市場(chǎng)預期，發(fā)展現代農業(yè)或將成中央一號文件重要內容。昨日，農林牧漁板塊逆勢領(lǐng)漲，漲幅達2.85%。其中，亞盛集團、華英農業(yè)、大康牧業(yè)、壹橋苗業(yè)強勢漲停，豐樂(lè )種業(yè)、敦煌種業(yè)、萬(wàn)向德農也不甘示弱，漲幅均在5%以上，其他農業(yè)類(lèi)個(gè)股也跟風(fēng)上漲。在大盤(pán)巨量震蕩的背景下，“農業(yè)盛世”景象讓眾多投資者拔涼的心有了一絲暖意。行業(yè)分析認為，此次政策受益最大的應該是生物育種、農業(yè)機械類(lèi)股票以及農田水利股。
一年一度的中央農村工作會(huì )議的召開(kāi)和對2011年中央“一號文件”聚焦“三農”問(wèn)題的預期，再次使農業(yè)板塊升溫，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
愛(ài)建證券認為，推進(jìn)發(fā)展現代農業(yè)，確保農產(chǎn)品有效供給是2011年中央經(jīng)濟工作六大任務(wù)之一，被列在第二位。興修農田水利設施，發(fā)展現代農業(yè)，確保農產(chǎn)品有效供給將成為2011年中央農村工作和2011年中央一號文件的主要內容。湘財證券農業(yè)行業(yè)分析師于青青在接受記者采訪(fǎng)時(shí)談到：“農業(yè)在未來(lái)幾年都將是政策重點(diǎn)扶持的對象，而近期在兩大利好消息的刺激下，整個(gè)農業(yè)板塊都將被帶動(dòng)起來(lái)。在農業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，這次受益最大的應該是生物育種、農業(yè)機械類(lèi)股票以及與農業(yè)有效供給密切相關(guān)的農田水利股�！�
生物育種：研發(fā)實(shí)力最關(guān)鍵
平安證券徐增科對記者表示：“種子業(yè)位于整個(gè)農業(yè)生產(chǎn)鏈的上游，是促進(jìn)整個(gè)農業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的開(kāi)端，而生物育種也是現代農業(yè)的重要組成部分。因此，‘確保農業(yè)有效供給’的起點(diǎn)在于種子業(yè)的興旺和發(fā)展�？芍攸c(diǎn)關(guān)注敦煌種業(yè)、登海種業(yè)、大北農、隆平高科、荃銀高科、豐樂(lè )種業(yè)、萬(wàn)向德農等�！�
敦煌種業(yè)目前擁有種子加工企業(yè)7個(gè)、棉花加工企業(yè)6個(gè)，種子和棉花總加工能力分別為6.5噸、7萬(wàn)噸。公司年產(chǎn)各類(lèi)農作物種子1億公斤，收購加工皮棉50萬(wàn)擔。申銀萬(wàn)國趙金厚認為，控股子公司敦煌先鋒(敦煌種業(yè)持股51%)主導產(chǎn)品先玉335雜交玉米種子持續熱銷(xiāo)，敦煌先鋒持續擴大產(chǎn)能，預計2010-2012年先玉335呈現“價(jià)升量增”態(tài)勢。按30%市場(chǎng)占有率測算，敦煌先鋒銷(xiāo)售規�？蛇_6800萬(wàn)公斤，產(chǎn)能擴張具有市場(chǎng)基礎。同時(shí)，先玉335因穩產(chǎn)、單粒播、自然脫水速度快等優(yōu)點(diǎn)，在春玉米地區持續保持熱銷(xiāo)。預計2010-2012年歸屬于母公司凈利潤復合增長(cháng)率為67%。
登海種業(yè)，作為國內玉米種業(yè)行業(yè)龍頭，不僅手持先玉335種子，自主研發(fā)的玉米新品種登海662等也已經(jīng)開(kāi)始貢獻利潤，并且毛利率也都達到60%。宏源證券胡建軍表示，登海605將成為公司2011年的主推品種。2011年公司將主推最新通過(guò)國審的登海605，其本身的特點(diǎn)是適應性廣、高產(chǎn)、根系發(fā)達、高抗倒伏，另外重要的一點(diǎn)是抗病性較好。至于3622等常規性玉米種，由于農戶(hù)種植習慣等原因仍會(huì )維持一定的銷(xiāo)售量。
“豐樂(lè )種業(yè)是我國產(chǎn)銷(xiāo)量最大的‘兩系’雜交水稻種子公司和西甜瓜種子公司，水稻在種業(yè)中是龍頭老大的地位，而水稻種子上市公司不多，因此，豐樂(lè )種業(yè)在這點(diǎn)上有絕對的優(yōu)勢�！庇谇嗲嗾f(shuō)到。長(cháng)江證券喬洋指出，公司最近募集資金投入5個(gè)項目：化工中間體項目、農藥環(huán)保新制劑生產(chǎn)項目、種子生產(chǎn)加工包裝建設項目、企業(yè)技術(shù)中心創(chuàng )新能力建設項目和種子儲備基金項目。其中，化工中間體項目已于今年4月建成投產(chǎn)。在三季度收入穩定的前提下，預計募集資金將部分用于補充公司現金流，給公司非固定資產(chǎn)帶來(lái)更大的流動(dòng)性。
農業(yè)機械：農業(yè)的技術(shù)支撐
“中國農業(yè)從自給自足的農業(yè)社會(huì )走來(lái)，一直以手工勞作為主。但在‘現代農業(yè)’國際大趨勢的帶動(dòng)下，農業(yè)機械化是必然選擇的道路。因此，‘發(fā)展現代農業(yè)’道路上很重要的一環(huán)就是要發(fā)展農業(yè)機械。只有讓農業(yè)充分機械化，才有可能最大限度地促進(jìn)我國農業(yè)生產(chǎn)效率和質(zhì)量的同時(shí)飛躍�！毙煸隹茖τ浾哒f(shuō)到。談到具體個(gè)股，他認為，可重點(diǎn)關(guān)注吉峰農機以及現代化養殖中的圣農發(fā)展、新希望、正邦科技、雛鷹農牧和現代牧業(yè)。
其中，吉峰農機主營(yíng)業(yè)務(wù)為傳統農機、農用工程機械、通用機電產(chǎn)品等，具備國家一級農機營(yíng)銷(xiāo)企業(yè)資質(zhì)，2009年被中國農機流通協(xié)會(huì )認定為農機流通連鎖類(lèi)企業(yè)綜合實(shí)力排名第一，目前已經(jīng)是國內最大的農機連鎖企業(yè)。長(cháng)城證券姚雯琦指出，從國內的農業(yè)機械發(fā)展水平以及國外經(jīng)驗看，農機補貼政策將成為一項長(cháng)期國策，每年的補貼額度有望保持10-20%的增長(cháng)。未來(lái)除了財政補貼，農業(yè)機械的技術(shù)更新也將促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。在補貼政策和更新?lián)Q代需求的共同促進(jìn)下，農機流通業(yè)和農機制造業(yè)迎來(lái)長(cháng)期繁榮。農機流通業(yè)的現狀是經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)力薄弱、市場(chǎng)高度分散，目前走農機連鎖道路的只有吉峰農機和江蘇蘇欣兩家公司，吉峰農機作為行業(yè)最大連鎖商，2009年市場(chǎng)份額僅占0.72%。即使整個(gè)行業(yè)平穩增長(cháng)，存量市場(chǎng)整合也能給公司帶來(lái)巨大空間。
農田水利：農產(chǎn)品產(chǎn)量保障
一般而言，擴大農產(chǎn)品生產(chǎn)的措施有四：保護耕地、農機推廣、種業(yè)開(kāi)發(fā)、水利建設。從行業(yè)走勢反映出的市場(chǎng)預期來(lái)看，種業(yè)、農機的政策支持預期充分，而水利建設并不充分。然而，水利在保障農產(chǎn)品按照既定目標增產(chǎn)、特別是保持農產(chǎn)品產(chǎn)量穩定上，卻是最重要的、也將是力度最大的。數據顯示，2009年水利投資2160億元，2010年前10月投資1880億元。在通脹壓力不斷加大的情況下，預計未來(lái)水利投資將實(shí)現翻倍增長(cháng)，2011年達到4000-5000億左右的規模，而且，此項投資政策支持將長(cháng)期延續，十年內總投資有望達到數萬(wàn)億的規模。
東方證券認為，中央經(jīng)濟工作會(huì )議關(guān)于加大水利投資的精神將逐漸落實(shí)，建議關(guān)注：大規模水利設施和水電工程設施的承包商——安徽水利、葛洲壩、粵水電；水電設備和施工材料生產(chǎn)商——青龍管業(yè)、國統股份、利歐股份；農業(yè)灌溉和節水方面的大禹節水；水文監測和水利設施智能化領(lǐng)域的先河環(huán)保。
國統股份長(cháng)期受益新疆資源開(kāi)發(fā)和城鎮建設，是主營(yíng)大中型輸水工程配套PCCP管材行業(yè)的龍頭公司。近期，該公司非公開(kāi)發(fā)行A股事宜獲證監會(huì )核準，前景值得期待。而葛洲壩作為水利水電施工行業(yè)的龍頭之一，在大型水電項目上具有突出經(jīng)驗與技術(shù)優(yōu)勢，占有25%的市場(chǎng)份額。大禹節水是一家專(zhuān)業(yè)化節水灌溉工程系統供應商，是其細分領(lǐng)域的佼佼者。公司的3個(gè)募投項目2010年底就將正式投產(chǎn)，未來(lái)3年內產(chǎn)能將擴張1.5倍左右。2010年1-9月份，公司已經(jīng)累計簽訂訂單超過(guò)3.7億元，2011年大禹節水將迎來(lái)收入的大幅增長(cháng)。
除上述三個(gè)方面以外，平安證券康衛還向記者表示：“農業(yè)板塊全面走強，人民生活質(zhì)量提高，對環(huán)境的要求也越來(lái)越高。東方園林主要從事的是園林綠化，有著(zhù)很好的發(fā)展前景。另外，公司具有股價(jià)高、資本公積金高、未分配利潤高，同時(shí)行業(yè)成長(cháng)性高的特征，有高送配的潛力。而它也是今年上市的次新股，流通盤(pán)小容易得到資金的青睞。在狹義農業(yè)概念股啟動(dòng)的帶領(lǐng)下，廣義農業(yè)下的林牧漁相關(guān)概念股都會(huì )被帶動(dòng)，壹橋苗業(yè)、東方園林昨日的強勁表現就是最好的證明。后市還將有更多的廣義農業(yè)股躍躍欲試。農業(yè)股的春天將會(huì )提前開(kāi)啟�！�