近期由地緣政治所引發(fā)的全球股市風(fēng)險正在逐步加劇，A股市場(chǎng)受上調存款準備金率和外圍市場(chǎng)動(dòng)蕩影響，本周(2月17日-23日)也出現沖高回落。
　　統計顯示，滬基指2月23日收于4601.44點(diǎn)，2月16日收于4686.44點(diǎn)，下跌85點(diǎn)，跌幅達1.81%；深基指2月23日收于5823.27點(diǎn)，2月16日收于5865.81點(diǎn)，下跌42.54點(diǎn)，跌幅為0.73%。
　　分析人士指出，境外不穩定因素也對股市形成心理壓力。天治基金宏觀(guān)策略分析師寇文紅用“蝴蝶效應”來(lái)解釋利比亞局勢震蕩�？芪募t說(shuō)，A股投資者擔心國際原油價(jià)格飆升將使國內通脹火上澆油，迫使國務(wù)院和央行采取更為緊縮的政策，而這又會(huì )壓低經(jīng)濟增速和企業(yè)盈利，這是A股下跌的導火線(xiàn)和主要原因。
　　在大盤(pán)沖高回落的帶動(dòng)下，本周指數型基金呈普跌狀態(tài)。統計顯示，指數型基金平均凈值下跌2.14%，ETF基金平均下跌2.23%。中小盤(pán)指數自去年12月以來(lái)已經(jīng)經(jīng)歷了較深幅度的調整，調整最多時(shí)中小板指數和創(chuàng )業(yè)板指數下調近20%。
　　國海富蘭克林基金經(jīng)理趙曉東認為，在大盤(pán)走勢整體向好的支撐下，未來(lái)中小盤(pán)股很可能會(huì )重回升勢，并將成為增調方向。其較低的估值以及相較于大盤(pán)藍籌股較強的成長(cháng)性，將支撐部分中小盤(pán)股在未來(lái)向好的市場(chǎng)中走出強勢的行情。
　　封閉式基金分紅行情漸進(jìn)尾聲，折價(jià)率出現小幅反彈。統計顯示，本周封閉式基金二級市場(chǎng)價(jià)格平均下跌1.17%，加權平均凈值則上漲0.19%，封閉式基金整體折價(jià)率也隨之上升1.22個(gè)百分點(diǎn)。
　　值得注意的是，本周封閉式債券型基金連續兩日遭到機構溢價(jià)買(mǎi)入，顯示出機構對市場(chǎng)行情的看好。深交所數據顯示，21、22兩個(gè)交易日，機構在大宗交易市場(chǎng)上斥資逾4億元買(mǎi)入十只場(chǎng)內交易的封閉式債基。
　　對機構連續兩日吃進(jìn)債基的行為，市場(chǎng)看法存在一定分歧。有市場(chǎng)人士認為，主要是一些大機構出于調整配置的需要而買(mǎi)入，并不代表對債市看多或對股市看空。也有市場(chǎng)人士認為，年初以來(lái)因為存在較大的加息預期，所以債市已先行調整，繼續大幅下跌的空間也有限，所以機構開(kāi)始逐步建倉。
　　本周中石化發(fā)行230億元可轉債。國富強債基金經(jīng)理劉怡敏對此認為，大額債券的發(fā)行對市場(chǎng)資金面有一定的沖擊，加上這兩天是提高存款準備金率后的繳款日，所以中石化債的發(fā)行將對市場(chǎng)總資金量產(chǎn)生沖擊。在此影響下，本周債券型基金平均凈值下跌0.52%至1.059元。
　　本周利比亞局勢震蕩加劇全球股市下挫。受此影響，QDII基金全面下挫，統計顯示，本周QDII基金整體凈值下跌0.98%至1.005元。瑞銀集團表示，利比亞局勢有可能對能源市場(chǎng)造成更大破壞，進(jìn)而對經(jīng)濟的成功造成更大沖擊，這就是市場(chǎng)陷入恐慌的原因所在。
　　上投摩根基金則指出，在中東北非事件中，直接受益行業(yè)有新能源、黃金、石油石化等；直接受損行業(yè)包括對中東地區的出口企業(yè)、相關(guān)建筑類(lèi)企業(yè)以及高能耗企業(yè)和消費品(如汽車(chē))企業(yè)等。