春節前,20多只新基金拼搶發(fā)行。WIND數據顯示,自去年12月下旬以來(lái)發(fā)行的22只基金中,發(fā)行情況最好的僅募得38.13億份,不僅難以跟2010年年中相比,與四季度對照,也差了一截。
值得注意的是,總體來(lái)看,保本、貨幣及債券類(lèi)等低風(fēng)險產(chǎn)品在節前的基金發(fā)行戰中相對占據上風(fēng),這可能與震蕩市中投資者的避險心理有關(guān)。
低風(fēng)險基金發(fā)行搶眼
上到30多億,下到3個(gè)多億的募集份額區間,顯示出節前緊張的基金發(fā)行戰并沒(méi)有結出振奮人心的碩果,但結合去年12月下旬以來(lái)下跌為主的股市運行態(tài)勢來(lái)看,這樣的局面應該在各方預料之中。更何況四季報顯示基金整體業(yè)績(jì)不佳,贖回態(tài)勢加速。
也許是上述相關(guān)因素影響,春節前夕兩只首發(fā)份額超過(guò)30億份的基金中,有一只就是建信保本基金,募得31.26億元,匯添富保本基金也發(fā)行了25.07億份。此外,國聯(lián)安貨幣A和國聯(lián)安貨幣B分別發(fā)行了14.19和14.27億份,創(chuàng )新型的債券基金交銀信用添利募集了18.95億份。
總體來(lái)看,這些低風(fēng)險的基金產(chǎn)品,發(fā)行成果相對“亮眼”。在春節前發(fā)行的22只基金中,除去3只因募集期延長(cháng)等原因尚未公布發(fā)行結果外,其他發(fā)行份額超過(guò)10億份的不到六成,而上述低風(fēng)險基金產(chǎn)品的發(fā)行總量占到這約六成中的44.45%。
此前,根據基金四季報披露的數據,各類(lèi)型基金在去年四季度均遭遇贖回,唯有貨幣型基金出現凈申購。而且根據銀河證券統計,2011年1月份,貨幣型基金不僅平均獲得正回報,有部分基金甚至七日年化收益率達到了4%、5%左右。此外,混合基金中的保本型和偏債型產(chǎn)品的凈值下跌幅度也相對較小。這或許為節前的低風(fēng)險基金產(chǎn)品發(fā)行提供了一個(gè)相對正面的市場(chǎng)環(huán)境。
股票型基金分化明顯
當然,低風(fēng)險基金也只談得上相對的優(yōu)勢,因為股票基金同樣也有發(fā)行情況不錯的。元旦后開(kāi)始發(fā)行的易方達醫療保健基金就募集了38.13億份,在節前的基金發(fā)行中拔得頭籌。另外,紐銀策略?xún)?yōu)選基金和民生加銀內需增長(cháng)基金發(fā)行份額也超過(guò)了10億份。
不過(guò),股基發(fā)行分化明顯。一方面,盡管新興產(chǎn)業(yè)和醫療等內需、消費板塊被認為有估值過(guò)高風(fēng)險,但易方達醫療保健發(fā)了38.13億份,東吳中證新興產(chǎn)業(yè)指數基金也募集了19.77億份。此外,泰達宏利領(lǐng)先中小盤(pán)基金發(fā)行了27.09億份,南方優(yōu)選作為偏股型混合基金,也發(fā)行了22.17億份。相比之下,其他數只以中小盤(pán)或中小市值股票為投資對象的基金發(fā)行就遜色一些,募集份額從4億到9億不等。
造成分化的原因,業(yè)內人士指出,很重要的一點(diǎn)是,各家公司品牌與業(yè)績(jì)不一,市場(chǎng)號召力存在較大區別。目前發(fā)行狀況較好的公司,多數是行業(yè)內根基較深或近兩年業(yè)績(jì)發(fā)力,旗下?lián)碛忻餍腔鸬男屡d公司,過(guò)硬的業(yè)績(jì)對于客戶(hù)來(lái)說(shuō)具有口碑效應。再者,盡管2010年四季度新興行業(yè)和中小盤(pán)股票遭遇調整,但善于營(yíng)銷(xiāo)的公司以經(jīng)濟結構調整方向和建倉優(yōu)勢為由,對客戶(hù)也提供了不少說(shuō)服力。