昨日是日本地震后A股市場(chǎng)的首個(gè)交易日，在日經(jīng)指數大跌超過(guò)6%的情況下，A股市場(chǎng)卻頑強上行。雖然權重股依舊不給力，但股指在尾盤(pán)仍頑強翻紅。上證綜指上漲3.83點(diǎn)，漲幅0.13%；深證成指上漲110.27點(diǎn)，漲幅0.86%；中小板指數上漲57.67點(diǎn)，漲幅0.86%。
和先前市場(chǎng)人士預計相似，地震、煉油廠(chǎng)爆炸、電子企業(yè)停產(chǎn)、核泄漏等事件構成了一連串的
“日本震后概念”，催生了多個(gè)板塊的投資機會(huì )。分析人士指出，A股直接受益于日本地震的公司并不多，“震后概念股”的炒作雖不會(huì )很快轉冷，但投資者不應忽視國內政策面的變化，而這才是影響A股運行的重要內在因素。
“震后題材”層出不窮
日本地震后，避險情緒空前高漲，全球股市特別是亞太股市遭到避險資金沽售，出現下跌。商品市場(chǎng)更是因為日本國的需求或出現減少而導致普遍大幅下跌。
承襲上周五走勢，昨日，亞太地區主要股指在早盤(pán)都出現了不同程度的下跌，其中，日經(jīng)指數的跌幅超過(guò)6%。不過(guò)，隨著(zhù)投資者的心態(tài)逐漸平穩，午后，恒生指數等股指逐漸上行，地震產(chǎn)生的利空影響有所減弱。
值得注意的是，日本震后給A股市場(chǎng)帶來(lái)了多個(gè)炒作題材，也帶來(lái)了部分利空因素。
日本地震后，短期內能源、材料需求減少。昨日，稀土永磁、有色金屬板塊的跌幅分別為1.92%和0.38%，位居跌幅榜前列。招商證券分析師李洪冀指出，在日本未來(lái)的災后重建中，有色行業(yè)將面臨機會(huì )。
由于日本地震后煉油廠(chǎng)發(fā)生爆炸，導致部分石化生產(chǎn)裝置關(guān)停。華泰聯(lián)合分析師肖暉指出，由于部分精細化工品面臨短缺，全球大宗石化產(chǎn)品價(jià)格可能上漲。在此背景下，昨日多數化工股高開(kāi)，滄州大化封于漲停板。
由于日本受災的東北部恰恰是半導體產(chǎn)業(yè)重鎮，多家日本知名電子工廠(chǎng)停產(chǎn)。東北證券分析師周思立稱(chēng)，日本地震對半導體企業(yè)影響巨大，通富微電、長(cháng)電科技等個(gè)股將受益。
此外，日本核電設備出現爆炸，這對核電設備的安全性構成利空。昨日早盤(pán)，東方電氣、中核科技等核能股大幅低開(kāi)，收盤(pán)跌幅分別為6.02%、5.78%。相反，防輻射概念股凸顯機會(huì )。由于服用碘片能夠減輕核輻射，生產(chǎn)碘化鉀的力生制藥等股票被資金炒高。
需要注意的是，昨日A股震后題材中，走勢最為強勁的當屬鋼構板塊，東南網(wǎng)架、光正鋼構、精工鋼構、杭蕭鋼構等集體漲停。國泰君安分析師韓其成指出，日本多數建筑采用鋼結構和木結構，這成為鋼構股領(lǐng)漲“震后概念股”的主要原因。
深圳海潤達資本總裁仇天鏑指出，本次直接受益于日本地震的A股公司并不多。他表示，鋼鐵、化工、電子等板塊的機會(huì )更明顯一些。
波段機會(huì )可以期待
昨日，“兩會(huì )”勝利閉幕，后期，政策將圍繞“兩會(huì )”議案予以落實(shí)，“十二五”元年的工作將正式展開(kāi)。
仇天鏑對記者表示，日本地震后，投資者不應忽視國內政策面的變化，而這才是影響A股運行的重要因素。
海通證券分析師吳一萍預計本周初市場(chǎng)對日本地震消息的反應會(huì )相對強烈一些，到下半周之后，市場(chǎng)仍然會(huì )將注意力重新拉回到“兩會(huì )”后續政策以及對2月份宏觀(guān)數據的消化上來(lái)。
銀河證券分析師秦曉斌指出，貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策的動(dòng)向值得投資者關(guān)注。貨幣政策預期適度收緊仍有可能，大幅收緊的概率不大。對于產(chǎn)業(yè)政策，有關(guān)方面可能會(huì )較快推出戰略性新興產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)、消費、區域振興等規劃，有利于增加市場(chǎng)熱點(diǎn)和投資機會(huì )。
仇天鏑指出，目前正值“十二五”規劃開(kāi)局契機，抓住消費升級、新興產(chǎn)業(yè)和區域規劃等結構性機會(huì )，尋找新的經(jīng)濟增長(cháng)點(diǎn)和培育新的經(jīng)濟增長(cháng)方式已經(jīng)成為關(guān)注的重點(diǎn)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)振興規劃的推出對行業(yè)的作用非常明顯，不管是短期或長(cháng)期的投資機會(huì )都會(huì )比較突出。例如，保障房的建設和投入使用都將為建材、工程機械、家電等行業(yè)帶來(lái)顯著(zhù)的拉動(dòng)作用；民生問(wèn)題從投資的角度來(lái)看，也蘊含豐富的機會(huì )。調整個(gè)稅，提高居民消費能力，這對商業(yè)、百貨超市等消費類(lèi)概念股都形成利好，這些板塊存在長(cháng)期的投資機會(huì )。
對于后市，仇天鏑認為，從大盤(pán)整體運行趨勢看，目前市場(chǎng)仍然受到高通脹的壓力影響，不太可能走出牛市行情，但震蕩向上的短期波段行情還是可以期待的。