春節前夕炒什么股？稀土概念相關(guān)股份是個(gè)選擇,據內地權威媒體報道,稀土國家收儲計劃可能于春節前后出臺,換言之,中國稀土、中國鋁業(yè)、湖南有色以及五礦資源等股份有望受惠。
中央整合行業(yè)乃不明朗因素
稀土概念股的不明朗因素來(lái)自于中投二號(即國新公司)的計劃書(shū)。較早前內地傳媒引述國資委人士透露,央企重組稀土資源已有統一口徑,目前尚待進(jìn)一步規劃,計劃包括將各家央企,如五礦股份和中國鋁業(yè)的稀土資源進(jìn)行整合,換言之,倘若消息屬實(shí),現有央企的稀土資源或須剝離出去。
這個(gè)不明朗因素會(huì )在未來(lái)一段長(cháng)時(shí)間困擾稀土概念相關(guān)企業(yè)。撇除此政策上的不明朗因素,稀土行業(yè)去年至今備受市場(chǎng)看好,中國限制稀土供應量后,無(wú)論其它國家的供應量如何,長(cháng)線(xiàn)而言都有助稀土價(jià)格的提升,加上環(huán)球經(jīng)濟逐步回暖,電子行業(yè)需求量持續恢復,稀土行業(yè)已經(jīng)步入新一輪的景氣周期。
中國稀土經(jīng)營(yíng)稀土產(chǎn)品銷(xiāo)售
稀土行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈,包括上游的稀土原礦物料、中游的加工分離萃取后的稀土元素,及下游的經(jīng)提煉成的稀土產(chǎn)品。經(jīng)提煉后的稀土產(chǎn)品,成為了多種工業(yè)、電子、高科技及軍事產(chǎn)品的原材料。中國稀土為下游稀土產(chǎn)品的銷(xiāo)售商,主要從事制造及銷(xiāo)售稀土產(chǎn)品及耐火產(chǎn)品,前者銷(xiāo)售額約占營(yíng)業(yè)額一半。
盡管中國稀土并非產(chǎn)業(yè)鏈上游的稀土原礦物料股,該股股價(jià)去年仍然間接受惠相關(guān)概念而節節上升。該公司內銷(xiāo)占總銷(xiāo)售額逾七成以上,在國家致力監管、行業(yè)汰弱留強下,市場(chǎng)普遍相信該公司能夠繼續壯大實(shí)力,即無(wú)論未來(lái)稀土價(jià)格走勢如何,該公司均有望藉由完善銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )最終受惠行業(yè)的景氣周期。
內地稀土版圖呈三足鼎立
中國鋁業(yè)、江西銅及五礦資源的稀土概念均來(lái)源于其母公司,投資者炒這些公司的稀土概念乃為「曲線(xiàn)投資」。簡(jiǎn)單談?wù)勚袊⊥涟鎴D的三足鼎立之勢:包括以包頭為大本營(yíng)的包鋼稀土占領(lǐng)的北方勢力;五礦集團以湖南、江西為據點(diǎn)坐北朝南的擴張;江西銅業(yè)割據四川省內的稀土資源。
中鋁的母公司中鋁公司乃第四大勢力,中鋁公司較早前宣布,計劃在5至10年內將稀有稀土的3至5個(gè)品種實(shí)現全球領(lǐng)先的地位。具體行動(dòng)包括與廣西有色集團簽訂備忘錄,雙方共同組建合資公司,開(kāi)發(fā)廣西的稀土資源,中鋁公司將在合資公司中占控股地位。
中鋁母公司逐鹿稀土行業(yè)
中鋁較早前發(fā)盈喜,預料2010年度扭虧為盈,多間大行隨即發(fā)表看好中鋁的研究報告。匯豐環(huán)球研究稱(chēng),鋁為該行首選金屬,上游鋁業(yè)及戰略性增長(cháng),可支持盈利增長(cháng)。中鋁確認去年扭虧為盈,符合該行預期,報告維持中鋁目標價(jià)8.5元,評級由“中性”升至“增持”。
大摩則將中鋁評級由“減持”升至“增持”,目標價(jià)由6元調高至8.5元。報告指稱(chēng),受需求持續復蘇、產(chǎn)能擴張放緩及庫存下降帶動(dòng),該行對鋁看法轉向更正面。同時(shí),報告估計,中鋁的200萬(wàn)噸氧化鋁長(cháng)倉受惠氧化鋁價(jià)方案,中鋁估值每股額外增加0.5元。
江西銅五礦受惠機會(huì )較微
五礦資源及江西銅受惠稀土概念的機會(huì )則較微,前者的母公司可能另拆五礦稀土上市,后者則從來(lái)沒(méi)有傳出可能將稀土注入上市公司。即使如此,這兩家企業(yè)近來(lái)甚受大行看好,江西銅方面,今年年頭至今已有多家大行先后調高其目標價(jià),包括大摩、花旗、瑞銀、交銀國際、高盛等。
這些大行的理由大多是基于看好銅價(jià)今年有望繼續向上,“合唱團”的成員中,大摩將江西銅的目標價(jià)由23.4元調高至30元;花旗則于本月上旬將江西銅的目標價(jià)由10元大幅上調至32.4元;瑞銀給予的目標價(jià)為25.85元;高盛的目標價(jià)全城最高,高達35.2元。