
投資日本股市的QDII浮虧計算
日經(jīng)225指數本周兩個(gè)交易日累計下跌了近17%,對投資日本市場(chǎng)的QDII基金造成預計約4888萬(wàn)元的浮虧。此次日本強震對全球特別是亞太地區的經(jīng)濟影響還無(wú)法完全估算,未來(lái)QDII基金投資前景不容樂(lè )觀(guān)。
昨日,日經(jīng)225指數收報8605.15點(diǎn),下跌10.55%,創(chuàng )2008年10月以來(lái)最大單日跌幅。本周一,日經(jīng)指數已下跌6.2%,兩日累計跌幅達16.75%。
日經(jīng)指數暴跌,讓投資于日本股市的QDII基金深陷其中。據統計,目前已經(jīng)成立的QDII基金共有33只,其中投資于日本股市的QDII較少,共有6只,占比不到兩成。據基金2010年四季報,截至去年12月31日,上述6只QDII基金投資于日本股市總額約2.9億元。據估算,上述基金兩日浮虧共計約4888萬(wàn)元。
具體來(lái)看,投資金額最多的為華夏全球精選。截至2010年12月31日,該基金投資日本證券市場(chǎng)股票或存托憑證價(jià)值總額約2.014億元,該投資比例占基金總資產(chǎn)凈值比例為1.05%。
從投資比例排名來(lái)看,投資日本比例最高的為博時(shí)大中華精選。截至去年年末,其投資日本證券市場(chǎng)占比約6.3%,其投資日本總資產(chǎn)約為626.8萬(wàn)元。
其余4只QDII建信全球、工銀瑞信全球、工銀瑞信全球精選、交銀環(huán)球價(jià)值投資日本證券市場(chǎng)股票和存托憑證的總價(jià)值分別約為2669.8萬(wàn)元、4743.9萬(wàn)元、507.7萬(wàn)元和493.86萬(wàn)元,占基金總資產(chǎn)凈值比例分別為4.87%、3.08%、2.32%和1.75%。
基金經(jīng)理:短期投資前景不樂(lè )觀(guān)
好買(mǎi)基金研究中心首席分析師曾令華認為,日本單個(gè)市場(chǎng)下跌對QDII影響有限,但考慮到市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性,如港股、韓股下跌將帶動(dòng)QDII凈值下挫。
某QDII基金經(jīng)理指出,“日本強震影響還無(wú)法完全估算,在基金操作上將采取謹慎的策略,適當控制倉位?傮w而言,未來(lái)QDII基金投資前景不容樂(lè )觀(guān)!
投資建議:美股調整時(shí)可介入
對于近期QDII基金的投資策略,專(zhuān)家表示,歐美等成熟市場(chǎng)長(cháng)期仍值得看好,美國市場(chǎng)短期調整或提供介入良機。
高盛集團本周一稱(chēng),美股在4月份以前大幅下跌10%的風(fēng)險在過(guò)去一個(gè)月時(shí)間里增長(cháng)了兩倍,原因是原油價(jià)格的上漲和日本歷史上的最大地震對經(jīng)濟復蘇進(jìn)程造成了威脅。
國內首只以標普指數為標的、投資美國全市場(chǎng)的基金大成標普500等權重指數基金本周即將結束發(fā)行,大成基金人士也表示,美國市場(chǎng)短期可能會(huì )出現回落。
不過(guò),該人士同時(shí)指出,美國當前經(jīng)濟的通脹水平仍很低,消費上升拉動(dòng)可以預期,并且企業(yè)盈利也將穩定持續增長(cháng)。另外從全球資金流動(dòng)的視角來(lái)看,在危機中流向新興市場(chǎng)的資金已經(jīng)在通脹升溫和成熟市場(chǎng)基本面改善情況下開(kāi)始流向成熟市場(chǎng)。因此,美國市場(chǎng)的短期下跌給投資者提供了一個(gè)難得的買(mǎi)入機會(huì )。