加息等因素的影響主要是先反映在對基金所持有股票上，所以投資者應關(guān)注加息對于資本市場(chǎng)長(cháng)期影響及基金的股票配置情況。在基金選擇上，那些近期重點(diǎn)配置通脹受益板塊、凈值上漲迅速的基金不宜組合配置的重點(diǎn)，因為這些板塊受加息影響明顯，相應的波動(dòng)風(fēng)險較大。2、分批投資，分攤成本，逐步建倉。投資時(shí)，建議投資者分批擇時(shí)買(mǎi)入股票型基金以平均成本，分攤風(fēng)險。3、注意獲利了結。有些基民跟股民一般，也會(huì )追漲殺跌。楊曦認為，基金應有長(cháng)期投資的理念，跌時(shí)不要怕，大膽補。漲時(shí)不要填，應及時(shí)出倉獲利。
債基：投資成本決定成敗
今年年近7旬的吳老先生，擔心通脹稀釋了他多年積存的存款。面對銀行的眾多基金，他股票型不敢碰，債券型聽(tīng)說(shuō)可以保本，還能有收益，他很是動(dòng)心。但即便是債基也分很多種，如何才能挑選到一只真正“貼心”、適合自己的債基呢？
海富通穩固收益債券擬任基金經(jīng)理、海富通固定收益組合管理部總監邵佳民介紹，在目前通脹形勢日益惡化的背景下，選擇債基也要慎重選擇，具體可以三步走。首先要選取具有保本潛能的債基以求本金安全。其次，要選擇成本較低的債基。債基分為A、B、C三類(lèi)不同模式，每種模式的收費各不相同。其中，A類(lèi)是在申購時(shí)收取，根據申購金額大小制訂不同費率；B類(lèi)為贖回時(shí)收取，根據持有時(shí)間長(cháng)短制訂不同費率；而C類(lèi)則是申購和贖回時(shí)均不收取費用，僅在持有期按日計提較低比例的銷(xiāo)售服務(wù)費。最后，再從具有以上兩點(diǎn)的債基中精選出以往絕對收益較高的債基。
邵佳民表示，債基的絕對收益一般相差不會(huì )太大，這時(shí)，投資的成本就成為成敗關(guān)鍵。因此，手續費不容忽視。
投保：“息漲隨漲險”更劃算
目前市場(chǎng)上保險產(chǎn)品種類(lèi)繁多，可謂是“亂花漸欲迷人眼”，市民如何“霧里看花”？陽(yáng)光人壽保險專(zhuān)家李文哲指出：一是看公司，要選擇實(shí)力雄厚、有品牌影響力的公司；二是看服務(wù)，選口碑好，全面放心的服務(wù)；三看產(chǎn)品，選投資回報率高，安全性高的產(chǎn)品。
據了解，央行的加息有利于分紅險和萬(wàn)能險的銷(xiāo)售。分紅險和萬(wàn)能險的回報率會(huì )隨著(zhù)市場(chǎng)利率的提高而提高，因此對客戶(hù)的吸引力也會(huì )增強。從分紅險的年度收益看，目前保險業(yè)整體的分紅收益水平基本保持在3.5%至5%左右，個(gè)別優(yōu)秀的公司更高，甚至達到7%以上。這意味著(zhù)不論牛市還是熊市，投保人都能享受到基本相同或相對較高的回報率，跑贏(yíng)CPI基本上不是問(wèn)題。
不過(guò)，專(zhuān)家也建議，加息后，消費者在投保時(shí)，更應選擇購買(mǎi)“息漲隨漲”與銀行利率掛鉤的保險產(chǎn)品。因為分紅、萬(wàn)能等投資型保險產(chǎn)品帶有一定的自動(dòng)調節機制，加息的影響通常能反映到保單的實(shí)際分紅水平或賬戶(hù)價(jià)值中。
近期，在加息預期下，萬(wàn)能保險由于附加高額保障的特性博得了普通居民的青睞，萬(wàn)能產(chǎn)品的銷(xiāo)售行情近期看好。