昨日A股市場(chǎng)出現了盤(pán)中寬幅震蕩的格局，但水利板塊卻在震蕩中重心快速上移，安徽水利、粵水電漲幅居前，而葛洲壩等個(gè)股則緊隨其后，如此的布局意味著(zhù)水利產(chǎn)業(yè)股仍有著(zhù)強有力的漲升契機，從而成為A股市場(chǎng)的中短線(xiàn)興奮點(diǎn)，那么，如何看待這一信息呢？
政策持續給力 水利迎來(lái)大發(fā)展契機
對于水利產(chǎn)業(yè)股在近期的活躍，業(yè)內人士認為這主要是因為關(guān)于水利產(chǎn)業(yè)的利好政策持續出現，較具有代表性的有兩個(gè)，一是中央農村工作會(huì )議強調指出，要把水利作為國家基礎設施建設的優(yōu)先領(lǐng)域，把農田水利作為農村基礎設施建設的重點(diǎn)任務(wù)，把嚴格水資源管理作為加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式的戰略舉措。這就意味著(zhù)水利建設已上升到一個(gè)前所未有的高度，這無(wú)疑有利于提振各路資金對水利板塊的做多激情。
二是為了落實(shí)會(huì )議精神，業(yè)內人士預計后續會(huì )有一整套的產(chǎn)業(yè)政策配合。尤其是關(guān)于各級財政性資金對水利投入的總量和增幅要有明顯提高的報道。
據相關(guān)報道稱(chēng)，將進(jìn)一步提高水利建設資金在國家固定資產(chǎn)投資中的比重，大幅度增加中央和地方財政專(zhuān)項水利投入，進(jìn)一步完善水利基金政策，延長(cháng)征收年限、拓寬來(lái)源渠道、增加收入規模，引導金融機構增加水利信貸資金，廣泛吸引社會(huì )資金投入水利建設，力爭今后10年全社會(huì )水利年平均投入比2010年顯著(zhù)提高。甚至有報道稱(chēng)要從土地出讓金中提取10%用于農田水利建設，如此就意味著(zhù)水利建設將迎來(lái)大發(fā)展的契機。
大投資必然會(huì )帶來(lái)大機會(huì )
正由于此，業(yè)內人士預計，未來(lái)水利投資建設將步入到一個(gè)持續高成長(cháng)的周期。有意思的是，近十年來(lái)，成災面積和其占受災面積比例維持在高位，使政府認識到了水利建設的重要性，故政府對水利建設的投入逐年增加。水利建設投資的增速從2003年的近10%，上升到2009年的70%。但即便如此，有觀(guān)點(diǎn)認為，這僅僅是未來(lái)水利建設十年黃金周期的預演。
在接下來(lái)的十二五期間，水利建投將進(jìn)入到一個(gè)新的周期。據水利部總規劃師兼規劃計劃司司長(cháng)周學(xué)文表示在結合有關(guān)水利規劃和建設安排，初步測算“十二五”全國水利建設投資需求超過(guò)2萬(wàn)億元，其中中央約1萬(wàn)億元，年均2000億元，比2010年投入水平翻翻。而整個(gè)“十一五”期間，整體水利投資規模達到約7000億元的規模，水利在“十二五”期間整體投資需求將比“十一五”翻三倍。
同樣，在水電投資領(lǐng)域，“十一五”期間水電實(shí)際開(kāi)工量完成規劃量的20%-30%。預計2011年-2015年新核準0.8-1億千瓦的水電項目，才能保證2020年的碳排放目標實(shí)現。
按中國《可再生能源中長(cháng)期規劃》到2020年水電裝機容量達3億千瓦，如果實(shí)現2020年可再生能源比例達到15%以及水電占非化石能源9%—10%目標，則推算水電要從2009年的1.96億千瓦猛增到3.3億—3.8億千瓦。
與此同時(shí)，水利建設還有兩個(gè)故事，一是用水安全也成為水利建設的一個(gè)新故事，不僅僅是城市供用水管網(wǎng)的建設，而且還包括農村安全用水的基礎設施投資。二是節水灌溉產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這些均為水利產(chǎn)業(yè)提供了廣闊的發(fā)展前景，如此就意味著(zhù)大型水利基礎設施的建設正在陸續拉開(kāi)序幕。故行業(yè)分析師認為“大興水利”正在向我們走來(lái)。
產(chǎn)業(yè)方向指引投資方向
由此可見(jiàn)，水利建設板塊將迎來(lái)旺盛的行業(yè)景氣，從而鑄就其業(yè)績(jì)持續穩定增長(cháng)的上升通道，這其實(shí)也得到了相關(guān)上市公司合同訂單的佐證，比如說(shuō)葛洲壩在2010年度，新簽合同額累計556.1億元，為年計劃新簽合同額500億元的111.22%，同比增長(cháng)31.98%。其中，國內工程合同額330.65億元、國際工程合同額225.45億元、新簽水電工程合同額257.6億元。由此就鎖定了此類(lèi)個(gè)股未來(lái)的業(yè)績(jì)增長(cháng)趨勢。由此也可以推斷出，隨著(zhù)未來(lái)水利工程的大投資的建設周期來(lái)臨，未來(lái)訂單增長(cháng)更有望超預期。
故水利產(chǎn)業(yè)股在近期有望反復活躍，就目前來(lái)看，可以從產(chǎn)業(yè)受益的邏輯角度尋找投資機會(huì )。最先受益的品種是水利工程承包施工業(yè)務(wù)股，主要有葛洲壩、粵水電、安徽水利等。
其次是水利管材、水電電機等設備制造業(yè)務(wù)，主要有浙富股份、國統股份、ST國通、青龍管業(yè)等。與此同時(shí)，對供水、節水灌溉等配套工程業(yè)務(wù)股也可關(guān)注，比如說(shuō)利歐股份、新界泵業(yè)、西泵股份、大禹節水、新疆天業(yè)等。