雖然消費電子板塊較早前被基金經(jīng)理普遍認為“難以持續”，但越來(lái)越多的基金經(jīng)理已經(jīng)修正這一判斷，并將其視為中長(cháng)期配置的板塊。在科技變革背景下，“頹廢”十年的科技股可能將再度走強，隨著(zhù)智能控制、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的融入，基金經(jīng)理突然發(fā)現技術(shù)變革和突破或觸發(fā)消費電子需求的井噴機遇。
“投資應順應變革背后隱藏的投資邏輯�！蹦Ω康だA鑫基金研究管理部曹陽(yáng)昨日認為，由于“蘋(píng)果”產(chǎn)品引發(fā)的全球消費類(lèi)電子市場(chǎng)行情，國內A股市場(chǎng)也強烈感受到“蘋(píng)果”旋風(fēng)，投資者的科技股情結或因此得以迸發(fā)。
大成基金研究總監助理孫蓓琳向記者指出，科技股整體市值權重目前在A(yíng)股市場(chǎng)內占比較小，但不排除未來(lái)科技股成為經(jīng)濟增長(cháng)的重要力量，并成為A股的權重板塊。她認為必須擴大研究視野，關(guān)注市場(chǎng)上的新板塊，行業(yè)之間的估值差異在相當程度上反映了行業(yè)未來(lái)的利潤變化，在目前點(diǎn)位，行業(yè)需均衡配置，力爭通過(guò)自下而上的研究尋找價(jià)值低估的個(gè)股機會(huì )。
值得一提的是，作為全球消費電子股票的代表，“蘋(píng)果”股價(jià)上周三在納斯達克市場(chǎng)常規交易中報收于334.00美元。按此價(jià)格計算，該公司市值達到3063.8億美元，超越中國石油，成為全球第二大市值公司，這從某種程度上預示著(zhù)科技股可能在歷經(jīng)十年沉浮后再度走強。
諾安中小盤(pán)基金經(jīng)理林健標較早地就表示非�？春孟M電子個(gè)股行情，他接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，對未來(lái)消費電子的投資機會(huì )充滿(mǎn)期待，目前具有購買(mǎi)力的年輕人大多在數字科技的環(huán)境中長(cháng)大,對科技領(lǐng)域的新興事物接受較快，一旦產(chǎn)品能推陳出新就能迎合市場(chǎng)需求。
“技術(shù)變革的突破對拉動(dòng)消費電子產(chǎn)品需求至關(guān)重要，比如人機互動(dòng)領(lǐng)域，我們前段時(shí)間調研了一些上市公司，發(fā)現包括一些傳統產(chǎn)業(yè)的公司已經(jīng)開(kāi)始發(fā)現這方面的需求，切入到這一技術(shù)領(lǐng)域�！鄙钲谝晃换鸾�(jīng)理告訴記者，基于觸控的人機互動(dòng)技術(shù)可以應用于觸控式廚房電器、手機、游戲機、汽車(chē)、電視、投影機等多個(gè)消費品領(lǐng)域，這也反映了未來(lái)消費電子憑借新的技術(shù)可以突破固有需求模式。
值得一提的是，基金經(jīng)理對消費電子領(lǐng)域的判斷似乎總體上有些遲到，根據記者的調查，不少基金經(jīng)理是在消費電子板塊經(jīng)歷相當大的漲幅后才在這一領(lǐng)域進(jìn)行配置。
“之前大部分投資者都沒(méi)有做好心理準備，固有的思維還是局限于大類(lèi)資產(chǎn)�！眳R添富基金專(zhuān)戶(hù)投資高級經(jīng)理李麗指出，科技股的上一次顯著(zhù)表現還要追溯到十年前，而這一次行情的到來(lái)讓投資者始料不及。
在科技股去年初行情啟動(dòng)后相當長(cháng)一段時(shí)期內，記者接觸的基金經(jīng)理大部分沒(méi)有重視科技股行情，不少基金經(jīng)理答復記者問(wèn)題時(shí)，通常表示將科技股視為“可波段操作，交易性機會(huì )”，一些基金經(jīng)理甚至在去年上半年就認為科技股行情可能僅能持續一兩個(gè)月，但在進(jìn)入2010年下半年后，基金經(jīng)理開(kāi)始發(fā)現科技股可能會(huì )有持續性行情后，紛紛開(kāi)始調倉配置。
匯添富基金李麗認為，消費電子板塊行情背后的核心驅動(dòng)力是消費類(lèi)電子的技術(shù)革命，當消費電子的技術(shù)創(chuàng )新帶來(lái)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品周期還看不到終結的時(shí)候，其帶來(lái)的股票市場(chǎng)投資機會(huì )也可能會(huì )進(jìn)一步持續。