今年以來(lái),市場(chǎng)起起伏伏,到目前為止,上證指數年線(xiàn)依然收陰,這意味著(zhù)今年以來(lái)二級市場(chǎng)大部分投資者的收益應該還是負數。不過(guò),今年陽(yáng)光私募整體收益卻好得令人吃驚,近八成陽(yáng)光私募產(chǎn)品實(shí)現盈利,更有97只產(chǎn)品收益率超過(guò)20%,最高年收益率更達到驚人的92.66%。
陽(yáng)光私募明顯跑贏(yíng)大盤(pán)
雖然今年還有不到一個(gè)月時(shí)間,但陽(yáng)光私募整體業(yè)績(jì)遠好于往年,似乎已成定局。就朝陽(yáng)永續收錄的非結構化陽(yáng)光私募產(chǎn)品來(lái)看,744只產(chǎn)品中,今年實(shí)現盈利的有557只。其中,97只產(chǎn)品的收益率超過(guò)20%,而收益率超過(guò)50%的也達到6只。這一成績(jì)不僅好于往年,而且要明顯強于公募基金。
世通資產(chǎn)的常士杉管理的世通1期,今年收益率達92.66%。據了解,常士杉是在該產(chǎn)品凈值只有0.4元左右時(shí)接手,經(jīng)過(guò)近兩年奮斗,目前該產(chǎn)品凈值已達到1.2元,比最低時(shí)翻了兩倍。如果不出意外,常士杉應該是今年陽(yáng)光私募冠軍。緊隨其后的是今年上半年的私募冠軍上海澤熙,該公司的澤熙瑞金1號今年以來(lái)收益率達到64.2%,產(chǎn)品凈值已達1.642元。這只產(chǎn)品成立于今年3月初,由當年著(zhù)名的寧波敢死隊成員徐翔管理。
著(zhù)名私募葛衛東旗下的混沌2號,今年的表現亦非常搶眼,目前凈值已達1.91元。該產(chǎn)品成立于去年6月,由王歆管理,今年收益率達53%。在“新面孔”中,楊玉山管理的理成風(fēng)景2號、韓躍峰等管理的銘遠二期及王貴文管理的隆圣精選,其收益率都超過(guò)50%。楊玉山和王貴文都是公募基金出身,而韓躍峰則曾是深圳知名私募明達資產(chǎn)管理公司的首席分析師,是從私募出來(lái)單干且較為成功的一個(gè)。
老牌私募勁旅中,從容資產(chǎn)管理的從容醫療1期和上海尚雅管理的尚雅5期繼續有不錯表現,前者今年以來(lái)收益率達48.92%,后者的收益率達48%,表現都不俗。
選擇陽(yáng)光私募產(chǎn)品有竅門(mén)
一只私募產(chǎn)品的好壞,不是一年時(shí)間可以決定的。有的產(chǎn)品發(fā)行時(shí),因恰好碰到牛市而表現好。有的產(chǎn)品擅長(cháng)在某種風(fēng)格的市場(chǎng)中操作。因此,累計凈值似乎更能夠說(shuō)明問(wèn)題,在經(jīng)過(guò)市場(chǎng)的風(fēng)雨洗禮后,累計凈值可以作為更為合適的評價(jià)指標。
據朝陽(yáng)永續統計,目前有24只產(chǎn)品收益在2元以上,經(jīng)歷一輪牛熊的只有22只。這22只產(chǎn)品中,又只有18只今年取得正收益。從成立時(shí)間和累計凈值表現以及近一年表現綜合來(lái)看,景林資產(chǎn)蔣錦志管理的景林穩健表現最為突出,目前該產(chǎn)品累計凈值已達到4元以上,今年以來(lái)累計收益為24.2%。該產(chǎn)品成立于2006年10月31日,4年經(jīng)過(guò)一輪大熊市收益率仍達300%,表現堪稱(chēng)優(yōu)秀。其它如明達資產(chǎn)管理的明達、重陽(yáng)投資管理的重陽(yáng)1期以及源樂(lè )晟管理的樂(lè )晟股票精選,也都表現不俗。
當然,有賺必會(huì )賠。市場(chǎng)上很少能像世通1期那樣翻身,而鑫鵬1期在2008年栽下去之后,兩年后累計凈值仍在低位徘徊。冷再清的塔晶華南虎也威風(fēng)不再,成立三年多,目前累計凈值不到0.5元。還有鄭拓的好望角-深藍,成立于去年底,1年后凈值只有0.66元,跑輸同期上證指數。
分析人士認為,投資陽(yáng)光私募產(chǎn)品關(guān)鍵在于選擇,而累計凈值、產(chǎn)品凈值波動(dòng),應該成為投資者選擇的重要指標。能夠長(cháng)時(shí)間提供穩定盈利,又能控制好風(fēng)險的產(chǎn)品,才是適合投資的。