據中登公司數據顯示,目前共有多達21只基金同時(shí)在售;而各商業(yè)銀行今年1月份就發(fā)行產(chǎn)品1287款,與去年1月相比增加了772款。除此之外,隨著(zhù)國際黃金、白銀價(jià)格飆升,國內投資黃金T+D、白銀T+D、紙黃金等產(chǎn)品也同樣銷(xiāo)售火爆。
在大量理財產(chǎn)品上市的同時(shí),理財產(chǎn)品的問(wèn)題也隨之增多。南京投資者于女士累計投入180萬(wàn)元買(mǎi)入6只渣打銀行QDII理財產(chǎn)品,到2010年11月產(chǎn)品贖回到賬時(shí),已經(jīng)虧損80萬(wàn)元。另外一位投資者沈女士投入3萬(wàn)美金買(mǎi)入,到期時(shí)賬面縮水41%。除理財產(chǎn)品巨虧之外,被銷(xiāo)售人員忽悠、部分超短期理財產(chǎn)品將收益隱形攤薄等問(wèn)題,屢屢曝出。
目前,居民投資理財的意愿仍在不斷增強。數據顯示,3月第一周,新增基金開(kāi)戶(hù)數再度走高,達到10.9962萬(wàn)戶(hù),創(chuàng )下自去年12月以來(lái)的新高。
專(zhuān)家就此認為,對于普通投資者而言,應以平常心來(lái)看待理財產(chǎn)品的盈虧。與股市一樣,銀行理財產(chǎn)品、基金等也是一種投資方式,既然是投資,必然有賠有賺。在購買(mǎi)最少五萬(wàn)元的理財產(chǎn)品時(shí),應該仔細研究理財產(chǎn)品的性質(zhì)、結構等相關(guān)內容后再下手,不要盲目聽(tīng)取銷(xiāo)售人員的介紹。有的投資者認為,既然理財產(chǎn)品由專(zhuān)業(yè)的人士來(lái)研發(fā)和管理,不應該出現虧損。這種看法是片面的,也是不足取的。
其實(shí),讓投資者難以接受的,并不僅僅是虧損,而是理財產(chǎn)品的不透明。從產(chǎn)品設計、銷(xiāo)售宣傳、資金運營(yíng)管理等各個(gè)環(huán)節,均不同程度地存在不透明因素。
購買(mǎi)過(guò)理財產(chǎn)品的投資者,無(wú)不被字數很小、密密麻麻的說(shuō)明書(shū)搞得暈頭轉向。說(shuō)明書(shū)內大量的專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)和計算公式,即便有耐心看完,也不一定看得懂。不同的產(chǎn)品,說(shuō)明書(shū)的內容不同。僅就銀行理財產(chǎn)品而言,有保本固定收益型、保本浮動(dòng)收益型、非保本浮動(dòng)收益型等,每一種類(lèi)型都有不同的規定,每一個(gè)產(chǎn)品投資標的都不同,而對于收益分配,每一家銀行也有不同的規定等等。
按說(shuō),解釋清楚這些內容,是賣(mài)方的義務(wù)。但銷(xiāo)售人員在考核指標的壓力下,向投資者宣傳介紹產(chǎn)品時(shí),往往只強調收益率,忽視風(fēng)險的提示。另外,一些銷(xiāo)售人員還會(huì )通過(guò)宣傳產(chǎn)品銷(xiāo)售火爆、晚一會(huì )產(chǎn)品可能賣(mài)光的心理暗示,使投資者趕緊下決定。還有一些銷(xiāo)售人員,將保險產(chǎn)品與銀行理財產(chǎn)品混淆銷(xiāo)售。因此,有關(guān)方面亟待加強對銷(xiāo)售人員的專(zhuān)業(yè)知識和職業(yè)道德的管理和培訓。
有些銀行的部分理財產(chǎn)品的設計極其復雜,尤其是掛鉤海外市場(chǎng)的理財產(chǎn)品,即便是專(zhuān)業(yè)金融背景出身的投資者也難以百分之百理解其本質(zhì)。但是,無(wú)論市場(chǎng)波動(dòng)導致產(chǎn)品升值或縮水,其利好總是傾向于銀行。由于銀行與投資者在信息層面的不對稱(chēng),投資者無(wú)法真正掌握理財產(chǎn)品價(jià)值的真實(shí)變動(dòng)。
理財產(chǎn)品募集的龐大資金,究竟是由誰(shuí)來(lái)管理和運作,管理人的資質(zhì)情況又如何?這也是一個(gè)投資者完全不清楚的問(wèn)題。近日,基金行業(yè)內曝出數億元規模的基金,只由剛出校門(mén)的80后基金經(jīng)理管理操作。根據Wind資訊的統計數據,在已披露出生年月的基金經(jīng)理中,有15人屬于“80后”。這些80后的基金經(jīng)理,只有數字模擬的經(jīng)驗,并沒(méi)有實(shí)戰投資經(jīng)驗,面臨突發(fā)情況時(shí),很難及時(shí)有效地對基金進(jìn)行管理。