銀行理財產(chǎn)品最近的火爆銷(xiāo)售行情讓所有人都始料未及。
幾十億的銷(xiāo)售規模一天之內便全部賣(mài)完，部分預期收益較高的產(chǎn)品甚至不到一小時(shí)便被搶購一空，很多用戶(hù)為了能夠認購成功，甚至動(dòng)用網(wǎng)銀渠道展開(kāi)“秒殺”。然而短期理財產(chǎn)品是否真的如銀行所說(shuō)“不存在風(fēng)險且收益極高”？
別高估短期理財產(chǎn)品的高收益
去年開(kāi)始，王偉松就在計劃買(mǎi)房了，可是限購令一出，北京樓市成交陷入冰點(diǎn)，他預計不出三個(gè)月房?jì)r(jià)一定會(huì )有所松動(dòng)，目前能做的就是等待時(shí)機。
幾十萬(wàn)的購房款就這樣靜靜的躺在銀行里，他不敢做長(cháng)期投資，炒股買(mǎi)基金又畏懼風(fēng)險，定存利息又太低。正當時(shí)，各家銀行都在力推短期理財產(chǎn)品，客戶(hù)經(jīng)理告訴他，這樣的產(chǎn)品只需投資十幾天就可以，年化收益可以達到4%以上，雖然不是固定收益產(chǎn)品，但是該行在運作這類(lèi)產(chǎn)品的歷史經(jīng)驗中，不存在失敗的記錄，到期都能兌現預期收益，可以放心投資。
王偉松說(shuō)：“我想自己存款超過(guò)50萬(wàn)元，存十幾天就有7800元的收益，求之不得�！彼⒓丛诳蛻�(hù)經(jīng)理的推薦下，選定了一款14天理財產(chǎn)品，預期年化收益3.9%，認購總金額20萬(wàn)元。
半個(gè)月后，王偉松購買(mǎi)的理財產(chǎn)品到期，讓他高興的是，該產(chǎn)品確實(shí)兌現了預期收益率，可是算算金額卻讓他大失所望，原來(lái)4%的年化收益能帶來(lái)的現金回報才300元，他一度以為是銀行計算失誤，最后明白還是自己被“天花亂墜”的預期收益率沖昏了頭腦。
王偉松購買(mǎi)的理財產(chǎn)品，14天的年化收益率為3.9%，投資20萬(wàn)元，實(shí)際上能得到的收益金額是200000×3.9%÷365×14=299元，而不是7800元。
真空地帶讓預期高收益縮水
也許你對如何計算年化收益十分熟稔，但有一個(gè)可能蠶食短期理財產(chǎn)品高收益的地帶你很可能還沒(méi)有注意到。記者調查發(fā)現，理財產(chǎn)品到期日和到賬日之間存在一個(gè)清算期，不計利息，形成了一個(gè)投資者很少留意的“真空地帶”。
民生銀行[5.51 2.61%
股吧]理財經(jīng)理表示，理財產(chǎn)品一般都有募集期、起息日(收益起算日)、到期日和清算日及支付日幾個(gè)關(guān)鍵日期。只有從起息日開(kāi)始，才真正計算產(chǎn)品收益率，起息日一般為募集期結束的第二天。而到期日和到賬日之間一般屬于銀行清算的時(shí)間，一般為2到7個(gè)工作日不等，主要視產(chǎn)品的設計和中間的操作環(huán)節而定，遇上雙休日，還要順延。在這一段時(shí)間，資金并不在投資者的銀行賬戶(hù)中，因此無(wú)法計息。
看似只是區區幾元的活期利息損失，可對于本身投資期限就短的理財產(chǎn)品而言，如果資金量較大，投資收益縮水的情況便會(huì )比較明顯。
以某銀行3月5日發(fā)行的20天的理財產(chǎn)品為例，產(chǎn)品說(shuō)明標注起息日為3月8日，預期年化收益率為2.6%，最遲不晚于產(chǎn)品到期日后第4個(gè)工作日支付，從產(chǎn)品募集發(fā)行至最后的本息到賬，總的資金在途時(shí)間最長(cháng)達27天，比產(chǎn)品的投資期限超出了7天時(shí)間。在這段時(shí)間內，4月23日至4月28日資金沒(méi)有收益回報。經(jīng)過(guò)“真空期”的分攤，這款產(chǎn)品的收益率顯著(zhù)地被攤薄。