記者近日從各大保險公司得知，具有養老功能的分紅險和年金類(lèi)保險產(chǎn)品熱銷(xiāo)。在目前中國“4-2-1”模式的家庭結構下，越來(lái)越多的人開(kāi)始選擇“投資養老”和“保險養老”。
買(mǎi)保險不如買(mǎi)房？
盡管商業(yè)養老保險看上去“前程似錦”，但在目前通脹加劇的預期下，商業(yè)養老險因收益率較低一直受到詬病。有人甚至提出，買(mǎi)保險養老不如買(mǎi)房養老。
2010年初，廣州市政府就提出“以房養老”模式，公布了《關(guān)于大力推進(jìn)廣州保險業(yè)綜合改革試驗的意見(jiàn)》，稱(chēng)廣州將探索發(fā)展住房反向抵押養老保險。相當于保險公司通過(guò)分期付款(按月支付)的形式，收買(mǎi)投保人的房屋產(chǎn)權，類(lèi)似于把住房抵押貸款反過(guò)來(lái)做“以房養老”。
這一提議頓時(shí)引起社會(huì )熱議，年輕人尤其是丁克一族表示歡迎，但老年人大多難以接受。針對“以房養老”模式，專(zhuān)業(yè)機構曾在上海做過(guò)一項網(wǎng)絡(luò )調查，結果顯示，84%的老年人不能接受。
曹恒乾認為，對于住房反向抵押養老保險，保險公司也承擔了一些風(fēng)險，比如投保人壽命超預期的風(fēng)險以及房?jì)r(jià)下跌的風(fēng)險等。
“從過(guò)去的歷史看，房?jì)r(jià)確實(shí)漲了數倍，但目前已經(jīng)處于高位，未來(lái)會(huì )怎么樣，具有很大不確定性。一旦遇泡沫擠壓效應，以房養老保險將存在極大風(fēng)險�！辈芎闱A見(jiàn)，“住房反向抵押養老保險”很難成為主流產(chǎn)品，抵押后子女無(wú)法繼承房產(chǎn)也是國人難以邁過(guò)的觀(guān)念倫理關(guān)。
“此外，對于養老保險，不要單純把著(zhù)眼點(diǎn)放在高利潤的追逐上，更多的是一種保障功能，包括意外的疾病和其他風(fēng)險的防控�！敝泻耆藟郾ｋU專(zhuān)家告訴記者，將資產(chǎn)保值放到比增值更重要的地位，這對養老保險尤為重要。
分紅險炙手可熱
目前市場(chǎng)上較為常見(jiàn)的商業(yè)個(gè)人養老保險有傳統型、分紅型和萬(wàn)能型以及投連型。
分紅型的個(gè)人養老產(chǎn)品通常是在提供部分固定收益的基礎上，帶有浮動(dòng)的分紅。廣發(fā)證券保險行業(yè)研究員曹恒乾認為，分紅險從機制上看，和存款不一樣，既有保底的收益，又能分享到保險公司經(jīng)營(yíng)分紅險種產(chǎn)生的投資收益，是不錯的產(chǎn)品。2010年分紅
險 的 收 益 水 平 大 體
在3%—5%之間，個(gè)別優(yōu)秀的產(chǎn)品更高一點(diǎn)，基本能夠達到跑贏(yíng)CPI的目標�！安贿^(guò)，分紅水平取決于保險公司的經(jīng)營(yíng)情況，客戶(hù)也承擔了一定的投資風(fēng)險�！�
萬(wàn)能險現金價(jià)值的計算有一個(gè)最低的保證利率。從各家壽險公司公布的今年1月份萬(wàn)能險最新結算利率來(lái)看，多家公司萬(wàn)能險產(chǎn)品結算利率已經(jīng)達到4%的水平，部分產(chǎn)品甚至超過(guò)5%�！暗壳叭f(wàn)能險在政策上受到一定約束，根據新會(huì )計準則，萬(wàn)能險只有很少的一部分計入保費，因此會(huì )影響保險公司的市場(chǎng)占有率�！辈芎闱嬖V記者。
在不少保險業(yè)內人士看來(lái)，投連險則和共同基金基本沒(méi)什么區別，不存在明顯的優(yōu)勢。收益水平取決于保險公司的投資能力，且不保證最低投資回報率，比較適合風(fēng)險偏好型客戶(hù)。
對此，長(cháng)城保險理財顧問(wèn)認為，養老金在結構安排上應首先保證保本，并穩健增值，然后再考慮有一定風(fēng)險并可能帶來(lái)回報的投資類(lèi)產(chǎn)品。
目前，分紅險是三大產(chǎn)品類(lèi)型中最受歡迎的險種。數據顯示，2010年1—11月，分紅險業(yè)務(wù)占整個(gè)壽險業(yè)保費收入的71.2%。2010年上半年，廣東(不含深圳)人身保險公司各產(chǎn)品原保險保費收入中投連產(chǎn)品占比為2.15%，萬(wàn)能產(chǎn)品比重為9.22%，而分紅險的占比達81.94%。
年齡相差一歲保費相差2%
目前在市面上，年金類(lèi)產(chǎn)品脫穎而出，成為滿(mǎn)意度較高的養老金融產(chǎn)品。不少公司開(kāi)發(fā)出專(zhuān)為退休養老規劃而設計的分紅年金保險。比如中宏人壽“豐裕年年”年金保險(分紅型)，國壽福祿滿(mǎn)堂養老年金保險(分紅型)等。
中德安聯(lián)人壽首席執行官柏思安先生表示，年金產(chǎn)品能夠同時(shí)提供生活必需的保障和持續穩定的收入，是個(gè)人補充養老的重要工具。
中宏保險的理財顧問(wèn)認為，商業(yè)性養老保險兼具壽險保障和養老規劃的雙重功能。一般來(lái)說(shuō)，年輕時(shí)投保保費支出較少，負擔也相對較輕，據相關(guān)測算，年齡相差1歲，每年保費可以少繳2%左右。而且年輕時(shí)身體健康，容易承保，還能幫助年輕人養成定期儲蓄的好習慣，到領(lǐng)取養老金時(shí)，則可獲取更充分的養老資金補充。
而對于不同收入階層的人群如何養老，長(cháng)城保險的理財專(zhuān)家指出，一般而言，高收入者可主要依靠商業(yè)養老保險保障養老，并配以房地產(chǎn)、基金和儲蓄等多種投資工具。中低收入家庭，可主要依靠社會(huì )養老保險養老，同時(shí)將商業(yè)養老保險作為必要補充。一般來(lái)說(shuō)，保費支出不能超過(guò)年收入的10%。
業(yè)內人士表示，商業(yè)養老保險提供的養老金額度應占到全部養老保障需求的25%—40%，在擁有社會(huì )基本養老保險的基礎上，購買(mǎi)保額在20萬(wàn)元左右的商業(yè)養老保險比較合適。