2010年已經(jīng)過(guò)去，盡管中國資本市場(chǎng)熊冠全球，排名倒數第三，但仍有近百只股票實(shí)現了100%的增幅。2011年已經(jīng)到來(lái)，新的投資年度您將如何投資？是像各家券商一樣對于今年A股走勢整體上持謹慎樂(lè )觀(guān)態(tài)度？還是像大多基金公司一樣猶豫不定，但仍然做多？是否也將眼光集中到“十二五規劃”的戰略新興產(chǎn)業(yè)、節能環(huán)保、文化產(chǎn)業(yè)？是否對金融、地產(chǎn)、鋼鐵等傳統行業(yè)漠不關(guān)心？
加息周期下 短期理財產(chǎn)品是首選
自去年下半年以來(lái)，央行對流動(dòng)性過(guò)剩進(jìn)行了持續管理，曾先后7次上調存款準備金率，并兩次上調利率，已上調一年期存貸款基準利率0.5個(gè)百分點(diǎn)，很顯然，我國目前已步入加息周期。在持續加息預期下，個(gè)人投資者應保持較高的資產(chǎn)流動(dòng)性，不要盲目對定期存款進(jìn)行轉存。這主要是因為加息在很大程度上對個(gè)人理財收益產(chǎn)生影響，理財市場(chǎng)將面臨更多的不確定性。個(gè)人投資者在此背景下不應盲目進(jìn)行長(cháng)期投資，因為即使購買(mǎi)國債也極有可能無(wú)法追上利率上漲的步伐。
因此相比而言，選擇銀行短期理財產(chǎn)品是相對合理的選擇，即使是選擇定期存款，也要選擇相對短期的定期存款，一般以半年比較合適，最長(cháng)不超過(guò)一年。這樣可以在未來(lái)加息后盡快取出存款，受益于更高的存款利率。目前銀行短期理財產(chǎn)品發(fā)行量較大，而收益率也相對比較理想，因此可以成為個(gè)人理財在加息預期下的首選。
對于利率調整后是否進(jìn)行提前支取轉存，可按下面公式計算，宜轉存時(shí)限=360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)。如果已存期限尚未超過(guò)上述計算結果，將錢(qián)取出再轉存就相對比較劃算，反之則不宜轉存。
人民幣升值下 盡量減少兌換外幣幾率
自2010年6月19日央行宣布重啟匯改以來(lái)，人民幣對美元已連續升破6.8、6.7、6.6三個(gè)整數關(guān)口，已經(jīng)升值3%，目前來(lái)看人民幣升值的周期還沒(méi)有結束，未來(lái)仍有繼續升值空間。對于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，應該盡量減少兌換外幣的幾率，以便享受人民幣升值的收益；對于有興趣做外匯投資的個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，則要把握美元的振蕩機會(huì )進(jìn)行投資。對于目前手持外匯的個(gè)人投資者，如果手中持有的外幣出于種種原因暫時(shí)無(wú)法兌換成人民幣，可以選擇購買(mǎi)一些短期的外幣理財產(chǎn)品，這樣可以獲得較為理想的理財產(chǎn)品收益。
在美國QE2影響下，美元有可能延續下跌走勢，市場(chǎng)行情波動(dòng)也在所難免，外匯投資者可以把握美元的振蕩機會(huì )進(jìn)行相應投資。對于外匯投資的實(shí)盤(pán)交易者來(lái)說(shuō)，賣(mài)出美元，買(mǎi)入澳元等高息貨幣是比較好的選擇。這是因為澳元經(jīng)過(guò)幾輪加息之后利率較高，目前與美元的利差高達4%以上，且交易量相對較大，已經(jīng)成為不少外幣投資者的選擇。而澳元兌美元的波動(dòng)也因此對國際市場(chǎng)行情較為敏感，相對比較活躍，適合進(jìn)行波段操作。
通脹預期下 應看到白銀強勁上漲動(dòng)力
2010年下半年CPI持續走高，11月份更是高達5.1%，全年CPI達到3.3%，再加上美元貶值、歐債危機、地緣政治緊張等多方因素的刺激下，國際黃金價(jià)格和白銀價(jià)格2010年分別取得了27.28%和75.53%的漲幅，國內的上海黃金交易所貴金屬報價(jià)也同步上漲了23.44%和62.64%。黃金未來(lái)價(jià)格怎么走還是要由市場(chǎng)來(lái)決定，只要歐美的貨幣政策保持寬松和實(shí)際利率維持在低下水平而不是通過(guò)加息來(lái)回收流動(dòng)性，金價(jià)將繼續上漲，黃金仍會(huì )是市場(chǎng)追逐的熱點(diǎn)。
具體到貴金屬投資，更應看到白銀的強勁上漲動(dòng)力，因為在金本位時(shí)期，白銀和黃金的比價(jià)約為15：1，而目前僅為50：1，所以白銀的上漲空間或者會(huì )比黃金更大。從市場(chǎng)反映來(lái)看，從去年7月份至今，白銀漲勢已超過(guò)了黃金漲幅，這也主要是因為白銀的投資門(mén)檻更低，更容易受到大眾投資者的青睞，得到了眾多資金規模較小的個(gè)人投資者的追捧。