上證指數昨天再次站上3000點(diǎn),國內公募基金收益率也出現分化。根據Wind統計,截至3月8日,今年以來(lái)已有18只公募基金收益率超過(guò)10%,南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金(簡(jiǎn)稱(chēng)南方隆元)以16.48%的收益率暫列冠軍。
主題基金走強
過(guò)去的兩個(gè)多月中,上證指數從2010年12月31日收盤(pán)的2808.08點(diǎn),到前天(8日)收盤(pán)時(shí)的2999.94點(diǎn),上漲約6.8%。滬深300指數從3128.26點(diǎn)漲到3337.46點(diǎn),漲幅6.69%。
統計顯示,今年以來(lái)有118只基金收益率超過(guò)6.8%。其中大幅跑贏(yíng)指數的基金多個(gè)為主題基金,除了排名第一的南方隆元,還包括排名第六的博時(shí)主題基金(收益率11.08%),排名第八的南方小康產(chǎn)業(yè)ETF(收益率11.05%)。
上述主題基金不僅跑贏(yíng)了多數指數基金,甚至還跑贏(yíng)了不少杠桿基金。從公開(kāi)信息來(lái)看,這些基金今年以來(lái)凈值跑得快得益于高倉位與主題投資。
根據南方隆元的2010年四季報,截至2010年年底的股票倉位為94.09%。從2010年四季度的持倉來(lái)看,在南方隆元的資產(chǎn)配置中包括中國南車(chē)、中國北車(chē)等高鐵概念股,以及中信證券、海通證券等彈性十足的周期股。而高鐵概念股正是今年1月最強勢的股票,券商股則是本輪行情最先反彈的板塊。
而從博時(shí)主題行業(yè)基金的2010年四季報來(lái)看,該基金重倉股除了包括大秦鐵路外,博時(shí)系基金還堅持其對汽車(chē)股主題投資,博時(shí)主題的第一大重倉股為上海汽車(chē),除此之外,博時(shí)主題還重倉持有江鈴汽車(chē)、福耀玻璃。
目前,全國“兩會(huì )”正在召開(kāi),基金經(jīng)理們都在根據“兩會(huì )”熱點(diǎn)尋找下一個(gè)投資主題。南方隆元產(chǎn)業(yè)基金的基金經(jīng)理汪澂昨天表示,中國正面臨能源、環(huán)境、勞動(dòng)力等多重壓力,節能減排、環(huán)保等主題代表中國未來(lái)的投資新方向。
5個(gè)強勢反彈基金
主題投資基金今年以來(lái)表現超過(guò)杠桿基金,主要得益于今年一月指數下跌,主題股大幅跑贏(yíng)大盤(pán),讓部分基金在今年1季度的A股下跌中取得正收益。事實(shí)上,今年1月25日以來(lái),上證指數見(jiàn)底反彈,公募基金收益出現明顯變化。
在此期間,表現最強的申萬(wàn)巴黎深成進(jìn)。ㄉ耆f(wàn)進(jìn)。,在最近的26個(gè)交易日里暴漲逾30%。銀華進(jìn)取則上漲27%,國投瑞銀瑞福進(jìn)取收益率高達25.87%,國泰估值進(jìn)取收益率達22.41%,東吳行業(yè)輪動(dòng)收益率為20.03%。
在這5個(gè)收益率超過(guò)20%的基金中,前4個(gè)為“杠桿基金”,即通過(guò)向其他基金份額融資,從而實(shí)現股票的杠桿投資,在上漲市中收益率更高,而在下跌市中收益率更低。
東吳行業(yè)輪動(dòng)基金今年以來(lái)的收益率為8.5%,其截至去年底的股票倉位為87.84%。從其2010年四季報來(lái)看,該基金重倉持有資源類(lèi)股票,其中包鋼稀土、國陽(yáng)新能、潞安環(huán)能、蘭花科創(chuàng )、富龍熱電和兗州煤業(yè)等資源類(lèi)股票進(jìn)入上市公司前十大重倉股名單。
東吳行業(yè)輪動(dòng)基金在其去年四季報中稱(chēng),該基金去年四季度適時(shí)調整持倉結構,加大配置估值相對比較安全的品種,比如以煤炭、有色、金融、地產(chǎn)等資源類(lèi)為主的周期性品種;配置了新能源中的太陽(yáng)能光伏中的品種;配置軍工、機械等中長(cháng)期看好的品種。