2月15日,國家統計局公布了1月份CPI指數,比去年同月上漲4.9%。國務(wù)院總理溫家寶也于日前強調,今年經(jīng)濟工作的頭等大事是穩定物價(jià)。中國人民銀行于2月9日起上調金融機構人民幣存款及貸款基準利率,專(zhuān)家指出,加息意在遏制通脹。
“我們認為,通脹和加息是今年支撐保險股的重要基本面,保險投資環(huán)境因此改善、盈利將較大幅度上升!币晃槐kU分析師這樣看待今年的保險市場(chǎng)。
業(yè)內人士認為,2011年加息仍有空間,且今年首次加息使債券收益率重拾向上趨勢,同時(shí),股市的安全邊際依舊較大。
在通脹和加息的雙重背景下,一些民眾選擇保險作為抵御通脹的工具。加息周期下,應該如何選擇保險產(chǎn)品,記者就此作了相應的調查。
投連險適宜長(cháng)期資產(chǎn)配置
保險理財師表示,對基金產(chǎn)品感興趣同時(shí)具有一定風(fēng)險承受能力的投資者,不妨考慮購買(mǎi)投連險。因為投連險不僅能為投資者帶來(lái)切實(shí)的保障,還可令投資者充分分享到國內資本市場(chǎng)增長(cháng)所帶來(lái)的收益。
保險專(zhuān)業(yè)人士建議,多家保險公司的投連險賬戶(hù),借助其母公司的全球資產(chǎn)管理平臺,在匹配客戶(hù)需求上具有領(lǐng)先經(jīng)驗,能夠幫助客戶(hù)做好財務(wù)規劃。
一位保險公司相關(guān)負責人表示,投連險的投資策略,簡(jiǎn)單來(lái)講,就是多元基金經(jīng)理投資模式,通過(guò)這個(gè)策略,來(lái)分散投資、精選基金從而實(shí)現投資回報的最大化和投資風(fēng)險最小化。
“也就是說(shuō),不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里。通過(guò)專(zhuān)業(yè)的理財規劃來(lái)幫助客戶(hù)分享中國經(jīng)濟快速發(fā)展的成果!痹撠撠熑吮硎。
數據顯示,以激進(jìn)型投連賬戶(hù)為例,去年有3個(gè)賬戶(hù)年度收益超過(guò)了20%,分別是泰康進(jìn)取型、國壽進(jìn)取股票、太平策略成長(cháng);而混合型投連險2010年取得了0.8%的月度平均回報率,從具體賬戶(hù)來(lái)看,2010年混合激進(jìn)型賬戶(hù)年度累計收益率排名三
甲 的 為 太 平 精 選 平 衡
型(12.49%)、國壽平衡增長(cháng)(10.46%)和太平均衡收益型(9.64%)。
相比混合激進(jìn)型投連賬戶(hù),2010年混合保守型投連險取得了0.46%的月度平均回報率。業(yè)內人士認為,混合保守型投連險能夠較好地控制下跌風(fēng)險。從具體賬戶(hù)來(lái)看,去年全年累計回報率排名前三的為?党砷L(cháng)型
(8.2%)、瑞泰穩定型(4.99%)、瑞泰財智增值(4.86%)。
而增強債券型賬戶(hù)在2010年表現不俗,全部取得了正的累計收益,平均收益4.79%,其中,累計收益率排名前三的為招商信諾平穩型(7.79%)、生命增強貨幣(7.36%)、招商信諾添利C型(6.51%)。
指數型投連賬戶(hù)表現不佳,多只賬戶(hù)去年全年累計回報率均為負值。
業(yè)內人士認為,投連險賬戶(hù)具有相對穩定的資金管理規模,適宜進(jìn)行長(cháng)期資產(chǎn)配置,一年內的回報率排名情況雖然能夠直觀(guān)地展現該賬戶(hù)當年的管理能力,但持續、長(cháng)久和穩定的收益情況能夠更加全面地反映其整體管理水平。
分紅險“抗通脹”成亮點(diǎn)
隨著(zhù)民眾理財意識的高漲,傳統型壽險產(chǎn)品受預定利率不超過(guò)2.5%限制,銷(xiāo)量萎縮,而投連險、萬(wàn)能險和分紅險等險種成交量屢攀新高。
一位保險公司理財經(jīng)理表示,2011年,隨著(zhù)保險資金投資渠道的進(jìn)一步拓寬,保險資金作為國內第二大的機構投資者,有望找到更好的投資機會(huì ),分紅險將由此獲得更加穩健和可觀(guān)的收益。
公開(kāi)數據顯示,2010年,在投連險、萬(wàn)能險保費下降的情況下,分紅險占比不斷加大,多家公司分紅險保費占比超80%,有些保險公司的分紅險占比甚至達到90%以上。
業(yè)內人士認為,在加息背景下,固定收益資產(chǎn)的利潤貢獻逐漸提高。保險資金投資于銀行大額協(xié)議存款和債券,加息會(huì )增加這部分資產(chǎn)的收益率,分紅險的收益自然水漲船高。
在一位保險公司業(yè)務(wù)經(jīng)理看來(lái),分紅險仍將是2011年最受客戶(hù)青睞的壽險產(chǎn)品。記者了解到,分紅險資金資產(chǎn)配置以固定收益類(lèi)為主,如存款、國債等,保持適度的權益類(lèi)資產(chǎn)配置,既能有較為穩定的收益,又能有適度的回報。
但一位保險分析師認為,去年12月CPI同比上漲4.6%,全年上漲3.3%。目前市場(chǎng)上主要的萬(wàn)能險收益率盡管已經(jīng)有所上調,但仍在4.2%以下;分紅險收益率雖然有可能抵御通脹,但是投保一年之后才公布的分紅收益使其反應速度遠落后于加息。因此面對高通脹和密集上升的定期存款利率,分紅和萬(wàn)能險種的展業(yè)難度增大。
也有保險分析師表示,通脹預期和短時(shí)頻繁加息使得保險產(chǎn)品的競爭力有所下降。