交通銀行24日發(fā)布的報告稱(chēng),2011年銀行業(yè)利潤增長(cháng)動(dòng)力將減弱,增速或將下降至15%-20%左右的溫和增長(cháng)區間。2011年全年新增貸款規模在7萬(wàn)億至7.5萬(wàn)億元左右,貸款余額增速為14.5%至15.8%。
交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平在報告發(fā)布會(huì )上預計,2011年底之前存款準備金率將至少上調4次,每次0.5個(gè)百分點(diǎn)左右,準備金率連續上調的累積效應對銀行貸款產(chǎn)生顯著(zhù)抑制作用。
凈息差穩步回升
連平說(shuō),2011年,商業(yè)銀行凈息差將延續2010年以來(lái)的回升態(tài)勢。預計全年升幅高于2010年,達7%至8%左右,將成為推動(dòng)商業(yè)銀行凈利潤增長(cháng)主要動(dòng)力。
連平認為,未來(lái)?yè)軅渲С鲈黾訉⒊蔀橛绊懤麧櫾鲩L(cháng)重要因素。對撥貸比的監管要求將驅動(dòng)信用成本回升、增加撥備支出。從存量貸款來(lái)看,2010年3季度末行業(yè)整體撥貸比為2.4%,但由于機構間存在差異,如果全行業(yè)要在規定時(shí)間內達標,預計需增提0.2%至0.3%的撥備,造成信貸成本短期快速提升狀況。從增量貸款來(lái)看,撥貸比監管將為商業(yè)銀行信用成本率設置一個(gè)下限,即每年計提撥備至少要達到新增貸款的2.5%。
連平說(shuō),撥貸比監管指標一旦推出,將在達標期內增加商業(yè)銀行存量貸款撥備支出,帶來(lái)10%以?xún)鹊囊淮涡载撁嬗绊。撥備要求提高?huì )降低新增貸款在當年對商業(yè)銀行利潤增量貢獻,在其他條件不變情況下,撥貸比新規造成的信貸成本提升會(huì )使商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率降低0.09%至0.16%,凈利潤增速降低10%至18%。
關(guān)注樓市兩大風(fēng)險
報告指出,未來(lái)商業(yè)銀行總體資產(chǎn)質(zhì)量穩中有憂(yōu)。2010年,不良貸款整體上仍呈現“雙降”趨勢。連平認為,未來(lái)銀行不良貸款額持續下降趨勢難以維持。
連平說(shuō),從商業(yè)銀行內部來(lái)看,在不良貸款持續雙降空間不大、存量不良貸款清收對資產(chǎn)質(zhì)量貢獻度減弱情況下,不良貸款額下降動(dòng)力減弱。從外部環(huán)境來(lái)看,商業(yè)銀行不良貸款生成率可能出現小幅反彈。
對于市場(chǎng)關(guān)心的地方融資平臺風(fēng)險,連平稱(chēng),考慮到政府債務(wù)規模占GDP比重尚不高、地方償債能力較強、中國經(jīng)濟增長(cháng)前景看好及銀行本身風(fēng)險抵補能力較強等因素,當前地方融資平臺系統性風(fēng)險可控,近期內出現風(fēng)險集中爆發(fā)的概率不大。
連平認為,從長(cháng)期看,一旦未來(lái)經(jīng)濟下行,房地產(chǎn)價(jià)格大幅下挫,地方政府償債能力將面臨嚴峻挑戰。而且,隨著(zhù)集中還本付息階段到來(lái),給銀行資產(chǎn)質(zhì)量所帶來(lái)壓力會(huì )顯著(zhù)上升,地方融資平臺貸款長(cháng)期潛在風(fēng)險仍不容忽視。
連平表示,宏觀(guān)調控下的房地產(chǎn)信貸風(fēng)險基本可控?紤]到房地產(chǎn)信貸及其風(fēng)險暴露的規模仍處可控范圍,我國居民家庭負債率不高,銀行業(yè)受房地產(chǎn)市場(chǎng)變化影響的風(fēng)險基本可控。但在開(kāi)發(fā)商資金困難加劇情況下,房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款潛在風(fēng)險不容忽視。