清明假期將至，又適逢季末業(yè)績(jì)考核期，銀行再度推出大批超短期理財產(chǎn)品，收益率也再度飆升，高達6%左右，超過(guò)中長(cháng)期理財產(chǎn)品。
不過(guò)追逐超短期理財產(chǎn)品，最終的實(shí)際收益可能會(huì )得不償失，切忌因幾天的高收益而迷了眼。
誘惑：假期閑置資金挪個(gè)窩收益可增14倍
由于季末考核又至，流動(dòng)性愈趨緊張的銀行拉存款的沖動(dòng)又高漲起來(lái)，各家銀行紛紛推出高收益率的超短期理財產(chǎn)品，為清明假期的短期的閑置資金提供了一個(gè)絕好的去處。
最近幾日，銀行的幾天期超短期理財產(chǎn)品，收益率可高達6%左右，遠遠超過(guò)了長(cháng)期理財產(chǎn)品。例如交通銀行推出的一款5天期產(chǎn)品，4月1日開(kāi)始計息的產(chǎn)品，清明假期一過(guò)資金就可馬上到賬，投資門(mén)檻10萬(wàn)元，年化收益率高達6%；而民生銀行針對高端客戶(hù)推出的春天精選增利型7天期產(chǎn)品，投資門(mén)檻為100萬(wàn)元起，年化收益率也高達5.8%以上。
目前，銀行的活期存款收益率只有0.4%，對于清明假期的短期閑置資金而言，降資金由活期存款賬戶(hù)搬到短期理財產(chǎn)品上，收益率可以提高14倍。
以10萬(wàn)元資金為例，如果在活期存款賬戶(hù)上放5天，收益只有5.5元，而如果購買(mǎi)了交行的清明特別版5天期理財產(chǎn)品，收益可達82元。
提醒：
中長(cháng)期閑置資金不宜追逐短期高收益
超短期理財產(chǎn)品收益率比中長(cháng)期理財產(chǎn)品還高，因此吸引了不少市民的眼球，記者在銀行走訪(fǎng)后發(fā)現，凡是有該類(lèi)收益率遠超市場(chǎng)水平的超短期理財產(chǎn)品發(fā)售，都會(huì )遭到市場(chǎng)的熱捧，一經(jīng)推出立即售罄，一些市民甚至不顧資金的閑置期限，忙著(zhù)給存款搬家。
時(shí)間的匹配同樣重要
事實(shí)上，對于家庭理財而言，時(shí)間的匹配是與收益和風(fēng)險的匹配同樣重要的原則。如果不注意時(shí)間的匹配，一味忙于追求高收益，最終的結果可能是得不償失。
以交行的5天期產(chǎn)品為例，雖然收益率高達6%，但是由于期限只有5天，10萬(wàn)元的資金，5天收益也只有82元。
以正常的產(chǎn)品運作周期而言，一般一款理財產(chǎn)品，前后銷(xiāo)售期和贖回期耽擱的時(shí)間至少需要2天，一款5天期的產(chǎn)品，實(shí)際占用的時(shí)間成本其實(shí)是7天，即使該行后期還會(huì )不斷推出類(lèi)似產(chǎn)品，使得投資者能夠連續加入收益率高達6%的超短期理財產(chǎn)品，最終平均下來(lái)，投資者一年也只能參加52期產(chǎn)品，10萬(wàn)元的本金，一年下來(lái)，全部的理財收益和活期利息收益只有4388元，實(shí)際年化收益率僅為4.388%。而且實(shí)際情況是，很少有銀行會(huì )連續推出如此高收益率的超短期理財產(chǎn)品，如果產(chǎn)品到期后，投資者不能找到合適的產(chǎn)品對接，期間損失的時(shí)間成本將更加高。
而事實(shí)上，目前銀行的半年期以上產(chǎn)品收益率大部分高于這個(gè)水平。如興業(yè)銀行4月1日起開(kāi)始計息的半年滾動(dòng)產(chǎn)品，收益率高達4.5%，而且產(chǎn)品到期前，只要不提交贖回申請，產(chǎn)品到期后，第二天開(kāi)始就可以立即滾動(dòng)下一期產(chǎn)品，收益率會(huì )隨著(zhù)市場(chǎng)利率水平而做相應調整，在利率不變的情況下，投資10萬(wàn)元一年收益可達4500元，對于資金閑置期長(cháng)達半年左右的資金而言，選擇周期與閑置期適當匹配的理財產(chǎn)品，最后獲得的實(shí)際收益，會(huì )比忙于追逐短期高收益要劃算。
門(mén)檻不斷提高 5萬(wàn)元起步的理財產(chǎn)品越來(lái)越罕見(jiàn)
記者近期在采訪(fǎng)中發(fā)現，銀行理財市場(chǎng)出現了“嫌貧愛(ài)富”的現象，理財產(chǎn)品投資門(mén)檻不斷水漲船高，越來(lái)越多的銀行將普通市民拒之門(mén)外。
此前，銀行理財產(chǎn)品主要針對普通市民發(fā)售，投資門(mén)檻大多為5萬(wàn)元；如今大部分銀行將大部分理財產(chǎn)品的發(fā)售門(mén)檻提高到了10萬(wàn)元以上，有的甚至動(dòng)不動(dòng)就上百萬(wàn)元，5萬(wàn)元起步的銀行理財產(chǎn)品越來(lái)越罕見(jiàn)。
在基金、券商集合理財、銀行理財等各類(lèi)理財產(chǎn)品中，銀行理財產(chǎn)品向來(lái)是憑借其穩健性而獲得大量普通市民的青睞，在負利率情況下，風(fēng)險較小、而收益又較定期存款高的理財產(chǎn)品，為普通老百姓提供了一個(gè)抗通脹風(fēng)險能力較強的理財途徑。
如今銀行提高理財產(chǎn)品門(mén)檻，再次將財產(chǎn)不多、抗風(fēng)險能力較差的普通老百姓拋入無(wú)法理財的尷尬境地。
記者向銀行咨詢(xún)時(shí)，有銀行理財經(jīng)理抱怨稱(chēng)，作為一線(xiàn)銷(xiāo)售人員，自己也不愿意門(mén)檻被提得太高，但是產(chǎn)品是總行定下來(lái)的，自己也無(wú)法改變。
另有銀行理財經(jīng)理則表示，之所以出現這種情況，是因為監管層加強了理財產(chǎn)品市場(chǎng)的監管，提高銷(xiāo)售門(mén)檻，意味著(zhù)投資者的風(fēng)險承受能力較強，產(chǎn)品更容易獲批。
如果真是這樣的話(huà)，則意味著(zhù)目前的銀行理財市場(chǎng)監管思路存在誤差，如果普通投資者的投資渠道會(huì )越來(lái)越受限制，其結果必然是富者愈富、貧者愈貧，或許監管層應該轉變思路，督促銀行多開(kāi)發(fā)一些低門(mén)檻的理財產(chǎn)品。